煤電市場化改革邁出重要一步：電企壓力有望緩解 倒逼下游綠色轉(zhuǎn)型

    燃煤發(fā)電電量原則上全部進(jìn)入電力市場，在基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)范圍內(nèi)形成上網(wǎng)電價(jià)；市場交易電價(jià)浮動(dòng)范圍原則上擴(kuò)大至均不超過20%，高耗能企業(yè)市場交易電價(jià)不受上浮20%限制。10月12日，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場化改革的通知》（下稱《通知》），邁出我國電力市場化改革的跨越性步伐。

    按照《通知》要求，居民用電將保持現(xiàn)行銷售電價(jià)水平不變，但工商業(yè)用戶會(huì)受影響，尤其是高耗能行業(yè)。證券時(shí)報(bào)·e公司記者多方采訪發(fā)電企業(yè)及高耗能行業(yè)人士了解到，當(dāng)前電價(jià)新政尚未帶來顯著影響，但高耗能企業(yè)已預(yù)計(jì)成本提升并著手緩釋電價(jià)上漲帶來的壓力，其中布局新能源成為多數(shù)用電大戶的必選之策。行業(yè)分析人士認(rèn)為，此番電價(jià)機(jī)制調(diào)整，是理順我國電價(jià)機(jī)制的必由之路，長遠(yuǎn)看有利于緩解煤電矛盾，促進(jìn)我國雙碳目標(biāo)最終實(shí)現(xiàn)。

    緩解電企壓力

    “如果政策落實(shí)下來，影響是很大的。以安徽省為例，目前基準(zhǔn)電價(jià)在0.3844元/度，上浮20%就是7分多，可以緩解200多元/噸的煤價(jià)成本。”在安徽某發(fā)電企業(yè)從事電力計(jì)劃經(jīng)營工作的李勇（化名）告訴證券時(shí)報(bào)記者，“如果以長協(xié)煤的成本價(jià)測算，66萬千瓦的超超臨界機(jī)組應(yīng)該不虧了。”

    2021年以來，逐漸高企的煤價(jià)，成為壓在火電企業(yè)頭頂?shù)某林匕?，李勇工作上面臨諸多挑戰(zhàn)。他給記者算了一筆賬，大部分發(fā)電企業(yè)采購煤炭采取“長協(xié)煤+市場煤”相結(jié)合的形式，長協(xié)煤可以在一定程度上鎖價(jià)，而市場煤則隨行就市。目前市場煤價(jià)格已經(jīng)超過2400元/噸，較往年同期單噸600元左右的價(jià)格，已上浮數(shù)倍。按照現(xiàn)在煤價(jià)測算，交易電價(jià)若有20%的上浮空間，雖然還是無法填補(bǔ)大部分發(fā)電企業(yè)的虧空，但可在一定程度上緩解電企成本壓力。

    《通知》還明確高耗能企業(yè)市場交易電價(jià)則不受上浮20%限制，各地要有序推動(dòng)工商業(yè)用戶全部進(jìn)入電力市場，按照市場價(jià)格購電，取消工商業(yè)目錄銷售電價(jià)。居民、農(nóng)業(yè)、公益性事業(yè)用電價(jià)則不受影響，由電網(wǎng)企業(yè)保障供應(yīng)，保持現(xiàn)行銷售電價(jià)水平不變。

    電價(jià)改革落實(shí)已得到全國多省份響應(yīng)：安徽12月1日起將對全省工商業(yè)用戶試行季節(jié)性尖峰電價(jià)和需求響應(yīng)補(bǔ)償電價(jià)政策，為期兩年，用電價(jià)格在當(dāng)日高峰時(shí)段購電價(jià)格基礎(chǔ)上每千瓦時(shí)上浮0.072元；江蘇省10月15日組織開展的10月中旬月內(nèi)掛牌交易成交均價(jià)為468.97元/兆瓦時(shí)，較該省煤電基準(zhǔn)價(jià)391元/兆瓦時(shí)已上浮了19.94%；廣西工信廳10月17日發(fā)布緊急通知，高耗能企業(yè)電價(jià)直接上浮50%進(jìn)行結(jié)算。

    華東地區(qū)一發(fā)電企業(yè)內(nèi)部人士對證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，時(shí)至今日，無論是國家大環(huán)境，還是行業(yè)小環(huán)境，都對電價(jià)上漲形成有效支撐。一方面，各地雙控正在層層加碼，各行業(yè)降能耗是大勢所趨；另一方面，目前煤炭價(jià)格高企，發(fā)電企業(yè)入不敷出，生存環(huán)境惡劣，通過電價(jià)上浮疏導(dǎo)成本已經(jīng)迫在眉睫。

