供需基本面助力 稀土概念逆勢上揚(yáng)

    在兩市大幅調(diào)整的背景下，稀土概念逆勢走強(qiáng)。在昨日弱勢回調(diào)中，概念表現(xiàn)堪稱盤面中一大亮點(diǎn)，也再度吸引投資者注意。整體來看，隨著供需趨緊格局顯現(xiàn)，行業(yè)基本面改善預(yù)期有望進(jìn)一步強(qiáng)化。

    針對后市，分析人士表示，今年以來板塊持續(xù)回落，個股估值普遍有所調(diào)整。而下游磁材企業(yè)三四季度將面臨訂單旺季的采購需求，下半年指標(biāo)同比下降的情況下，稀土企業(yè)及貿(mào)易商對稀土市場價格的信心將明顯增強(qiáng)，采購和補(bǔ)庫存將推動稀土價格上漲，上市公司將有望明顯受益。

    價格料進(jìn)入上升通道

    在兩市弱勢回調(diào)的昨日盤面中，稀土概念表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，堪稱盤面中不多的“看點(diǎn)”之一。不過，即便如此，昨日稀土指數(shù)全天依然呈現(xiàn)沖高回落。分析人士表示，整體而言，由于需求旺盛，稀土行業(yè)供給總體緊縮的局面已現(xiàn)。在這一前提下，未來稀土相關(guān)概念仍有表現(xiàn)機(jī)會，值得密切跟蹤。

    相關(guān)資料顯示，去年稀土行業(yè)發(fā)展穩(wěn)步向好，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入840.4億元，同比增長12.4%；實(shí)現(xiàn)利潤74.7億元，增長38.3%。2018年初以來，稀土行業(yè)保持了平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢。全年稀土指標(biāo)12萬噸，較去年10.5萬噸增長14%。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，考慮到部分有開采指標(biāo)的企業(yè)由于環(huán)保等因素并未投產(chǎn)或滿產(chǎn)，且由于國內(nèi)已經(jīng)多年沒有進(jìn)行稀土采礦權(quán)審批，有相當(dāng)一部分稀土采礦權(quán)存在資源枯竭的問題，導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)量難以達(dá)到指標(biāo)下達(dá)量，因而全年實(shí)際產(chǎn)量增長可能低于14%。

    廣發(fā)證券表示，2018年初以來，稀土價格呈現(xiàn)小幅震蕩，價格并未像基本金屬價格出現(xiàn)下跌，主要是由于在上半年稀土指標(biāo)在同比增加40%的情況下，受環(huán)保督查和行業(yè)整頓影響供給端仍持續(xù)偏緊，而價格并未上漲主要是受釹鐵硼需求端較差影響。隨著下半年釹鐵硼消費(fèi)企穩(wěn)，而下半年稀土指標(biāo)同比下降11%，稀土行業(yè)整體產(chǎn)能明顯大于指標(biāo)。上半年指標(biāo)多數(shù)已經(jīng)使用完畢，隨著下半年指標(biāo)使用完畢，行業(yè)整體或面臨短缺的局面，稀土價格有望步入上升通道。

    景氣有望延續(xù)

    概念板塊中，昨日稀土指數(shù)中的5只成分股中雖只有2只實(shí)現(xiàn)上漲。不過仍在314個概念板塊中以0.15%的漲幅位列第二，僅次于打板指數(shù)。

    一方面，近幾年新能源汽車以及風(fēng)力發(fā)電等領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)力，世界范圍內(nèi)稀土消費(fèi)穩(wěn)定增長，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國稀土產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》研究顯示，去年全球稀土消費(fèi)達(dá)到21萬噸，同比上年增加了9.52%。

    另一方面，國家相關(guān)部門在嚴(yán)厲打擊黑稀土開采的同時，為保護(hù)和合理開發(fā)優(yōu)勢礦產(chǎn)資源嚴(yán)格控制開采總量。自然資源部、工信部7月下達(dá)2018年度稀土礦鎢礦開采總量控制指標(biāo)的通知。通知顯示，2018年全國稀土礦（稀土氧化物REO）開采總量控制指標(biāo)為12萬噸，而上半年全國稀土已經(jīng)用了7.35萬噸的指標(biāo)，下半年僅剩4.65萬噸開采的指標(biāo)，同比大幅下降，而下半年又往往是稀土的需求旺季。

    分析人士指出，在面臨制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時代大背景下，關(guān)鍵戰(zhàn)略材料將成為新階段的重中之重，其中新型顯示材料、稀土磁性材料、航空航天裝備材料等成為“十三五”重點(diǎn)突破對象，產(chǎn)業(yè)化、國產(chǎn)化正在提速，由于漲價預(yù)期支撐疊加政策利好，市場中稀土相關(guān)品種將再度迎來可配置時間。