二八分化！“聰明錢”出手抄底滬市,汽車股領(lǐng)跑續(xù)演新高，明年配置機會看這里......

    本報記者 張穎

    12月2日，A股三大指數(shù)弱勢震蕩，集體收跌，截至收盤，滬指跌0.09%報3573.84點，深成指跌0.19%報14765.56點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.19%報3466.91點；滬深兩市合計成交額11533.09億元，兩市成交額連續(xù)第30個交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個股普跌，超3000只個股下跌，彰顯二八分化格局。

    北向資金12月2日合計凈買入金額達30.21億元。其中，滬股通凈買入金額達39.48億元，深股通凈賣出9.27億元?？梢钥吹?，近2日北向資金連續(xù)流入滬市。

    表：周四（12月2日）滬、深股通前十大成交活躍股交易情況

制表：張穎

    周四，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬一級行業(yè)來看，有10個行業(yè)實現(xiàn)上漲，建筑材料、建筑裝飾、汽車和鋼鐵等四行業(yè)漲幅居前均超1%；另外，計算機行業(yè)跌幅居首達2.08%，傳媒、通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物和紡織服裝等行業(yè)跌幅居前均超1%。

    熱門板塊方面，汽車整車板塊強勢領(lǐng)漲，中集車輛、中國重汽漲停；中船系板塊漲幅居前，中國海防漲停；水泥概念、教育、ST板塊、養(yǎng)雞等板塊表現(xiàn)活躍；NFT概念領(lǐng)跌，中文在線跌超12%；云游戲、元宇宙、電力物聯(lián)網(wǎng)、有機硅概念、工業(yè)母機等板塊跌幅居前。

    可以看到，今年以來，汽車板塊指數(shù)維持穩(wěn)步上行的態(tài)勢，今日盤中再度創(chuàng)下今年以來新高，截至收盤，板塊指數(shù)累計年內(nèi)漲幅達24.77%。

    消息面上，12月2日，中國汽車工業(yè)協(xié)會根據(jù)13家重點企業(yè)上報的周報情況推算，11月汽車行業(yè)銷量將完成247萬輛，環(huán)比增長5.9%。

    國海證券表示，看好明年汽車整體需求持續(xù)復(fù)蘇。一方面，隨著馬來西亞疫情逐步緩解以及博世等廠商加大對芯片產(chǎn)能投資，芯片短缺影響正持續(xù)改善；另一方面，原材料價格及運費上漲預(yù)計在第四季度迎來邊際改善。各大主機廠三季度被限制的產(chǎn)能有望逐步釋放，汽車板塊將迎來戰(zhàn)略配置機會。

    個股方面，盡管，周四個股普跌，但是依然有81只個股漲停，8只個股跌停。其中，九強生物、中集車輛、越博動力、貝斯特、新諾威、開元教育、三豐智能等7只個股均為“20厘米”漲停，另外，中銳股份、華塑股份、*ST索菱、*ST實達均已連收5個漲停板，連續(xù)漲停板數(shù)量最多。

    周四（12月2日）個股搶籌龍虎榜情況

制表：張穎

    對于市場的加劇分化，以及近日震蕩整理的大盤，A股后市何去何從呢？各大機構(gòu)各持己見，觀點不一。

    中銀證券：國內(nèi)流動性環(huán)境維持合理充裕，內(nèi)需下行壓力增加，對沖政策等待落地。進入12月市場進入明年配置行情，政策定調(diào)落地將會打破當(dāng)前市場無主線的局面。當(dāng)前來看，穩(wěn)信用預(yù)期下，藍籌板塊或出現(xiàn)階段性行情。行業(yè)配置上，新能源趨勢不改，低估值藍籌階段性反彈，成長逐步進入左側(cè)配置區(qū)間。一方面，前期股價長期滯漲、基本面觸底反彈的部分低估值板塊有望獲得更多資金關(guān)注；另一方面，新能源產(chǎn)業(yè)鏈具備盈利韌性，可獲得一定估值溢價。主題上關(guān)注專精特新、國產(chǎn)替代帶來的投資機會。

