深交所發(fā)布新修訂的深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法 明確ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的具體安排

    本報(bào)記者 邢萌

    6月24日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（2022年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》）、《深圳證券交易所港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款（2022年修訂）》（以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》）及《深圳證券交易所港股通委托協(xié)議必備條款（2022年修訂）》。深交所新聞發(fā)言人就相關(guān)情況回答了記者提問。

    據(jù)介紹，前期，深交所對(duì)《實(shí)施辦法》進(jìn)行修訂，分別就ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的具體安排以及規(guī)范內(nèi)地投資者返程參與深股通交易行為向市場(chǎng)公開征求意見。征求意見期間，深交所共收到14家市場(chǎng)主體21條意見建議，在研究吸收征求意見的基礎(chǔ)上，對(duì)《實(shí)施辦法》進(jìn)行了修訂并正式發(fā)布。“接下來，深交所將結(jié)合業(yè)務(wù)開展情況，持續(xù)研究ETF標(biāo)的選取條件等制度安排，進(jìn)一步優(yōu)化完善深港通機(jī)制。”上述新聞發(fā)言人表示。

    就《實(shí)施辦法》主要修訂內(nèi)容，深交所新聞發(fā)言人介紹道，一方面，明確ETF納入互聯(lián)互通標(biāo)的具體安排。將滿足條件的深交所與聯(lián)交所股票ETF納入深港通標(biāo)的范圍，具體如下：深交所ETF過去六個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)15億元人民幣，且其成份證券以深滬股通標(biāo)的股票為主；聯(lián)交所ETF過去六個(gè)月日均資產(chǎn)規(guī)模達(dá)17億元港幣，且其成份證券以港股通標(biāo)的股票為主，不得屬于合成ETF、杠桿及反向產(chǎn)品。納入標(biāo)的的ETF須滿足上市滿六個(gè)月、其標(biāo)的指數(shù)發(fā)布滿一年等要求。原則上標(biāo)的ETF將每半年調(diào)整一次。“深股通ETF和港股通ETF的首次納入考察截止日為2022年4月29日，首次納入港股通、深股通的ETF名單及生效日期，本所證券交易服務(wù)公司、聯(lián)交所證券交易服務(wù)公司將另行通知，請(qǐng)予以關(guān)注。”

    另一方面，規(guī)范內(nèi)地投資者返程參與深股通交易行為。規(guī)定深股通投資者不包括內(nèi)地投資者，明確內(nèi)地投資者的范圍、界定標(biāo)準(zhǔn)。為給予香港經(jīng)紀(jì)商等聯(lián)交所參與者充分的準(zhǔn)備時(shí)間，相關(guān)規(guī)定自2022年7月25日起施行后，對(duì)已開通深股通交易權(quán)限的內(nèi)地投資者設(shè)置一年的過渡期安排。

    接下來，深交所新聞發(fā)言人介紹了《風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》的修訂背景及主要內(nèi)容。據(jù)了解，為了使投資者充分了解交易港股通ETF的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，深交所聯(lián)合中國結(jié)算共同修訂了《風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，要求會(huì)員充分告知投資者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，做好投資者適當(dāng)性管理及有關(guān)教育服務(wù)工作。

    《風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》主要增加了港股通ETF的風(fēng)險(xiǎn)提示條款。整體來看，港股通ETF在交易機(jī)制、每日額度控制、投資者適當(dāng)性管理、清算交收和風(fēng)控安排等方面，與深港通現(xiàn)有股票機(jī)制基本一致，但港股通ETF在更換基金管理人、終止上市情形，或者發(fā)生清盤業(yè)務(wù)等方面有特殊制度安排，與內(nèi)地證券市場(chǎng)存在一定差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（編輯 張偉）