中證協(xié)發(fā)布兩項(xiàng)自律規(guī)則 明確北交所網(wǎng)下投資者類型和注冊(cè)條件等

    本報(bào)見習(xí)記者 楊潔

    12月16日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱中證協(xié)）正式發(fā)布實(shí)施《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷特別條款》（以下簡(jiǎn)稱《北交所承銷特別條款》）以及《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者管理特別條款》（以下簡(jiǎn)稱《北交所網(wǎng)下投資者管理特別條款》）兩項(xiàng)自律規(guī)則，規(guī)范證券公司開展北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)，加強(qiáng)北交所網(wǎng)下投資者管理，充分體現(xiàn)了北交所錯(cuò)位發(fā)展、突出特色，以試點(diǎn)注冊(cè)制為基礎(chǔ)，扎實(shí)推進(jìn)契合中小企業(yè)特點(diǎn)的制度創(chuàng)新。

    據(jù)悉，《北交所承銷特別條款》是在《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》的基礎(chǔ)上，針對(duì)北交所承銷業(yè)務(wù)詢價(jià)、定價(jià)特有的制度安排?！侗苯凰袖N特別條款》明確了采取網(wǎng)上競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格以及對(duì)戰(zhàn)略投資者配售的相關(guān)要求。對(duì)同時(shí)適用于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所的相關(guān)要求，《北交所承銷特別條款》不再重復(fù)規(guī)定，按照《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》執(zhí)行，統(tǒng)一注冊(cè)制下股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

    《北交所網(wǎng)下投資者管理特別條款》是《注冊(cè)制下首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》的特別規(guī)定，在充分借鑒吸收科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板網(wǎng)下投資者管理的成熟做法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，考慮到北交所網(wǎng)下投資者管理的特點(diǎn)和工作實(shí)際而作出特別規(guī)定?！侗苯凰W(wǎng)下投資者管理特別條款》明確了北交所網(wǎng)下投資者的類型和注冊(cè)條件，對(duì)網(wǎng)下投資者加強(qiáng)新股定價(jià)研究、強(qiáng)化報(bào)價(jià)行為約束等方面提出差異化要求，并進(jìn)一步壓實(shí)證券公司責(zé)任，完善違規(guī)處理機(jī)制，維護(hù)網(wǎng)下發(fā)行秩序，促進(jìn)形成市場(chǎng)化的發(fā)行定價(jià)機(jī)制。

    中證協(xié)表示，下一步將通過與北交所共同探索建立監(jiān)管協(xié)作機(jī)制等方式，進(jìn)一步壓實(shí)公司責(zé)任、加強(qiáng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為約束、加大自律監(jiān)督檢查力度、嚴(yán)肅處理違規(guī)行為，持續(xù)強(qiáng)化北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)和網(wǎng)下投資者自律管理，推動(dòng)形成良好的網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)，積極配合做好建設(shè)北交所并試點(diǎn)注冊(cè)制重大改革落地工作。

（編輯 才山丹）