滬指早盤微升0.01% 半導體震蕩后領(lǐng)漲 機構(gòu)：左側(cè)布局靜待市場回暖

    本報記者 趙子強

    5月16日早盤，A股三大指數(shù)震蕩分化。截至上午11：30，上證指數(shù)漲0.01%，報3311.06點；深證成指和創(chuàng)業(yè)板指漲幅分別為-0.31%和0.02%；滬深兩市成交額合計5538億元，較前一交易日增長-3.02%?？傮w來看，A股市場跌多漲少，漲跌停方面，有17只個股漲停，跌停股41只。

    從資金面來看，5月16日上午，北上資金凈買入金額達-39.27億元，其中，滬股通凈買入-6.54億元，深股通凈買入-32.72億元。

    兩融方面，截至5月15日，滬深兩市的融資融券余額為16171.28億元，較上個交易日增加34.92億元，其中融資余額15233.72億元，相較上個交易日增加21.2億元。

    表：5月15日申萬一級行業(yè)兩融交易情況：

    制表：趙子強

    對于A股市場走勢，國盛證券表示，技術(shù)上滬指下探年線支撐位后，快速反彈重新站上3300點關(guān)鍵平臺位置，深V行情再現(xiàn)。從周線級別看，大盤回調(diào)至20周線后，快速企穩(wěn)止跌，再次站上5周線，指數(shù)向好趨勢并未改變。可謹慎看多。操作上，逢低布局國企改革、儲能、人工智能等題材中有補漲預期概念疊加的個股，左側(cè)布局靜待市場回暖，或為當前行情下不錯的選擇。

    東莞證券表示，從技術(shù)面來看，周一指數(shù)震蕩反彈，滬指收復3300點，兩市量能有所擴大，北向資金連續(xù)七日凈流入。保險、券商、中字頭等權(quán)重板塊集體拉升，新能源產(chǎn)業(yè)鏈也有所回暖，而AI應用方向繼續(xù)調(diào)整?？紤]到國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步恢復，擴大需求政策陸續(xù)落地，預計大盤有望震蕩修復。關(guān)注北向資金流向、量能變化和板塊輪動，操作上建議關(guān)注金融、食品飲料、煤炭、電力設(shè)備和TMT等行業(yè)。

    東方財富行業(yè)方面，截至5月16日11：30，86個行業(yè)板塊中25個上漲，占比29.07%，其中，半導體行業(yè)漲幅居前，達2.22%，此外，電網(wǎng)設(shè)備、電機、電源設(shè)備、生物制品和風電設(shè)備等五行業(yè)漲幅均超1%。下跌方面，教育行業(yè)居首，跌幅達5.08%，此外，文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務和游戲行業(yè)跌幅均超2%。

    從早盤表現(xiàn)強勢的半導體行業(yè)看，交易中的141只成份股有116只上漲，其中，有22只個股漲幅超5%。資金方面，有14.6億元大單資金凈流入該行業(yè)，居各行業(yè)第1位。

    國開證券表示，中長期來看，一方面，我們認為半導體自主可控戰(zhàn)略意義凸顯，政策端驅(qū)動力尤為強勁，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈價值量高、競爭格局較好、同時基本面有望逐步修復的代工龍頭，以及受益于當前國內(nèi)晶圓擴產(chǎn)，增量空間明顯的設(shè)備、材料環(huán)節(jié)龍頭；另一方面，從終端應用來看，一季度行業(yè)龍頭如臺積電、德州儀器、英特爾等半導體業(yè)務多為下跌，尤以消費電子跌幅最深，但汽車、能源基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務營收有所增長；6月蘋果MR即將于WWDC發(fā)布，有望引領(lǐng)新一輪消費電子創(chuàng)新潮，因此新能源、AI等有望成為未來半導體業(yè)務增長的新驅(qū)動。

    國泰君安證券表示，維持半導體設(shè)備行業(yè)增持評級。受半導體下行周期影響，2022年全球半導體設(shè)備銷售額1076.4億美元/+4.9%，中國大陸半導體設(shè)備銷售額282.7億美元/-4.6%，占全球份額26.3/-2.6pct。2022Q4以來，美日荷半導體設(shè)備出口限制持續(xù)收緊，以及國家半導體產(chǎn)業(yè)在政策支持力度加大，半導體設(shè)備國產(chǎn)替代有望加速，國內(nèi)晶圓廠招標2023年有望加速啟動，我們看好核心設(shè)備廠商的訂單兌現(xiàn)。

（編輯 孫倩）