景氣度向好帶動業(yè)績提升 兩大電氣設備子板塊被機構力薦

    本報記者 趙子強

    10月20日，在滬指震蕩探底回升的背景下，電氣設備板塊表現突出，早盤就表現出明顯的強于大盤，保持在0.5%左右的漲幅，午盤后進一步拉升，板塊指數收報7053.38點，漲2.41%，居申萬一級行業(yè)前列，成交額達501.85億元，縮量12.40%。

    個股方面，據《證券日報》記者通過同花順I(yè)FIND統(tǒng)計，周二，電氣設備板塊交易中的201只個股中165只上漲，占比82.09%，其中，有包括迦南智能（20.00%）、萬勝智能（12.78%）、神力股份（9.03%）等在內的66只個股漲幅超2%。

    對于電氣設備的走強，乾明資產高級研究員陳雯瑾對《證券日報》記者表示，除了三季報業(yè)績支撐外，電氣設備板塊更主要的是受到今年新能源、5G通訊設備、智能電網建設等轉型升級新興行業(yè)在年底搶裝、出單、放量的預期拉動，例如光伏、風電等板塊受益于年底搶裝、組件漲價，同時充電樁、特高壓、智能電網等作為新基建重要內容，也進入年底結算季，這都為電氣設備板塊提供了上漲動力。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網資深研究員劉有華認為，景氣度向好帶動業(yè)績提升是電氣設備走強的整體邏輯，區(qū)別來看，新能源汽車領域受益于海外銷售超預期，國內新車造勢，政策扶持等多因素推動下，行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

    正如分析人士所言，景氣度和業(yè)績帶來了投資熱度和市場風口，同時，市場資金也開始積極布局，其中，寧德時代（41484.86萬元）、億緯鋰能（20542.37萬元）、迦南智能（11735.91萬元）等3只個股大單凈流入均超1億元，另有包括林洋能源、陽光電源、保力新等在內的18只個股大單凈流入額均超1000萬元，以上21只個股合計大單凈流入13.43億元。

    對于后市的投資邏輯，機構分析師表達了對電氣設備子板塊新能源汽車的看好。國海證券認為，多頭能量來自4個層面疊加。首先，銷量層面，海外是特斯拉+歐洲持續(xù)超預期；國內是造車新勢力發(fā)展如火如荼。其次，產品價格層面，部分上漲，上行跡象已現，催化板塊情緒。第三，政策層面，歐盟2030年減排目標從40%升至60%，中國近期提出力爭2030年前達到碳排放峰值，2060年前實現碳中和。第四，業(yè)績層面，高速增長如天賜材料等；業(yè)績反轉：如當升科技等。

    劉有華也看好新能源汽車未來。劉有華表示，長期來看，這種多因素共振推動行業(yè)景氣度持續(xù)向上的趨勢至少還會維持3年左右的時間，并且預計新能源汽車滲透率急速的趨勢大概率會在2021年出現，看好EV供應鏈。

    關注新能源汽車的投資標的，興業(yè)證券表示，中國9月新能源汽車銷量13.8萬輛，同比增長68%，環(huán)比增長26%，超預期，反應需求回暖非常明顯。9月歐洲新能源汽車再度引爆，季度末特斯拉沖量，大眾ID.3首發(fā)即成為爆款，預計四季度國內外進入新能源汽車旺季。持續(xù)推薦海外供應鏈以及特斯拉供應鏈推薦全球供應鏈核心標的：寧德時代、恩捷股份、璞泰來、宏發(fā)股份、當升科技、科達利、先導智能（機械覆蓋）等。

    另一個被機構看好的領域是電力設備。興業(yè)證券表示，1月至9月全社會用電量同比增長1.29%，其中9月單月同比增長7.28%，持續(xù)維持較高增速。2020年以來國家電網連續(xù)3次上調投資額，預計2020年國網電網投資額將達到4600億元，同比增速（扣除農網）已接近20%，同時結構優(yōu)化傾向于高壓側、電力物聯(lián)網和充電樁。繼續(xù)首推龍頭國電南瑞，建議關注電力物聯(lián)網核心標的國網信通，建議關注特高壓彈性標的許繼電氣、平高電氣。

    劉有華同時對光伏領域較為看好，認為四季度終端需求旺盛，光伏玻璃價格或將維持高位。長期來看，技術進步的推動下，光伏行業(yè)市場空間逐漸打開，看好行業(yè)長期需求超預期。

    表：周二大單資金凈流入超1000萬元電氣設備股一覽

    制表：趙子強

（編輯 喬川川 策劃 吳珊）