證券市場典型違法行為警示——信息披露違法

    信息披露違法是指信息披露義務(wù)人未按規(guī)定報送相關(guān)報告、履行信息披露義務(wù)，或者報送的報告、披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制背景下，對發(fā)行人信息披露提出更高要求，發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，同時，發(fā)行人董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人以及重大交易相關(guān)方均為《證券法》規(guī)定的信息披露義務(wù)主體，負(fù)有確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的義務(wù)。目前，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等信息披露違法行為已成為資本市場的“毒瘤”，損害廣大投資者合法權(quán)益，對資本市場生態(tài)影響極其惡劣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終堅持“零容忍”態(tài)度給予嚴(yán)厲打擊。

    例如，某上市公司主要從事藥品、醫(yī)療器械及健康相關(guān)產(chǎn)品批發(fā)及零售配送業(yè)務(wù)。該公司2016年至2019年年度報告中存在虛假記載，累計虛增收入207.35億元，虛增成本178.51億元，虛增利潤總額24.3億元；未及時披露且未在相關(guān)年度報告中披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易，涉及資金占用25.92億元；未如實(shí)披露公司募集資金存放及實(shí)際使用情況；未及時披露且未在相關(guān)年度報告中按規(guī)定披露為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保及重大訴訟的有關(guān)事項(xiàng)，擔(dān)保涉及資金12億元。證監(jiān)會于2022年4月份決定，對該公司責(zé)令改正，給予警告，并處以300萬元罰款，對相關(guān)責(zé)任人員給予警告，并區(qū)分責(zé)任分別處以100萬元至500萬元罰款，同時采取10年至終身的市場禁入措施。

    又如，某上市公司通過虛增保理業(yè)務(wù)營業(yè)外收入等方式虛增利潤，連續(xù)兩年財務(wù)報告嚴(yán)重失實(shí)，虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當(dāng)年披露營業(yè)收入的100%、利潤總額絕對值的5.24%；虛增2019年度營業(yè)收入572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營業(yè)收入、利潤總額分別占當(dāng)年披露營業(yè)收入和利潤總額的55.13%、253.78%。同時，公司生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險事項(xiàng)亦未及時披露或未完整披露，存在重大遺漏。2022年2月份，證監(jiān)會作出行政處罰決定，對該公司處以800萬元罰款，同時對相關(guān)責(zé)任人員處以300萬元至1200萬元罰款。追溯調(diào)整后，該公司2018年、2019年連續(xù)兩年營業(yè)收入低于1000萬元，2019年由盈轉(zhuǎn)虧，財務(wù)指標(biāo)觸及退市標(biāo)準(zhǔn)，2022年3月份公司股票終止上市。

    信息披露是投資者和證券發(fā)行人溝通的基礎(chǔ)渠道，發(fā)行人必須遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、公平的原則，依法履行信息披露義務(wù)，為投資者決策提供更加充分的信息和依據(jù)。在全面注冊制背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步加強(qiáng)對信息披露的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊各類信息披露違法活動，提高上市公司質(zhì)量，推動資本市場健康發(fā)展。（天津證監(jiān)局 供稿）