傳媒板塊年內(nèi)漲幅近55% AI賦能是其中的關鍵要素

    本報記者 姚堯

    傳媒行業(yè)今日再度活躍。截至5月11日收盤，申萬一級傳媒行業(yè)指數(shù)上漲2.43%，位居申萬一級漲幅榜首位；個股方面，在傳媒行業(yè)141只個股中共有107只實現(xiàn)上漲，占比超七成；其中，包括歡瑞世紀、新華傳媒、中國電影、慈文傳媒、引力傳媒等在內(nèi)的17只個股漲停。再看細分板塊，影視院線和數(shù)字媒體板塊表現(xiàn)最為搶眼，漲幅均超過3%。

    傳媒股今年開啟漲漲漲模式。1月1日至5月11日，傳媒行業(yè)指數(shù)上漲54.72%，位居申萬一級行業(yè)漲幅榜第一位。有分析人士表示，近期票房回暖帶動影視個股受益，同時一季度業(yè)績向好及AI概念持續(xù)均是推動板塊爆發(fā)的重要原因。

    影視院線板塊漲近7%

    在傳媒行業(yè)中，申萬二級影視院線板塊今日上漲6.98%，位居申萬二級漲幅榜首位。板塊年內(nèi)累計漲幅達41.47%。

    近期，有關影視院線板塊相關利好消息不斷。根據(jù)電資辦5月2日發(fā)布的2023年4月份全國電影票房月報，2023年4月份全月票房為28.70億元，同比2022年4月（當月票房5.66億元）增長407.07%。

    5月8日，中國電影舉辦線下業(yè)績交流會。會上，中國電影董事長傅若清在接受《證券日報》記者提問時表示，展望2023年，電影市場十分具備發(fā)展?jié)撡|，整體票房有望超過2021年，此外，經(jīng)歷三年的沉淀和打磨，中國電影今年上映的影片類型將會更加的高質和豐富。

    從業(yè)績看，一季度影視院線板塊全部上市公司分別實現(xiàn)營收、歸母凈利111.86億元、10.15億元，同比增幅為1.44%和53.76%。其中，萬達電影營收、歸母凈利分別實現(xiàn)37.58億元和3.16億元，同比增長8.57%和601.57%；中國電影則分別實現(xiàn)14.45億元和1.82億元，同比增52.71%和56.89%。

    影院負責人曾盼表示，“五一”檔過后的首個周末，在漫威新片《銀河護衛(wèi)隊3》和“五一”檔多部電影的加持下，上座率不輸小長假。據(jù)不完全統(tǒng)計，“五一”檔過后已有60余部影片宣布定檔于2023年年內(nèi)。其中近40部影片將于暑期檔期間登上大銀幕，涉及劇情、動作、喜劇、動畫等多個品類。

    渤海證券認為，5月份的部分熱門影片包括《銀河護衛(wèi)隊3》、《速度與激情10》、《請別相信她》等，影片整體的市場競爭力較強，對影視產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營情況的改善起到很強的支撐作用，有望繼續(xù)帶動影視產(chǎn)業(yè)鏈迎來經(jīng)營情況的改善，將為影視院線板塊帶來持續(xù)的投資機會。

    表：5月11日，影視院線板塊漲幅超5%個股以來

    制表：姚堯

    AI變革數(shù)字媒體內(nèi)容生成

    今日，除了影視院線表現(xiàn)火熱外，數(shù)字媒體板塊漲幅也達到3.86%。板塊年內(nèi)累計漲幅達37.7%。

    消息面上，5月11日，中國演出行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國網(wǎng)絡表演（直播與短視頻）行業(yè)發(fā)展報告（2022-2023）》披露，2022年我國網(wǎng)絡表演行業(yè)（直播與短視頻）整體市場營收達1992.34億元（不含線上營銷廣告業(yè)務），同比增長8%。截至2022年，累計主播賬號超過1.5億個，短視頻內(nèi)容創(chuàng)作者賬號累計超10億個。直播、短視頻行業(yè)直接或間接帶動就業(yè)機會超1億個，主要直播、短視頻企業(yè)吸引求職者數(shù)量約50萬人。

    浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《證券日報》記者表示，“傳媒業(yè)，特別是數(shù)字媒體領域的上漲與當前生成式AI的發(fā)展有一定關聯(lián)，已經(jīng)有人嘗試利用生成式AI來制作內(nèi)容，而傳媒業(yè)可能因此減少勞動力工資開支，從而降低成本，又或者AIGC帶來的內(nèi)容將更加豐富，內(nèi)容產(chǎn)業(yè)會有一次新的迭代。”

    再看業(yè)績情況，一季度數(shù)字媒體板塊全部上市公司分別實現(xiàn)營收、歸母凈利56.35億元和7.39億元，同比增幅為4.72%和43.19%。

    對于數(shù)字媒體板塊的投資機會，廣州國邦資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理周權慶告訴《證券日報》記者：“數(shù)字媒體等傳媒行業(yè)今年的機會都與大的產(chǎn)業(yè)背景相關，AI人工智能帶來的是具有顛覆性的技術變革，對各行各業(yè)的影響不亞于當初的移動互聯(lián)網(wǎng)，是被業(yè)界譽為第四次工業(yè)革命的G點。這決定了該板塊具有很高的預期差投資價值。與此同時，傳媒行業(yè)眾多股票的股價在過去幾年曾經(jīng)大幅回落，投資者在選股上應優(yōu)選偏低估值，長期邏輯通順、產(chǎn)品應用落地節(jié)奏快的公司。”

    不過也有業(yè)內(nèi)人士提醒，在關注AI相關熱點的同時，也應對公司的具體業(yè)務進行更多了解。

    表：5月11日，數(shù)字媒體板塊漲幅超5%個股以來

    制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 張穎）