社保等五大機(jī)構(gòu)首季戰(zhàn)略曝光 重點(diǎn)布局醫(yī)藥生物等三行業(yè)

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    見習(xí)記者 任世碧 姚堯 楚麗君

    4月29日，上證指數(shù)重新奪回3000點(diǎn)，在對(duì)未來A股市場(chǎng)反彈預(yù)期中，機(jī)構(gòu)布局成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。與此同時(shí)，正值2021年年報(bào)和2022年一季報(bào)披露收官，這為投資者全面了解機(jī)構(gòu)動(dòng)向提供了大數(shù)據(jù)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者通過數(shù)據(jù)梳理，對(duì)社?；稹B(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)等五大機(jī)構(gòu)一季度的倉(cāng)位變動(dòng)、行業(yè)特征、市場(chǎng)與業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行挖掘，以供投資者管窺機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略意圖。

    五大機(jī)構(gòu)現(xiàn)身1511家公司

    社保近3個(gè)季度持股最穩(wěn)

    隨著2022年一季報(bào)業(yè)績(jī)陸續(xù)揭曉，獲機(jī)構(gòu)青睞的個(gè)股也成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，A股市場(chǎng)總計(jì)3841家公司披露2022年一季度業(yè)績(jī)，其中，1511家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)社?；稹B(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)等五大機(jī)構(gòu)身影。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)截至今年一季度末持有的股票數(shù)量分別為412只、117只、644只、463只、317只。

    從持有股數(shù)來看，有60家公司獲上述五大機(jī)構(gòu)合計(jì)持股數(shù)量均在1億股及以上，其中，中國(guó)人壽和平安銀行獲機(jī)構(gòu)合計(jì)持股數(shù)量排名靠前，分別為193.24億股和113.02億股。此外，浦發(fā)銀行、中國(guó)聯(lián)通、興業(yè)銀行、南京銀行、寧波銀行、招商銀行等6家公司獲五大機(jī)構(gòu)的持股數(shù)量均超11億股。

    從持有流通股比例來看，有156家公司獲機(jī)構(gòu)合計(jì)持股占流通股的比例在5%及以上。其中，中國(guó)人壽、平安銀行、南玻A、萬(wàn)達(dá)信息、奧普特、西安銀行、天宸股份、金融街、南京銀行等9家公司獲五大機(jī)構(gòu)合計(jì)持股占流通股的比例均超20%。

    從持有股票的市值來看，有627家公司獲五大機(jī)構(gòu)合計(jì)持股市值在1億元及以上。其中，中國(guó)人壽和平安銀行獲機(jī)構(gòu)合計(jì)持股市值居前，分別為5070.49億元和1738.29億元。興業(yè)銀行、招商銀行、寧波銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、中國(guó)聯(lián)通等6家公司獲五大機(jī)構(gòu)合計(jì)持股市值均超113億元。

    機(jī)構(gòu)投資者作為價(jià)值投資理念的踐行者，對(duì)于看好的股票往往會(huì)穩(wěn)定持有。通過對(duì)近3個(gè)季度上述五大機(jī)構(gòu)持倉(cāng)情況梳理發(fā)現(xiàn)，社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)連續(xù)持有的股票數(shù)分別為249只、51只、205只、117只、143只，分別占機(jī)構(gòu)一季度末持股數(shù)量的比例為60.44%、43.59%、31.83%、25.27%、45.11%。由此可見，社?；鸾?個(gè)季度持股最為穩(wěn)定，券商調(diào)倉(cāng)換股的頻率相對(duì)較高。

    鑒于QFII和券商在今年一季度末的持股數(shù)量較多，對(duì)兩個(gè)機(jī)構(gòu)的共同持倉(cāng)股進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，有170只個(gè)股獲共同持倉(cāng)。值得關(guān)注的是，桂東電力、無錫銀行、勁嘉股份、海螺水泥、古越龍山、聯(lián)創(chuàng)電子等6只個(gè)股獲得QFII和券商一季度末的持股數(shù)量均超1000萬(wàn)股。

    此外，社?；鸷宛B(yǎng)老金的共同持倉(cāng)也備受投資者關(guān)注。梳理發(fā)現(xiàn)，有57只個(gè)股獲上述兩大機(jī)構(gòu)共同持有，包括分眾傳媒、中國(guó)巨石、人福醫(yī)藥、巨化股份、南鋼股份、盛屯礦業(yè)等在內(nèi)的15只個(gè)股獲持股的數(shù)量均超1000萬(wàn)股。

    872只個(gè)股獲新進(jìn)增持

    醫(yī)藥生物等行業(yè)成布局重點(diǎn)

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，在上述1511家公司中，有872只個(gè)股成為五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)增持的重點(diǎn)品種。其中，新進(jìn)430只個(gè)股，繼續(xù)加倉(cāng)442只個(gè)股。具體來看，社保基金新進(jìn)增持214只個(gè)股，養(yǎng)老金新進(jìn)增持72只個(gè)股，QFII新進(jìn)增持414只個(gè)股，券商新進(jìn)增持327只個(gè)股，險(xiǎn)資新進(jìn)增持188只個(gè)股。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示，“今年一季度，包括社保基金、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)新進(jìn)增持品種主要集中在行業(yè)基本面向好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較好的績(jī)優(yōu)龍頭品種。整體來看，機(jī)構(gòu)以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向，重點(diǎn)增持品種具有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)良好、股價(jià)得到充分調(diào)整、現(xiàn)階段估值較低的特征，避開了估值較高或者短期內(nèi)漲幅較大的板塊，具備一定的配置優(yōu)勢(shì)。”

