證監(jiān)會重磅發(fā)布！傳遞什么信號？

    本報記者 吳曉璐

    6月18日，中國證監(jiān)會微信公眾號發(fā)布文章，透露資本市場下一步改革舉措！

    圖片來源：證監(jiān)會微信公眾號截圖

    速覽十大要點：

    1.把保護投資者合法權(quán)益貫穿于資本市場制度建設(shè)和監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力營造公開公平公正的市場秩序，不斷增強廣大投資者的安全感、獲得感。

    2.目前機構(gòu)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管制度機制相對健全，但行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管還存在薄弱環(huán)節(jié)。

    3.要落實好“四早”原則，健全資本市場風(fēng)險早期預(yù)警識別機制，會同有關(guān)方面及時發(fā)現(xiàn)認定各類非法金融活動，同時嚴把發(fā)行上市、牌照發(fā)放、產(chǎn)品注冊等準(zhǔn)入關(guān)，強化風(fēng)險源頭管控。

    4.要統(tǒng)籌平衡投資端、融資端的關(guān)系，加快投資端改革，更加注重投資者利益訴求和合法權(quán)益保護，促進一二級市場協(xié)調(diào)發(fā)展。

    5.要建立健全重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機制，將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評估框架。

    6.證監(jiān)會將一體推進已出臺配套政策舉措的落實落地，加快補齊發(fā)行上市、股份減持、退市、交易、行業(yè)機構(gòu)監(jiān)管等各領(lǐng)域短板弱項，推進系統(tǒng)性重塑資本市場基礎(chǔ)制度，力爭取得實效，持續(xù)改善市場預(yù)期。

    7.圍繞嚴把入口關(guān)、嚴格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價值。

    8.壯大耐心資本，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，大力支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

    9.開展資本市場改革綜合評估，推動股票發(fā)行注冊制等重要制度改革持續(xù)深化。推動保險資金、社?；稹B(yǎng)老金等長期資金積極入市，打通制度堵點。

    10.證監(jiān)會將繼續(xù)在增強信心、改善預(yù)期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點領(lǐng)域風(fēng)險，嚴控增量、妥處存量。豐富應(yīng)對市場波動政策工具，加強戰(zhàn)略性力量儲備和市場穩(wěn)定機制建設(shè)，堅決防止股市異常波動。

    以下為文章原文：

    以強監(jiān)管、防風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展

    中國證監(jiān)會市場監(jiān)管一司黨支部

    黨的十八大以來，習(xí)近平總書記從戰(zhàn)略全局出發(fā)，擘畫了建設(shè)金融強國的宏偉藍圖，強調(diào)以推進金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，為資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作提供了根本遵循。

    中國證監(jiān)會市場監(jiān)管一司黨支部認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》（以下簡稱《摘編》），牢記監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，堅持以強監(jiān)管、防風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)中國式現(xiàn)代化建設(shè)大局。

    一、深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會習(xí)近平總書記關(guān)于金融強監(jiān)管、防風(fēng)險的科學(xué)論述

    金融是國民經(jīng)濟的血脈，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局。防范化解金融風(fēng)險特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記就金融強監(jiān)管、防風(fēng)險作出了一系列重要科學(xué)論述，闡明了當(dāng)前形勢下金融強監(jiān)管、防風(fēng)險的重大意義，明確了下一步工作重點和努力方向，體現(xiàn)出鮮明的問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向。

    （一）加快金融強國建設(shè)的應(yīng)有之義。習(xí)近平總書記深刻指出，從歷史經(jīng)驗看，大國崛起離不開強大金融體系的關(guān)鍵支撐，當(dāng)今世界，金融是大國博弈的必爭之地。習(xí)近平總書記以“六個強大”指明了金融強國建設(shè)的實踐路徑，強大的金融監(jiān)管是加快建設(shè)金融強國的核心要素之一，也是建設(shè)金融強國的重要支撐和保障。國家興衰、金融有責(zé)，我們必須始終牢記“國之大者”，秉持金融報國理念，加快建設(shè)完備有效的金融監(jiān)管體系，完善金融風(fēng)險防控長效機制，不斷增強金融治理的針對性、有效性、適應(yīng)性，為金融功能發(fā)揮和金融強國建設(shè)目標(biāo)奠定堅實基礎(chǔ)。

    （二）踐行金融工作政治性人民性的內(nèi)在要求。習(xí)近平總書記深刻指出，維護金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事，防范化解金融風(fēng)險事關(guān)國家安全、發(fā)展全局、人民財產(chǎn)安全。從資本市場看，我國股市投資者有2.2億，基金投資者超過7億，市場運行事關(guān)上億家庭、工商百業(yè)。保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。我們必須厚植金融為民情懷，把保護投資者合法權(quán)益貫穿于資本市場制度建設(shè)和監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力營造公開公平公正的市場秩序，不斷增強廣大投資者的安全感、獲得感。

