“雙十一”購物節(jié)來了 三類概念股或迎“升”機

    本報記者 張穎 任小雨

    編者按：一年一度的“雙十一”購物狂歡又到了。今年是“雙十一購物節(jié)”創(chuàng)辦的第11年。每年“雙十一”，A股市場都少不了相關(guān)概念炒作。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，11月份以來，家用電器、食品飲料、新零售等板塊已經(jīng)蠢蠢欲動，受到資金追捧。值得關(guān)注的是，11月份以來，雙匯發(fā)展、絕味食品、海天味業(yè)、山西汾酒等公司股價紛紛創(chuàng)下歷史新高。今日本報特對上述三大板塊及其龍頭股進行梳理分析，以供投資者參考。

    家用電器板塊 月內(nèi)累計上漲7.26%

    一年一度的“雙十一”購物狂歡來臨，各種電商平臺已經(jīng)流出五花八門的爆款清單。天貓更是首次推出《爆款來了》的一檔電商導購真人秀節(jié)目，號稱要將國民爆款一網(wǎng)打盡，推給消費者。資本市場上，部分“雙十一”概念股在主流資金追捧下，引發(fā)市場關(guān)注。

    歷來各種購物節(jié)都是家電廠商拉動銷售的關(guān)鍵時點。家用電器板塊成份股11月份以來股價已經(jīng)有所表現(xiàn)，期間累計漲幅達7.26%，43只成份股股價實現(xiàn)上漲，占比逾六成。其中，海爾智家（16.00%）、康盛股份（12.60%）、奮達科技（12.29%）、華帝股份（12.20%）、創(chuàng)維數(shù)字（11.07%）和九陽股份（10.63%）等個股期間累計漲幅居前，均超過10%。

    值得一提的是，格力電器、美的集團、蘇泊爾、新寶股份等4只個股期間股價創(chuàng)出歷史新高。

    良好的市場表現(xiàn)離不開大單資金的追捧，11月份以來板塊內(nèi)共有19只個股備受場內(nèi)主流資金的青睞，合計大單資金凈流入為19.68億元。佳禾智能、TCL集團、格力電器、海爾智家等個股月內(nèi)均受到1億元以上大單資金搶籌，九陽股份、蘇泊爾、海信家電、美的集團、老板電器、奮達科技、浙江美大等個股期間也均受到超過1000萬元大單資金布局。

    進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述月內(nèi)受到資金青睞的19只個股中，近30日內(nèi)共有13只個股獲得機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，美的集團（30家）、老板電器（29家）、格力電器（22家）、蘇泊爾（21家）、九陽股份（18家）、浙江美大（18家）、海爾智家（17家）、海信家電（10家）等8只龍頭股近期均受到10家及以上機構(gòu)扎堆推薦。

    對于板塊的后市投資邏輯，華西證券表示，從“雙十一”預(yù)售情況可以看出，白電領(lǐng)域市場格局穩(wěn)固，美的電器借助今年以來的成本紅利和“T+3”生產(chǎn)模式下的效率提升，以高性價比競爭力優(yōu)勢獲得市場占有率的提升，預(yù)售量保持領(lǐng)先地位；格力電器下半年競爭策略從防守轉(zhuǎn)向進攻，“雙十一”折扣優(yōu)惠力度大，空調(diào)市場集中度CR2有望得到進一步增強，建議關(guān)注美的集團和格力電器。廚電市場老板電器進入大家電榜單前十名，小家電新品層出，社交內(nèi)容電商運營下消費者熱度較高，建議關(guān)注老板電器和新寶股份。

    食品飲料板塊 7只龍頭股月內(nèi)股價創(chuàng)歷史新高

    11月份以來，食品飲料板塊市場表現(xiàn)也十分搶眼，整體上漲2.05%，54只成份股股價實現(xiàn)上漲，占比近六成。口子窖（16.52%）、酒鬼酒（12.60%）、雙匯發(fā)展（12.13%）和舍得酒業(yè)（10.28%）等個股期間股價表現(xiàn)最突出，均超過10%。

    資金流向方面，11月份以來，板塊內(nèi)共有28只個股備受場內(nèi)主流資金的青睞。其中，有14只個股期間累計大單資金凈流入超過1000萬元，貴州茅臺（61195.88萬元）、酒鬼酒（14250.12萬元）、涪陵榨菜（12277.98萬元）和順鑫農(nóng)業(yè)（10869.82萬元）等個股期間累計大單資金凈流入均超過1億元，養(yǎng)元飲品、口子窖、舍得酒業(yè)、青島啤酒、龍大肉食、雙匯發(fā)展、古井貢酒、得利斯、伊利股份、承德露露等10只個股期間也均獲得超過1000萬元大單資金追捧，這14只個股合計吸金14.98億元。