    與去年年報(bào)數(shù)據(jù)相比，在412只社?；鸪謧}(cāng)股中，有214只個(gè)股成為今年一季度社?；鹦逻M(jìn)增持品種，涉及28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。其中，醫(yī)藥生物（24只）、電子（24只）、基礎(chǔ)化工（19只）、機(jī)械設(shè)備（19只）、電力設(shè)備（18只）、計(jì)算機(jī)（15只）等六行業(yè)新進(jìn)增持個(gè)股數(shù)量居前。

    以QFII為代表的外資機(jī)構(gòu)，持倉(cāng)變動(dòng)同樣引人矚目。與去年年報(bào)數(shù)據(jù)相比，在644只QFII持倉(cāng)股中，414只個(gè)股成為今年一季度QFII新進(jìn)增持品種，涉及31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。其中，醫(yī)藥生物（59只）、機(jī)械設(shè)備（42只）、基礎(chǔ)化工（26只）、建筑裝飾（24只）、電力設(shè)備（24只）和電子（21只）等六行業(yè)新進(jìn)增持個(gè)股數(shù)量居前。

    值得關(guān)注的是，醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)在今年一季度獲五大機(jī)構(gòu)普遍看好，成為機(jī)構(gòu)布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。

    私募排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對(duì)記者表示，“社?；?、養(yǎng)老金、QFII、券商、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)今年一季度新進(jìn)增持品種扎堆在醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)。一方面，機(jī)構(gòu)看好前述行業(yè)處于高景氣周期，未來市場(chǎng)需求有望持續(xù)增長(zhǎng)；另一方面，機(jī)構(gòu)關(guān)注行業(yè)均屬于國(guó)家政策扶持行業(yè)，符合未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，因此行業(yè)成長(zhǎng)空間巨大。”

    金鼎資產(chǎn)董事長(zhǎng)龍灝告訴記者，“近期大盤不斷出現(xiàn)震蕩下行，為了保障資本市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，監(jiān)管層不斷發(fā)出維穩(wěn)信號(hào)，積極引入長(zhǎng)線資金。醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備等三行業(yè)在今年一季度贏得長(zhǎng)線資金重點(diǎn)布局，機(jī)構(gòu)扎堆增持的行業(yè)在今年一季度整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為亮眼，業(yè)績(jī)長(zhǎng)期穩(wěn)定，符合價(jià)值投資的選股標(biāo)準(zhǔn)，特別是在近期市場(chǎng)經(jīng)歷大幅調(diào)整之后，其估值更具吸引力，具有攻守兼?zhèn)涞奶卣鳌?rdquo;

    436只增倉(cāng)股獲機(jī)構(gòu)推薦

    12家公司首季凈利增超10倍

    從市場(chǎng)表現(xiàn)看，4月份以來，截至4月29日收盤，大盤期間累計(jì)下跌6.31%，個(gè)股分化較為明顯。雖然大部分被五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)和增持的個(gè)股也出現(xiàn)不同程度的調(diào)整，但依然不乏亮眼業(yè)績(jī)。例如，包括湖南發(fā)展（69.39%）、上海能源（50.98%）、派能科技（41.39%）、春蘭股份（36.87%）、先達(dá)股份（36.18%）等在內(nèi)的9只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超20%。

    從估值水平看，在被五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)和增持的個(gè)股中，共有143只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率低于A股最新市盈率（截至4月29日為15.47倍），可以說符合低估值股的標(biāo)準(zhǔn)。具體來看，有63只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率低于10倍，其中，包括安旭生物（3.39倍）、熱景生物（3.78倍）、晉控煤業(yè)（4.10倍）、新鋼股份（4.16倍）、浙江東日（4.31倍）、廈門國(guó)貿(mào)（4.55倍）、華發(fā)股份（4.82倍）、新集能源（4.93倍）等在內(nèi)的8只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率不足5倍。

    除部分個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)具有亮點(diǎn)，估值水平有吸引力外，還有一部分被五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)和增持的公司業(yè)績(jī)也可圈可點(diǎn)。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，共有488家公司一季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。其中，包括寶莫股份（4753.91%）、農(nóng)發(fā)種業(yè)（4517.60%）、希荻微（4040.66%）、鞍重股份（3172.86%）、安旭生物（3147.87%）等在內(nèi)的12家公司2022年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超1000%。此外，有104家公司一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過100%。

    私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱：“五大機(jī)構(gòu)普遍堅(jiān)守價(jià)值投資方向，并根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)格在價(jià)值和成長(zhǎng)等方向上進(jìn)行選股。他們往往會(huì)在高景氣行業(yè)中，選擇成長(zhǎng)性好，確定性高的投資標(biāo)的。”

    當(dāng)前，在市場(chǎng)震蕩背景下，上述872只被五大機(jī)構(gòu)新進(jìn)和增持的個(gè)股仍獲得機(jī)構(gòu)普遍看好。近30日內(nèi)，共有436只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比達(dá)五成。其中，中國(guó)中免、長(zhǎng)城汽車、索菲亞、山西汾酒等4只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)30次及以上看好評(píng)級(jí)。