本周或迎主板在審項目平移高峰 多數(shù)企業(yè)選擇注冊制上市標準

    全面注冊制落地后，主板在審企業(yè)正在加速平移。

    截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家在審企業(yè)的材料。不過，根據(jù)證監(jiān)會公布的IPO排隊數(shù)據(jù)，需要平移的主板企業(yè)在270家左右，目前只完成了一小部分。在審主板企業(yè)的平移將在本周五截止，本周可能會出現(xiàn)平移高峰。業(yè)內(nèi)人士稱，如果未在規(guī)定時間內(nèi)平移，再申報就要重新排隊了。

    證券時報記者注意到，在目前已經(jīng)平移的企業(yè)中，有的仍然選擇了原核準制的財務(wù)條件，不過多數(shù)企業(yè)選擇了新的注冊制標準。

    27家企業(yè)平移獲受理

    為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡，滬、深交易所表示，將于2023年2月20日至3月3日接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請，并按在中國證監(jiān)會的審核和受理順序接續(xù)審核，自2023年3月4日始接收主板新申報企業(yè)申請。

    截至2月27日，滬、深交易所一共受理了27家主板在審企業(yè)的平移，其中上交所10家、深交所17家。從平移進度來看，據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至2月9日，滬深主板IPO項目共288單，其中21單已過會未獲得批文，剩余267單均需平移。

    “公司強調(diào)平移過程中的項目質(zhì)量管控，穩(wěn)步推進相關(guān)工作，我們梳理了相關(guān)制度及模板，做到項目平移統(tǒng)一標準。目前已經(jīng)按照擬定好的平移程序，完成了全部9家主板IPO在審企業(yè)、6家再融資在審企業(yè)平移的二次內(nèi)核流程，相關(guān)更新后的申報文件正在陸續(xù)完成內(nèi)部審批流程。”國金證券投行部人士向證券時報記者表示。

    本周或迎平移受理高峰

    至今，距離交易所給予的平移過渡截止時間已不足5天，但從首周情況來看，只有27家企業(yè)完成了平移，占總數(shù)的比例大概為10%。

    資深投行人士告訴證券時報記者，一般來說，這部分企業(yè)都會在最終的截止日期前完成平移的，如果沒有按時完成平移，那就要重新排隊了。有的主板在審企業(yè)此前在證監(jiān)會的審核順序中排序比較靠前，萬一這次平移超時了，后面就要重新排隊，比較吃虧。

    “可以預(yù)見，接下來的幾天可能會迎來主板在審企業(yè)平移受理的一個小高峰。”該資深投行人士稱。

    國金證券投行表示，接下來的一周，公司會有條不紊地完成更新后申報文件的內(nèi)部審批流程，并陸續(xù)匯總各項目的申報經(jīng)驗，在合規(guī)的前提下相互借鑒、互通有無。同時，投行質(zhì)控部、內(nèi)核風控部、合規(guī)管理部等相關(guān)部門將繼續(xù)做好相關(guān)制度和模板的完善，為后續(xù)主板企業(yè)申報奠定良好的制度基礎(chǔ)。

    多數(shù)選擇注冊制標準

    雖然部分主板在審企業(yè)已經(jīng)平移到了交易所，不過從所選的上市條件來看，少數(shù)企業(yè)仍然堅持了原來核準制的上市財務(wù)條件。當然，這也是規(guī)則所允許的。

    證監(jiān)會對此也作出了明確安排。在《關(guān)于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關(guān)行政許可事項過渡期安排的通知》中，證監(jiān)會表示，全面實行注冊制相關(guān)制度征求意見稿發(fā)布之日前，申請首次公開發(fā)行股票并在主板上市的企業(yè)，全面實行注冊制后不符合注冊制財務(wù)條件的，可適用原核準制財務(wù)條件，但其他方面仍須符合注冊制發(fā)行上市條件。

    “規(guī)則說得很清楚，之前已經(jīng)提交材料的，如果現(xiàn)在不符合注冊制財務(wù)條件的，仍然可以按照原來條件來操作。”前述資深投行人士稱。

    浙江夏廈精密制造股份有限公司就是其中的代表之一。在該公司已獲交易所受理的招股書中，公司于“發(fā)行人選擇的具體上市標準”章節(jié)表示，根據(jù)中國證監(jiān)會于2023年2月1日發(fā)布的過渡期安排，以及原《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2022年修訂）》規(guī)定的財務(wù)與會計條件，發(fā)行人具體情況如下：

    最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過5000萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過3億元；發(fā)行前股本總額不少于3000萬元；最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20%；最近一期末不存在未彌補虧損。“因此，發(fā)行人符合《關(guān)于全面實行股票發(fā)行注冊制前后相關(guān)行政許可事項過渡期安排的通知》的相關(guān)規(guī)定。”

    證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了上述企業(yè)，還有華緯科技股份有限公司、常州長青科技股份有限公司等也沿用原核準制的財務(wù)標準。不過，多數(shù)企業(yè)還是選擇了全面注冊制的最新標準。目前，平移到上交所的主板企業(yè)大多選擇適用《上海證券交易所股票上市規(guī)則》3.1.2條款規(guī)定的上市標準一的條件；平移到深交所的主板企業(yè)中，有超過10家企業(yè)選擇《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》規(guī)定的主板上市標準第一項標準。