    看漲預(yù)期強(qiáng)烈

    “漲價(jià)勢在必行，至于上浮空間是否能到20%，各個(gè)地方不會(huì)完全一樣。”上述華東地區(qū)發(fā)電企業(yè)人士提及，電價(jià)執(zhí)行“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場化機(jī)制早已確立。早在2019年，國家發(fā)改委就發(fā)文明確市場化交易電價(jià)浮動(dòng)范圍為上浮不超過10%，下浮原則上不超過15%。在本輪調(diào)整中，前述浮動(dòng)范圍限制進(jìn)一步拓寬。

    據(jù)介紹，目前發(fā)電企業(yè)發(fā)出來的電分兩大塊，一塊供給電網(wǎng)，由電網(wǎng)統(tǒng)銷，按基準(zhǔn)電價(jià)結(jié)算，占比約20%-30%，另外的70%-80%是市場化的交易電，其中絕大部分是以與用戶簽訂長期協(xié)議的形式出售，一般一年一簽，在年末確定下一年的供電價(jià)格；剩余一小部分在電力交易中心以競價(jià)形式進(jìn)行出售。本輪價(jià)格浮動(dòng)空間調(diào)整是針對市場化的交易電。

    “允許電價(jià)上浮的政策雖然早就有了，但在實(shí)際的電力交易中，從來沒有出現(xiàn)過上浮的情況，基本都是折價(jià)銷售。去年我們給大客戶供電的長協(xié)價(jià)格比基準(zhǔn)電價(jià)低0.04元/度，今年雖然有所上漲，但仍然低于基準(zhǔn)電價(jià)0.02元/度。”上述人士談及，以前發(fā)電企業(yè)都想把更多的電以基準(zhǔn)電價(jià)賣給國家電網(wǎng)，但電網(wǎng)采購量畢竟有限，剩下的電就必須得進(jìn)入市場進(jìn)行交易。但今非昔比，在當(dāng)前國內(nèi)電煤異常高價(jià)背景下，本輪電力改革落地的可能性極高。“現(xiàn)在有些省份的政策已經(jīng)跟進(jìn)了，江蘇最近一次的競價(jià)交易電價(jià)已經(jīng)直逼20%的上浮上限，預(yù)計(jì)后面各省都會(huì)制定具體實(shí)施方案。”

    李勇也認(rèn)為，如今形勢下，既然有規(guī)則，發(fā)電企業(yè)肯定是充分利用規(guī)則，不太可能去給用戶降價(jià)，明年電價(jià)上浮基本是確定性事件。不過眼下，發(fā)電企業(yè)主要關(guān)心的是，上年末與用戶簽署的長協(xié)電價(jià)合同在本年度剩余的2個(gè)多月里，價(jià)格能否按20%的上浮空間調(diào)整。“發(fā)電企業(yè)今年虧慘了，能挽回一點(diǎn)損失都是好的。”他坦言。

    采訪中電力行業(yè)內(nèi)人士表示，本次政策調(diào)整是否會(huì)影響向電網(wǎng)供電的價(jià)格，從而影響由電網(wǎng)代購的工商業(yè)用戶用電成本的問題，目前形勢暫不明朗。

    “發(fā)改委的通知?jiǎng)偘l(fā)出沒多久，電網(wǎng)內(nèi)部也正在研究階段，省市層面還沒有具體宣貫，政策后續(xù)會(huì)如何落實(shí)現(xiàn)在也不是特別清楚。”安徽國家電網(wǎng)一位工作人員告訴記者，目前安徽省由電網(wǎng)代購的工商業(yè)用戶，都是按照目錄電價(jià)執(zhí)行的，到手電價(jià)大概在0.7元一度，后面要不要上浮，具體怎么上浮，都還在等通知。

    市場傳導(dǎo)尚需時(shí)日

    根據(jù)《通知》，高耗能企業(yè)市場交易電價(jià)不受上浮20%限制。對于下游高耗能企業(yè)而言，這或?qū)⑿纬筛蟪杀緣毫?。不過采訪中，包括水泥、建材、鋼鐵、有色等高耗電行業(yè)企業(yè)多表示，電力改革尚未對企業(yè)生產(chǎn)形成顯著影響。

    “公司產(chǎn)能主要集中在云南和新疆，云南主要用水電，新疆是自備電，目前都沒有受到相關(guān)影響。”神火股份相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，新疆煤炭價(jià)格較低，是目前世界上電解鋁生產(chǎn)最有優(yōu)勢的區(qū)域之一。即使是按照市場化調(diào)整電價(jià)，新疆每度電成本增幅也甚微，不會(huì)對整體成本形成明顯影響。不過，新疆電解鋁占比較低，大部分產(chǎn)能還集中在內(nèi)地。