    東莞證券：對2022年上半年行情，我們總體偏積極樂觀。經(jīng)濟運行前低后穩(wěn)，政策對經(jīng)濟支持力度有望在上半年適度加大，貨幣政策存在階段性寬松，年初不排除適度降準(zhǔn)可能；而資本市場高質(zhì)量發(fā)展進一步深化，財富配置需求將持續(xù)提升，特別是增量資金入市力度有望較2021年有所加大，對市場構(gòu)成支持。大盤在今年震蕩整固中維持韌性，市場活力并未減退，隨著資本市場持續(xù)健康發(fā)展，市場固本培元、夯實基礎(chǔ)后，在2022年年初流動性邊際改善、政策微調(diào)、兩會政策預(yù)期、共同富裕帶來增量資金配置需求等因素帶動下，有望改變橫盤格局，穩(wěn)步前行，迎來震蕩攀升走勢。

    建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛：過去兩年的跨年行情，佐證并強化了投資者“春節(jié)前是流動性最寬裕”的預(yù)期。建議投資者在12月保持高倉位。在具體方向上，由于利率在略松的貨幣環(huán)境和逐月走低的通脹影響下進入下行通道，市場風(fēng)格將偏向成長，比如能源新基建、汽車智能化、半導(dǎo)體和軍工。如果疫情在歐美比在國內(nèi)嚴(yán)重得多，導(dǎo)致避險資金大量流入A股，則可多關(guān)注消費中有漲價預(yù)期的農(nóng)產(chǎn)品、食品飲料。

    中睿合銀投資總監(jiān)楊子宜：雖然新冠和美國通脹的影響后續(xù)不排除會進一步發(fā)酵，但是如果不出現(xiàn)明顯超預(yù)期的變化，相關(guān)事件的影響偏短期且大概率會在短時間被市場消化。對于市場結(jié)構(gòu)性機會的判斷仍然沒有變化，近期主要關(guān)注以下方向：1、新能源、光伏和芯片等高景氣賽道，中長期大概率震蕩上行，具備長期配置價值；2、經(jīng)過時間、空間調(diào)整的消費、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)部分標(biāo)的風(fēng)險收益比改善，配置價值凸顯；3、作為經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈雖長期趨勢下行，但在經(jīng)濟下行壓力和產(chǎn)業(yè)降溫到極致后，有見底回穩(wěn)趨勢，同時產(chǎn)業(yè)鏈上面相對更具阿爾法的物業(yè)和消費建材等賽道將更快迎來布局機會。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華：今天市場賺錢效應(yīng)不高，指數(shù)黃白線分離較大，個股表現(xiàn)大幅弱于指數(shù)的走勢。主要原因在于3600點附近壓力較大，是市場本身的原因，和歐美股票市場的走勢關(guān)系并不大。近期，歐美股市大震蕩，但是A股卻走的很平穩(wěn)。對于市場接下來的走勢，市場這里橫盤是為了下一次更好的上漲，現(xiàn)在是積蓄力量的階段，建議保持更好的耐心。

    舜智資產(chǎn)基金經(jīng)理朱蜀平：當(dāng)前的A股市場，沒有主流的熱點，指數(shù)反復(fù)的窄幅震蕩。大藍籌股長期震蕩，小盤股快速輪動，賺錢效應(yīng)很差。不少明星基金經(jīng)理的策略也短期失靈，今年以來“核心資產(chǎn)”表現(xiàn)低迷。短期能市場會延續(xù)這種狀態(tài)，指數(shù)延續(xù)窄幅震蕩，個股的行情會集中在小盤股的輪動行情上。

    香港股市：恒生指數(shù)收漲0.55%

    周四恒生指數(shù)收漲0.55%，恒生科技指數(shù)跌0.68%。中資券商股、內(nèi)房股、紙業(yè)股走高，恒大概念、短視頻概念股走低，碧桂園漲超4%，嗶哩嗶哩跌超6%，恒大汽車跌超13%。電子煙概念股午后拉升，思摩爾國際漲超14%。網(wǎng)易云音樂上市首日破發(fā)，收跌超2%。

    12月2日，港股盤中，阿里巴巴一路走跌，一度跌至創(chuàng)歷史新低的120.1港元/股。12月1日收盤的美股，阿里巴巴也下跌3.95%，同創(chuàng)年內(nèi)新低。單看港股方面，阿里巴巴股價從年初高點的270港元/股一路跌至120.1港元/股，年內(nèi)跌幅55%，市值蒸發(fā)約3.16萬億港元（約合人民幣2.58萬億元），相當(dāng)于蒸發(fā)掉一個貴州茅臺的市值。

（編輯 喬川川）