北上資金逆市流入 6月加倉285億元

    近期市場的大幅波動并未影響北上資金逆市流入的熱情，Wind數(shù)據(jù)顯示，6月28日，北上資金實現(xiàn)資金凈流入9.56億元。截止到6月28日，6月份以來，北上資金累計凈流入284.91億元。對于外資逆勢抄底A股，分析人士表示，外資逆勢的投資方向?qū)τ趪鴥?nèi)市場而言有著重要的參考意義，往往代表市場處于在底部區(qū)間，跌出了投資價值。同時值得注意的是6月份以來，北上資金通過滬股通搶籌進入的個股在近期市場調(diào)整中同樣多數(shù)表現(xiàn)不佳。

    北上資金6月凈流入285億元

    6月以來，A股市場持續(xù)下跌，截至昨日，上證指數(shù)和深證成指分別累計下跌9.97%和11.89%。與此同時，北上資金持續(xù)流入A股市場，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，6月份以來，滬股通僅有5個交易日出現(xiàn)凈流出狀態(tài)，其他時間均為資金凈流入。截至6月28日，6月份以來北上資金累計凈流入284.91億元。

    從北上資金的加倉上來看，MSCI成份股依然是北上資金增持的主要方向，從6月以來持股占流通A股比例增減情況來看，北上資金期間對146只成分股進行了增持，約占成分股總數(shù)的65%。其中，北上資金對大族激光、完美世界、徐工機械、美的集團等4股持股比例均增加超過1個百分點。

    值得一提的是，上述29只個股共分布在15類申萬一級行業(yè)中，食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、家用電器等行業(yè)均有3只及以上個股實現(xiàn)北上資金凈買入。可以看到，以食品飲料、醫(yī)藥生物、家用電器為代表的大消費行業(yè)龍頭標的依然是北上資金重點布局的領域。

    分析人士表示，在上周滬指持續(xù)刷新新低下，北上資金加倉、減持方向很值得投資者研究。大體來看，對于前期整體表現(xiàn)還不錯的大消費和白馬股等，市場弱勢可能較長持續(xù)，北上資金會選擇前期累計漲幅較大或后勁不足的個股階段性撤退。當然，北上資金繼續(xù)看好的大消費、白馬個股也依舊值得關注。外資普遍以長期投資為主，這個時候逆勢買入股票長期來看還是不錯的選擇。

    不過，從龍虎榜數(shù)據(jù)來看，北上資金搶籌個股表現(xiàn)不佳，數(shù)據(jù)顯示，6月份以來，滬股通17次出現(xiàn)在龍虎榜的名單上，均呈現(xiàn)為凈買入，未出現(xiàn)在賣出席位中，分別買入了中國動力、通威股份、隆基股份、新安股份、東軟集團、萬華化學、瑞貝卡、紅豆股份、文投股份、柳鋼股份、中國國航和中國軟件12只個股，其中萬華化學單日買入額最高，達到5.91億元。深股通方面，6月份以來，64次出現(xiàn)在龍虎榜榜單中，未呈現(xiàn)像滬股通一樣的單邊加倉情況。

    不難發(fā)現(xiàn)，北上資金搶籌在近期調(diào)整中也承受了一定損失，北上資金搶籌個股表現(xiàn)多數(shù)下跌。在滬股通進入龍虎榜買入個股中，買入后三日跌幅超過11%的有中國國航和柳鋼股份，而搶籌買入的中國動力、通威股份、隆基股份、新安股份、東軟集團等個股上榜后十日均有一定跌幅。在外資買入后幾日有一定上漲的股票僅有文投股份、紅豆股份和萬華化學。

    北上資金加倉個股業(yè)績向好

    從滬股通、深股通每日前十大活躍股榜單數(shù)據(jù)來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，6月份以來兩市共有52只個股登上榜單，其中，恒瑞醫(yī)藥、貴州茅臺、五糧液、美的集團、格力電器、洋河股份、中國平安、伊利股份、?？低?只個股交投最為活躍，月內(nèi)均18次上榜；而萬科A、海螺水泥、大族激光等個股月內(nèi)上榜次數(shù)也均在10次以上。

    凈買入金額方面，上述52只活躍股，月內(nèi)共有27只實現(xiàn)北上資金凈買入，合計凈買入額為158.78億元。一直以來，穩(wěn)健的基本面均是北上資金布局標的的普遍特征，數(shù)據(jù)顯示，在上述27家公司中，今年一季度歸屬母公司凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司共有26家。從中報業(yè)績業(yè)預告來看，截至目前，已有蘇寧易購、立訊精密、大族激光、洋河股份等4家公司披露了2018年中報業(yè)績預告，且2018年上半年業(yè)績?nèi)款A喜。

    數(shù)據(jù)顯示，截至目前，226只MSCI成分股中已有43只披露2018年半年報業(yè)績預告。從預告類型來看，7只預增，21只略增，5只續(xù)盈，1只扭虧，合計34只個股“預喜”。其中，部分個股凈利潤增幅巨大，美年健康預計上半年凈利潤為1.2億元～1.8億元，同比增長723.42%～1135.13%；科倫藥業(yè)預計凈利潤同比最大增幅達230%。此外，贛鋒鋰業(yè)、蘇寧易購、天齊鋰業(yè)等6股預計上半年凈利潤同比增幅達50%或以上。

    分析人士強調(diào)，外資機構的投資理念將會潛移默化地對A股市場情緒及風格選擇起到指引性作用，個股的業(yè)績基本面會成為A股中長期首先考慮的因素之一。

    上海一家私募合伙人表示，外資逆勢抄底反映出國際投資者一個成熟的投資操作風格，同時也反映了外資對待A股市場的一個積極態(tài)度，一定程度上表明了外資對A股未來充滿信心。雖然外資持續(xù)買進A股，但是無法決定A股短期的走勢，目前A股市場個股走勢分化極大，所以選股難度也相對較高。