證監(jiān)會(huì)稽查局副局長劉永強(qiáng)：近期證券違法行為有三個(gè)新特點(diǎn)

    本報(bào)記者 吳曉璐

    9月9日，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國證監(jiān)會(huì)召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪為資本市場營造良好法治環(huán)境”新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布5個(gè)依法從嚴(yán)打擊證券犯罪典型案例。

    中國證監(jiān)會(huì)稽查局副局長劉永強(qiáng)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者提問時(shí)表示，隨著依法從嚴(yán)打擊證券違法工作的深入推進(jìn)，證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制，市場生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴(yán)監(jiān)管氛圍逐步形成。從近期證監(jiān)會(huì)依法查辦案件看，證券違法行為有三個(gè)新的特點(diǎn)：

    一是財(cái)務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時(shí)有發(fā)生。供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個(gè)別案件呈現(xiàn)系列化發(fā)展態(tài)勢(shì)。大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等多種套取公司資金方式，嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益。企業(yè)從事證券違法行為與債券違約、重大違法強(qiáng)制退市等風(fēng)險(xiǎn)隱患相互交織。

    二是操縱市場專業(yè)化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質(zhì)押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動(dòng)機(jī)，伙同配資中介、市場掮客、股市“黑嘴”、資管機(jī)構(gòu)形成灰黑利益鏈條。“云分倉”配資技術(shù)、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級(jí)迅速，成為異常交易監(jiān)控、行政調(diào)查取證的新挑戰(zhàn)。

    三是并購重組領(lǐng)域仍為內(nèi)幕交易違法“重災(zāi)區(qū)”。實(shí)控人、董監(jiān)高等“上市公司內(nèi)部人”內(nèi)幕交易多發(fā)，標(biāo)的公司、對(duì)手方高管涉案亦呈高發(fā)態(tài)勢(shì)，內(nèi)幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實(shí)施內(nèi)幕交易現(xiàn)象較為普遍，避損型內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生。

（編輯 李波）