    值得一提的是，近期北上資金也積極入場掃貨，引人關(guān)注。統(tǒng)計顯示，五糧液、貴州茅臺、伊利股份等3只食品飲料股11月份以來累計北上資金凈買入額均超過3億元，合計北上資金凈買入額達20.63億元。

    在各路資金持續(xù)追捧下，11月份以來，水井坊、山西汾酒、中炬高新、海天味業(yè)、絕味食品、日辰股份、雙匯發(fā)展等7只龍頭股股價創(chuàng)出歷史新高。

    對于板塊的后市機會，太平洋證券表示，高基數(shù)下增速較低，“雙十一”預(yù)售提前吸金效果明顯，龍頭企業(yè)集中度繼續(xù)提升。休閑零食電商步入中速增長時期，三強格局穩(wěn)定。龍頭企業(yè)線上增速亮眼，線下布局積極推進。未來行業(yè)中短期來看是線上龍頭企業(yè)的份額爭奪，中長期來看是龍頭企業(yè)競爭優(yōu)勢的比拼。短期來看，休閑零食電商行業(yè)空間依舊存潛力，隨著品類調(diào)整等動作，預(yù)期凈利率可有提升，給予行業(yè)推薦評級。重點推薦個股：三只松鼠、好想你。

    財富證券則表示，長期來看，成本上行壓力下企業(yè)間的分化趨勢將延續(xù)，基本面良好的公司業(yè)績好于行業(yè)平均水準將成為常態(tài)，部分已處于底部的龍頭企業(yè)也具有翻轉(zhuǎn)機會。進入四季度經(jīng)銷商開始為春節(jié)囤貨，部分基本面良好的公司歷經(jīng)渠道調(diào)整期，在旺季或?qū)⒂谐A(yù)期表現(xiàn)，維持對行業(yè)“領(lǐng)先大市”的評級。

    新零售板塊 9只概念股月內(nèi)吸金均超1000萬元

    11月份以來，新零售板塊市場表現(xiàn)十分活躍，整體上漲1.63%，55只成份股股價實現(xiàn)上漲，占比逾六成。安德利（17.98%）、步步高（14.61%）、大東方（12.09%）、英飛拓（11.91%）、新華都（9.91%）、星期六（9.72%）和石基信息（8.55%）等個股期間股價表現(xiàn)突出，均超過8%。

    資金流向方面，11月份以來，板塊內(nèi)共有28只個股備受場內(nèi)主流資金的青睞。其中，京東方A（14968.10萬元）、青島啤酒（6021.45萬元）、步步高（4983.65萬元）、安德利（3933.66萬元）、石基信息（3519.01萬元）、大東方（2917.51萬元）、海瀾之家（2166.72萬元）、中青旅（2159.41萬元）和蘭州民百（1061.67萬元）等9只個股期間也均獲得超過1000萬元大單資金追捧，這9只個股合計吸金4.17億元。

    機構(gòu)評級方面，近30日內(nèi)共有44只個股獲得機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，有20只個股近期機構(gòu)看好評級家數(shù)均在5家及以上，永輝超市（22家）、青島啤酒（21家）、家家悅（20家）、中青旅（18家）、愛嬰室（18家）、廣州酒家（16家）、紅旗連鎖（15家）、海瀾之家（14家）、蘇寧易購（14家）、天虹股份（13家）、視源股份（12家）和石基信息（11家）等12只個股近期均受到10家以上機構(gòu)扎堆推薦，優(yōu)勢較為顯著。

    進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述20只被機構(gòu)扎堆推薦的個股中，蘇寧易購（5.25倍）、豫園股份（9.80倍）、海瀾之家（10.17倍）、天虹股份（14.05倍）、太平鳥（14.60倍）和中青旅（14.98倍）等6只個股最新動態(tài)市盈率均不足15倍，具有較強的安全邊際，估值優(yōu)勢凸顯。

    投資策略方面，中信證券表示，以當下國內(nèi)電商體量，“雙十一”的關(guān)注點應(yīng)從總量增速切換為結(jié)構(gòu)變化以及背后反映的行業(yè)趨勢。結(jié)合預(yù)售情況，預(yù)計今年“雙十一”在用戶（低線市場消費升級）、品類（化妝品一枝獨秀）、品牌（國際大牌降維競爭）、平臺（京東、拼多多、蘇寧發(fā)力）、營銷（直播是最大亮點）等多維度已出現(xiàn)明顯變化。電商依然是成長性賽道，低線市場的滲透率提升和品牌消費升級是電商規(guī)模繼續(xù)擴張的動力，預(yù)計未來5年行業(yè)復(fù)合年均增長率增加16%，規(guī)模接近19萬億元。阿里、京東、拼多多三大平臺之外，電商導購品臺（值得買）、電商代運營（壹網(wǎng)壹創(chuàng)）同樣值得關(guān)注；品牌維度則建議把握化妝品板塊高景氣度投資機會，建議關(guān)注丸美股份、珀萊雅等。

（編輯 喬川川 策劃 張穎 吳珊）