上交所從嚴(yán)監(jiān)管突擊銷售等規(guī)避退市行為

    近日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》，再次強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格執(zhí)行強(qiáng)制退市制度。4月份，隨著年報(bào)披露高峰到來，退市風(fēng)險(xiǎn)公司將迎來“大考”。

    記者注意到，與往年不同，今年不少保殼公司在“收入”上做起了文章，前三季度僅幾百萬、上千萬元的收入，四季度卻突然過億。分析人士認(rèn)為，這也許與退市制度中新增了收入指標(biāo)相關(guān)。新退市制度改革引入了“營(yíng)業(yè)收入低于1億元+扣非前后凈利潤(rùn)為負(fù)”的組合類財(cái)務(wù)指標(biāo)，也明確該指標(biāo)所謂的營(yíng)業(yè)收入應(yīng)當(dāng)扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入。

    這個(gè)指標(biāo)的引入，旨在精準(zhǔn)刻畫“僵尸企業(yè)”和“殼公司”。該指標(biāo)在實(shí)踐中應(yīng)用也比較復(fù)雜，交易所已兩次發(fā)布細(xì)則，重點(diǎn)是涉及主業(yè)無關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的認(rèn)定。

    當(dāng)前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)打規(guī)避退市行為的態(tài)度十分明確。其中，關(guān)于營(yíng)收扣除指標(biāo)的執(zhí)行，上交所已建立機(jī)制，在前期做好規(guī)則發(fā)布的基礎(chǔ)上，繼續(xù)做好事中事后監(jiān)管，同時(shí)還督促會(huì)計(jì)師勤勉盡責(zé)。進(jìn)入年報(bào)季以來，上交所將對(duì)幾類常見的與收入相關(guān)的規(guī)避退市手段采取針對(duì)性監(jiān)管措施。

    營(yíng)業(yè)收入扣除指標(biāo)的引入，核心就是要打擊以往“殼公司”通過突擊銷售、花式增收的典型保殼手段。收入低于1億元且凈利潤(rùn)為負(fù)的公司，多數(shù)已經(jīng)是主業(yè)嚴(yán)重萎縮甚至完全喪失主業(yè)的殼公司，本身已不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。這類公司為了規(guī)避退市，在期末主要通過突擊開展貿(mào)易業(yè)務(wù)等方式增加收入規(guī)模。上述情形屬于營(yíng)業(yè)收入扣除范疇，也是監(jiān)管的重點(diǎn)。

    據(jù)上交所監(jiān)管部門相關(guān)人士介紹，在強(qiáng)調(diào)收入扣除的同時(shí)，此類突擊創(chuàng)收的另一個(gè)重要關(guān)注點(diǎn)是突擊交易的真實(shí)性問題。因此，在收入扣除中特別強(qiáng)調(diào)審計(jì)機(jī)構(gòu)的核查責(zé)任，特別是對(duì)貿(mào)易性業(yè)務(wù)、單一客戶業(yè)務(wù)、境外業(yè)務(wù)、委托加工業(yè)務(wù)等具有特殊業(yè)務(wù)模式，以及關(guān)聯(lián)交易、明顯低毛利率業(yè)務(wù)等具有利益輸送特征的交易，年報(bào)監(jiān)管中將督促會(huì)計(jì)師重點(diǎn)核查交易的真實(shí)性。

    一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)技術(shù)合伙人向記者介紹，對(duì)突擊銷售的核查一直是審計(jì)重點(diǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師要保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑，對(duì)交易實(shí)質(zhì)和收入真實(shí)性等執(zhí)行必要的審計(jì)程序。