基金2017年第四季度投資偏好解密 配置重心圍繞家電等五行業(yè)

    機構(gòu)看好龍頭股配置價值

    在“綠色”的發(fā)展理念引領(lǐng)下，鋰電池、核電、光伏、風(fēng)電等新能源相關(guān)的設(shè)備企業(yè)發(fā)展前景受到了各路資本的關(guān)注及看好，而這也能從基金近年來在電氣設(shè)備行業(yè)較高的倉位中得到體現(xiàn)。

    從最新數(shù)據(jù)來看，根據(jù)基金2017年四季報披露數(shù)據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，在申萬一級電氣設(shè)備行業(yè)中，報告期末基金合計持股市值為398.94億元，占2017年年末行業(yè)總流通市值的比例為2.99%，在28類申萬一級行業(yè)中排名第四。

    具體來看，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2017年四季度，電氣設(shè)備行業(yè)內(nèi)共有69只個股受到基金重倉持有，合計持股數(shù)量為21.37億股，持股市值為398.94億元。其中，10只個股報告期末基金持股市值均超過10億元，隆基股份2017年年末基金持股市值超過100億元，達到100.12億元，其余9只個股分別為：金風(fēng)科技（47.14億元）、陽光電源（42.99億元）、林洋能源（28.31億元）、臺海核電（21.73億元）、宏發(fā)股份（16.29億元）、正泰電器（13.79億元）、匯川技術(shù)（13.39億元）、中際旭創(chuàng)（11.53億元）、天順風(fēng)能（10.26億元）。

    基金持股比例上，截至報告期末，陽光電源基金持股市值已超過公司流通市值的20%，達到21.69%，此外，臺海核電、泰勝風(fēng)能、林洋能源、隆基股份等個股同樣是基金重點布局對象，截至報告期末該比例均在10%以上。

    在本期基金重倉持有的69只電氣設(shè)備股中，有7只個股為基金去年四季度新進，除麥格米特、英可瑞、伊戈爾、洛凱股份等4只2017年四季度首發(fā)上市的次新股外，基金新進標(biāo)的還包括圣陽股份、森源電氣、通達股份等；增持方面，基金去年四季度合計增持26只電氣設(shè)備股，金風(fēng)科技、林洋能源基金去年四季度增持?jǐn)?shù)量均在1億股以上，分別為13620.81萬股、12864.72萬股，此外，天順風(fēng)能、隆基股份、晶盛機電、正泰電器、良信電器、江特電機、京運通等個股去年四季度基金增持?jǐn)?shù)量也均超1000萬股。

    從年內(nèi)表現(xiàn)看，上述基金重倉股表現(xiàn)平平，今年以來有25只個股實現(xiàn)上漲，除去年12月份首發(fā)上市的伊戈爾年內(nèi)漲幅出色外，大豪科技、中際旭創(chuàng)、科力爾、科大智能、麥格米特、愛康科技、洛凱股份、臥龍電氣等個股表現(xiàn)相對突出，年內(nèi)累計漲幅均在5%以上。

    對于后市的投資機會，天風(fēng)證券表示，一季度全球電氣設(shè)備需求的支撐逐漸減弱，從硅片到組件價格均出現(xiàn)一定幅度下降；預(yù)計隨著二季度需求的企穩(wěn)，產(chǎn)品價格將趨于穩(wěn)定。當(dāng)前預(yù)期低點正是進行配置的機會，在標(biāo)的上強烈建議堅守龍頭標(biāo)的，新能源行業(yè)格局正在變得清晰，龍頭股的領(lǐng)先優(yōu)勢非常明顯，并將持續(xù)獲取超額收益，繼續(xù)推薦通威股份、隆基股份、林洋能源，建議關(guān)注正泰電器、陽光電源等。（莫遲）