基金2017年第四季度投資偏好解密 配置重心圍繞家電等五行業(yè)

    板塊短期調(diào)整是低吸機(jī)會

    受益于“中國芯”在世界舞臺的崛起以及全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高景氣度，2017年電子板塊在?？低?、京東方A等龍頭股的帶動下一路高歌猛進(jìn)，而行業(yè)良好的基本面及板塊出色的走勢也吸引了包括基金在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者大力布局。

    從最新數(shù)據(jù)來看，根據(jù)基金2017年四季報披露數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，在申萬一級電子行業(yè)中，報告期末基金合計持股市值為849.27億元，占2017年年末行業(yè)總流通市值比例為3.90%，在28類申萬一級行業(yè)中排名第三。

    具體來看，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2017年年末，電子行業(yè)內(nèi)共有116只個股受到基金重倉持有，合計持股數(shù)量為41.07億股，持股市值為849.27億元。其中，19只個股報告期末基金持股市值均在10億元以上，三安光電（87.16億元）、歐菲科技（86.47億元）、海康威視（76.38億元）、信維通信（72.83億元）、立訊精密（53.18億元）、京東方A（51.61億元）等重倉股基金持股市值均超過50億元。

    從基金持股比例來看，東山精密與科恒股份2只電子股報告期末基金持股市值已超過公司流通市值的20%，分別達(dá)到22.29%、20.08%，此外，視源股份、信維通信、景旺電子、勝宏科技、歐菲科技、南大光電、洲明科技、藍(lán)思科技、利亞德等個股也受到基金的特別青睞，該比例均在10%以上。

    值得一提的是，在上述116只基金重倉股中，有19只個股成為基金2017年四季度的新寵，此外，還有32只個股獲得了基金增持，新進(jìn)增持個股合計51只，占重倉股數(shù)量的比例為44%。具體來看，增持方面，生益科技、?？低暋⑺{(lán)思科技、滬電股份、長電科技、興森科技、航天電器、風(fēng)華高科、東山精密等9只個股去年四季度基金增持股份數(shù)量均在1000萬股以上，投資價值進(jìn)一步得到基金認(rèn)可；新進(jìn)方面，德豪潤達(dá)、泰晶科技、福晶科技、富滿電子、金安國紀(jì)、金運激光等個股去年四季度基金新進(jìn)數(shù)量均超過100萬股。

    從近期表現(xiàn)看，今年以來電子板塊熱度出現(xiàn)一定程度的降溫，而板塊內(nèi)基金重倉股也整體出現(xiàn)回調(diào)，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述116只基金重倉股中僅28只個股年內(nèi)股價出現(xiàn)上漲，其中，除去年12月份首發(fā)上市的次新股光弘科技外，表現(xiàn)較為出色的標(biāo)的包括：福日電子、木林森、飛樂音響、聚燦光電、南大光電、歐普照明，上述個股年內(nèi)累計漲幅均在10%以上。

    對于電子行業(yè)后市的投資機(jī)會，招商證券表示，在過去十年以及未來十年，我國電子產(chǎn)業(yè)一直處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的長線成長周期。因此，投資者不必因電子板塊近期的回調(diào)，而對后市表現(xiàn)過于悲觀，事實上，隨著板塊整體調(diào)整到位，正是新資金低位進(jìn)入的好時機(jī)。其中，立訊精密、大族激光、三安光電、大華股份等業(yè)績持續(xù)高增長的公司值得期待。（莫遲）