新能源反彈化工活躍 滬指領(lǐng)漲三大股指

    周二，滬深兩市開盤之后震蕩反彈，但三大指數(shù)有所分化，其中滬指走勢較強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指相對較弱，盤中跌幅一度超1%。截至收盤，上證指數(shù)收于3243.45點，上漲1.36%；深證成指收于11799.81點，上漲1.04%；創(chuàng)業(yè)板指收于2540.64點，上漲0.10%。

    市場情緒及賺錢效應(yīng)好轉(zhuǎn)，量能有所放大，兩市合計成交8691億元。但北向資金凈賣出38.99億元。盤面上，化工板塊爆發(fā)，新能源板塊大舉反攻，地產(chǎn)股全天強(qiáng)勢。

    化工板塊活躍

    歐洲能源危機(jī)愈演愈烈，產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。昨日，A股化工板塊表現(xiàn)活躍，多個歐洲產(chǎn)能占比較高的細(xì)分化工板塊紛紛大漲，包括環(huán)氧丙烷、維生素、化肥等細(xì)分行業(yè)，紅墻股份、渤?；瘜W(xué)、瀘天化、四川美豐等十余股漲停。

    近日，俄羅斯無限期關(guān)停北溪管道，歐洲天然氣供應(yīng)不確定性再次加大。天然氣是歐洲重要的工業(yè)能源和部分化工品的原料。歐洲MDI和TDI的生產(chǎn)商巴斯夫曾表示，在歐洲，其購買的60%天然氣用于生產(chǎn)所需的能源——蒸汽和電力，剩余的40%被用作生產(chǎn)基礎(chǔ)化學(xué)品。

    國金證券建議關(guān)注歐洲產(chǎn)能占比較高的品種。對相關(guān)企業(yè)而言，一方面可能受益于歐洲重要化工品區(qū)域性漲價傳導(dǎo)至全球帶來的漲價收益，另一方面可利用國內(nèi)原料成本相對較低的優(yōu)勢增加海外出口競爭力。

    開源證券化工首席分析師金益騰表示，歐洲天然氣供給不足沖擊化工品供給，長期或?qū)θ蚬┙o格局產(chǎn)生較大影響。歐洲在抗氧化劑、乙烯、醋酸、MDI、TDI、維生素等化工品的供應(yīng)端占據(jù)重要地位，歐洲的減產(chǎn)或推動對應(yīng)的細(xì)分行業(yè)進(jìn)入上行周期，我國穩(wěn)定供應(yīng)全球的能力有望再度凸顯。

    新能源板塊反彈

    昨日，資金回流賽道股的態(tài)勢明顯。光伏概念大漲，鈞達(dá)股份、愛旭股份、金晶科技、科士達(dá)等多只個股漲停，聆達(dá)股份等個股漲超8%。

    鋰礦板塊反彈明顯，其中中礦資源漲停，藏格礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、盛新鋰能、西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等跟漲。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，9月5日，國內(nèi)工業(yè)級碳酸鋰（99.2%）的市場主流成交價格在每噸47.5萬元至47.9萬元之間，均價水平漲至每噸47.7萬元。

    此外，房地產(chǎn)板塊也有不錯走勢，粵宏遠(yuǎn)A實現(xiàn)三連板，京能置業(yè)、中交地產(chǎn)、信達(dá)地產(chǎn)、格力地產(chǎn)等紛紛沖高。

    招商證券首席策略分析師張夏認(rèn)為，從困境反轉(zhuǎn)和性價比的角度看，無論是估值、持倉還是交易集中度，“銀房家”板塊均已落入底部區(qū)間。一旦新增社融出現(xiàn)明顯改善、地產(chǎn)銷量邊際改善，這些板塊的估值水平、持倉比例和交易集中度均有較大提升空間。

    三季度市場仍將震蕩蓄勢

    在經(jīng)歷連續(xù)調(diào)整后，昨日賽道股的顯著回暖提振市場人氣。本輪調(diào)整是否已經(jīng)到位？天風(fēng)證券分析師劉晨明認(rèn)為，7月初開始，汽車、光伏、新能源車等賽道的成交額占比快速提升，對應(yīng)這些板塊的龍頭開始下跌，對利好鈍化、對利空敏感。復(fù)盤歷史上的主要高景氣賽道，階段性調(diào)整的時間大多是40至60個交易日，幅度在20%左右。當(dāng)前大部分賽道消化的空間足夠，但時間不夠。從成交額占比角度看，目前汽車、光伏、新能源車還在“半山腰”，但風(fēng)電和軍工可能已逐步降到相對具備性價比的區(qū)域。

    展望后市，光大證券策略分析師張宇生表示，市場的估值與盈利預(yù)期目前處于均衡狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)與盈利的弱勢可能仍給市場帶來一定壓力，預(yù)計三季度市場仍將震蕩蓄勢。