2026年“1號”罰單來了！證監(jiān)會：存在操縱主觀意圖！罰沒超10億元！

    本報記者 吳曉璐

    近日，證監(jiān)會披露2026年的“1號”罰單，對余韓操縱證券市場行為作出行政處罰，罰沒金額合計10.22億元，并同時采取3年證券市場禁入措施以及3年證券市場禁止交易措施。

    圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站截圖

    經(jīng)證監(jiān)會查明，2019年6月25日至2024年8月16日（以下簡稱“操縱期間”），余韓控制使用“陳某某”等67個賬戶（以下簡稱“賬戶組”）交易“博士眼鏡”。

    操縱期間，余韓通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段操縱“博士眼鏡”，影響股票交易價格和交易量。

    一是集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣。操縱期間共1252個交易日，賬戶組在837個交易日參與交易。買入成交量占市場成交量的比例超過10%的有181個交易日，超過20%的有45個交易日。賬戶組期初持有0股，期末持有871.41萬股，日均持有1391.33萬股，占流通股的13.64%，1026個交易日持倉占流通股比例超過10%，150個交易日持股占流通股比例超過20%。

    二是在自己實際控制的賬戶間進行證券交易。操縱期間，賬戶組共有212個交易日在自己實際控制的賬戶之間交易“博士眼鏡”，成交量占市場成交量比例超過10%的有12個交易日，最高達到25.32%。

    經(jīng)測算，余韓操縱“博士眼鏡”違法所得為5.11億元。

    余韓在陳述和申辯意見中提出：其不具備操縱市場的主觀故意，客觀上也沒有實施操縱市場的行為。實際控制賬戶組的數(shù)量認定有誤，其只實際控制使用9個賬戶，且對部分賬戶的控制時間較短。其實際控制賬戶組的行為，未對“博士眼鏡”股票價格產(chǎn)生實質性影響。綜上，請求依法從輕或減輕處罰。

    經(jīng)復核，證監(jiān)會認為：在案證據(jù)足以證明余韓存在操縱“博士眼鏡”股票的主觀意圖。操縱期間，余韓通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢連續(xù)買賣，在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段操縱“博士眼鏡”，影響“博士眼鏡”股票交易價格和交易量。

    根據(jù)在案證據(jù)綜合認定，操縱期間，余韓控制使用67個證券賬戶。本案非當事人控制使用期間的交易數(shù)據(jù)并未納入涉案交易數(shù)據(jù)。

    余韓的操縱行為對“博士眼鏡”價量產(chǎn)生明顯影響。操縱期間“博士眼鏡”股票價格從13.72元/股上漲至37.81元/股，漲幅達175.58%。同期，深證成指下跌9.36%，偏離184.94個百分點。余韓的陳述和申辯意見不能成立，證監(jiān)會對余韓的陳述和申辯意見不予采納。

    最終，證監(jiān)會決定，沒收余韓違法所得5.11億元，并處以5.11億元的罰款，罰沒金額合計10.22億元。同時，證監(jiān)會對余韓采取3年證券市場禁入措施以及3年證券市場禁止交易措施。

（編輯 上官夢露）