    （三）應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜變化的現(xiàn)實需要。習(xí)近平總書記深刻指出，當(dāng)前和今后一個時期是我國各類矛盾和風(fēng)險易發(fā)期，各種可以預(yù)見和難以預(yù)見的風(fēng)險因素明顯增多，必須堅持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，進一步深刻認識到安全發(fā)展的重要性和緊迫性。我國金融體量和復(fù)雜程度今非昔比，股、債、期、匯市聯(lián)動共振增強，跨境資金流動更加頻繁，跨市場風(fēng)險傳導(dǎo)壓力加大。同時，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中部分領(lǐng)域風(fēng)險“水落石出”，金融風(fēng)險容易藏在細節(jié)、藏在暗處、藏在邊際變化里。我們必須進一步轉(zhuǎn)變思想觀念，全面加強金融監(jiān)管能力建設(shè)，壓實風(fēng)險防控責(zé)任，以強監(jiān)管、防風(fēng)險增強金融自身免疫力，有效應(yīng)對風(fēng)高浪急甚至驚濤駭浪重大考驗。

    二、立足實際，深刻把握和落實好資本市場強監(jiān)管、防風(fēng)險部署要求

    《摘編》系統(tǒng)總結(jié)了黨的十八大以來習(xí)近平總書記關(guān)于金融強監(jiān)管、防風(fēng)險的重要論述和部署要求，既科學(xué)闡釋了“怎么看”，也進一步明確了“怎么干”，特別是對下一階段強監(jiān)管、防風(fēng)險的目標(biāo)、任務(wù)、重點領(lǐng)域和工作方法等作出系統(tǒng)安排，為做好資本市場工作提供了行動指南。

    （一）堅決落實監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角要求。習(xí)近平總書記深刻指出，金融是最需要監(jiān)管的領(lǐng)域，金融監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管。近年來，上市公司財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題時有發(fā)生，侵害投資者合法權(quán)益。一些地方金交所、“偽金交所”從事非法金融活動，在經(jīng)過整治后風(fēng)險得到有效遏制，但解決金融泛化問題仍需持續(xù)加力。高頻量化交易、場外衍生品等廣泛運用，市場影響明顯加大，引發(fā)對交易公平性的質(zhì)疑，也給監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)?？偟目?，目前機構(gòu)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管制度機制相對健全，但行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管還存在薄弱環(huán)節(jié)。必須落實好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機制，在市場準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)增強監(jiān)管穿透力，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

    （二）將維護資本市場穩(wěn)健運行擺在突出位置。習(xí)近平總書記深刻指出，金融市場隨著經(jīng)濟周期起伏波動是正常的，但要防止市場大起大落，要打造一個安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。將“安全”擺在首位，凸顯了資本市場安全穩(wěn)定對全局工作的重要意義。與中小金融機構(gòu)風(fēng)險、債券違約等“點狀”風(fēng)險相比，資本市場大幅波動是“面上”的風(fēng)險，復(fù)雜性高，防控難度大，對社會心理預(yù)期的影響也更大。這就需要我們堅持經(jīng)濟金融一盤棋思想，統(tǒng)籌考量，綜合施策，在全面加強和完善資本市場監(jiān)管、夯實市場基礎(chǔ)制度、增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的同時，“既見樹木，又見森林”，從助推宏觀經(jīng)濟回升向好、穩(wěn)定社會心理預(yù)期等角度來謀劃資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作。

    （三）準(zhǔn)確把握防范化解金融風(fēng)險的方法論。習(xí)近平總書記深刻指出，防范化解金融風(fēng)險要堅持“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”方針，把握好權(quán)和責(zé)、快和穩(wěn)、防和滅3個關(guān)系。防范化解資本市場風(fēng)險，要厘清上市公司、私募基金、債券違約、地方交易場所等重點領(lǐng)域風(fēng)險防控的權(quán)責(zé)關(guān)系，健全權(quán)責(zé)一致、激勵約束相容的風(fēng)險處置責(zé)任機制。要提高風(fēng)險綜合研判和識別能力，對“慢變量”風(fēng)險、局部風(fēng)險，在穩(wěn)定大局的前提下把握好時度效，講究方法，穩(wěn)扎穩(wěn)打，但當(dāng)出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形時，該出手就果斷出手。要落實好“四早”原則，健全資本市場風(fēng)險早期預(yù)警識別機制，會同有關(guān)方面及時發(fā)現(xiàn)認定各類非法金融活動，同時嚴把發(fā)行上市、牌照發(fā)放、產(chǎn)品注冊等準(zhǔn)入關(guān)，強化風(fēng)險源頭管控。

    （四）樹立全局意識，形成工作合力。習(xí)近平總書記深刻指出，要樹立全局意識，加強各方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，提高金融風(fēng)險綜合防控效果，形成強監(jiān)管、防風(fēng)險的銅墻鐵壁。資本市場運行是經(jīng)濟基本面、政策面、資金面、情緒面以及外部環(huán)境的綜合反應(yīng)，容易成為各類矛盾風(fēng)險的交匯點和泄洪區(qū)，必須樹牢全局意識、系統(tǒng)觀念，形成齊抓共管維護穩(wěn)定的強大合力。要統(tǒng)籌平衡投資端、融資端的關(guān)系，加快投資端改革，更加注重投資者利益訴求和合法權(quán)益保護，促進一二級市場協(xié)調(diào)發(fā)展。要推動加強資本市場法治建設(shè)，加大行政、民事、刑事立體化追責(zé)力度。建立央地之間、不同部委之間快速、高效的監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機制。要建立健全重大政策信息發(fā)布協(xié)調(diào)機制，將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評估框架。

    三、堅守主責(zé)主業(yè)，以強監(jiān)管、防風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展

    貫徹落實中央金融工作會議關(guān)于加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險、推動金融高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，今年4月國務(wù)院出臺《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（新“國九條”），充分體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對資本市場的高度重視和殷切期望。下一步，我們將深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述精神，落實新“國九條”的部署要求，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，以“時時放心不下”的責(zé)任感做好防風(fēng)險、強監(jiān)管工作，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展貢獻力量。

    一是抓好新“國九條”及配套制度落實落地，著力增強市場內(nèi)在穩(wěn)定性。新“國九條”出臺以來，證監(jiān)會已先后推出40多項配套制度規(guī)則。下一步，證監(jiān)會將一體推進已出臺配套政策舉措的落實落地，加快補齊發(fā)行上市、股份減持、退市、交易、行業(yè)機構(gòu)監(jiān)管等各領(lǐng)域短板弱項，推進系統(tǒng)性重塑資本市場基礎(chǔ)制度，力爭取得實效，持續(xù)改善市場預(yù)期。

    二是強化“五大監(jiān)管”，著力提升監(jiān)管針對性、適應(yīng)性和有效性。圍繞嚴把入口關(guān)、嚴格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價值。進一步壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任，引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力。加強重點投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機制，加強高頻交易監(jiān)管。依法嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等各類違法違規(guī)行為。

    三是堅持以改革促發(fā)展促穩(wěn)定，做好服務(wù)實體經(jīng)濟“五篇大文章”。進一步完善多層次資本市場體系，提升服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度，增強制度適應(yīng)性、包容性，壯大耐心資本，更好服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，大力支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。開展資本市場改革綜合評估，推動股票發(fā)行注冊制等重要制度改革持續(xù)深化。推動保險資金、社?；稹B(yǎng)老金等長期資金積極入市，打通制度堵點。堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全，拓展優(yōu)化跨境互聯(lián)互通機制。

    四是強化底線思維，打好防范化解資本市場風(fēng)險攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn)。當(dāng)前，外部輸入性風(fēng)險與內(nèi)部脆弱性交織局面尚未根本改變。證監(jiān)會將繼續(xù)在增強信心、改善預(yù)期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點領(lǐng)域風(fēng)險，嚴控增量、妥處存量。豐富應(yīng)對市場波動政策工具，加強戰(zhàn)略性力量儲備和市場穩(wěn)定機制建設(shè)，堅決防止股市異常波動。

    五是落實“三個過硬”標(biāo)準(zhǔn)，以高質(zhì)量自身建設(shè)為強監(jiān)管防風(fēng)險提供堅強保障。強監(jiān)管、防風(fēng)險事在人為，打鐵必須自身硬。今年3月，證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于落實政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》。下一步，將突出加強政治建設(shè)，扎實推進強化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風(fēng)建設(shè)、推進廉政建設(shè)等重點工作，落實防范化解金融風(fēng)險問責(zé)規(guī)定，全面壓實監(jiān)管責(zé)任，打造一支勇于斗爭、敢于擔(dān)當(dāng)、堪當(dāng)重任的高素質(zhì)監(jiān)管鐵軍。

    市場監(jiān)管一司黨支部將繼續(xù)以學(xué)習(xí)貫徹《摘編》為契機，不斷深化對中國特色金融發(fā)展之路的認識，加強對金融本質(zhì)規(guī)律的理解把握，在強監(jiān)管、防風(fēng)險、推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展中體現(xiàn)擔(dān)當(dāng)作為，為金融強國建設(shè)積極貢獻力量。

（編輯 上官夢露）