    銅陵有色相關(guān)負(fù)責(zé)人也告訴記者，銅冶煉雖然與普通企業(yè)相比能耗較高，但公司在有色行業(yè)中的單位耗電量并不算太高，生產(chǎn)每噸銅耗電量大概在1100度左右。目前公司還沒有接到電價(jià)上漲的通知，預(yù)計(jì)影響應(yīng)該是有限的。

    據(jù)介紹，銅陵有色建有自備的余熱發(fā)電廠，每年發(fā)電量為2.5億千瓦時(shí)左右。與此同時(shí)，銅陵有色年初已與電廠簽署了直供電協(xié)議，提前鎖定了一部分電價(jià)，對后續(xù)可能的電價(jià)上漲也有所抵沖。

    “長期會(huì)增加成本，短時(shí)期內(nèi)政策沒有完全鋪開，還不好預(yù)測。公司60%電量都來自于生產(chǎn)過程中的余熱發(fā)電，目前對我們影響不大。”一位不具名建材企業(yè)內(nèi)部人士稱。

    “對于電價(jià)上浮，我們肯定是有擔(dān)憂的，畢竟用電是剛需，且占到我們生產(chǎn)成本的10%左右，不容小覷。不過現(xiàn)在具體的政策沒下來，也不好下定論。”華東地區(qū)一家大型化工企業(yè)相關(guān)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者坦言，公司與電廠簽有直供電長期協(xié)議，目前還沒有電廠主動(dòng)來談漲價(jià)的事情，但再過兩個(gè)月就要簽署下一年度直供電協(xié)議了，到時(shí)候是否漲價(jià)會(huì)見分曉。

    采訪中，馬鋼股份人士也稱，電價(jià)浮動(dòng)區(qū)間調(diào)整對公司具體影響多大，目前還在做評估。

    高耗能等于高成本

    影響尚無法細(xì)化，但多數(shù)高耗能行業(yè)企業(yè)對電價(jià)上漲帶來的沖擊已有一定心理預(yù)設(shè)。

    “電價(jià)上浮會(huì)提升水泥成本，對于企業(yè)而言，考驗(yàn)的就是成本控制和轉(zhuǎn)嫁能力。”中國水泥協(xié)會(huì)副秘書長、數(shù)字水泥網(wǎng)總裁陳柏林認(rèn)為，電價(jià)上調(diào)對水泥企業(yè)生產(chǎn)成本的影響將極為明顯。按照2020年全國水泥產(chǎn)量23.77億噸算，僅2020年水泥行業(yè)就消耗電能2000多億度。

    他提及，除電價(jià)問題外，高企的煤價(jià)和未來碳交易的推進(jìn)都將對水泥行業(yè)提出挑戰(zhàn)。五部委近日發(fā)文要求2025年30%以上水泥熟料產(chǎn)能綜合能耗達(dá)到100標(biāo)準(zhǔn)煤，目前行業(yè)中有相當(dāng)一部分企業(yè)達(dá)不到。“常規(guī)年份煤電成本在水泥總成本中占60%，現(xiàn)在煤價(jià)上漲，后期電價(jià)進(jìn)一步上漲，成本占比可能要達(dá)到三分之二左右。”陳柏林說。

    神火股份相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，如果電解鋁企業(yè)此前一直用的是上網(wǎng)火電的話，那改革后這部分成本增加就會(huì)非常明顯。

    “電解鋁單噸能耗在13600度，一度漲0.2元的單噸成本就要增加2700元左右。電解鋁行業(yè)大部分企業(yè)用自備電，但如果是在河南、山東這些內(nèi)陸省份，由于煤價(jià)異常高企，自備發(fā)電成本也在0.6元/度左右，甚至?xí)^上網(wǎng)電價(jià)。”他坦言，雖然現(xiàn)在電解鋁市場價(jià)格達(dá)到22000-23000元/噸高位，但如果電價(jià)按照0.6元/度，那么單噸電解鋁的用電成本就接近1萬元，再加上折舊、人工等成本要考慮，目前河南等地電解鋁成本已經(jīng)超過20000元，企業(yè)已經(jīng)沒有多少利潤了。

    “江蘇最近一期的市場化交易的價(jià)格已經(jīng)上浮將近20%，我們預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)拿江蘇作為一個(gè)標(biāo)桿或參照系去議價(jià)。”前述化工企業(yè)人士提到，“當(dāng)然，這也要看電廠與企業(yè)的博弈情況。畢竟電廠之間也會(huì)有市場競爭，肯定會(huì)關(guān)注經(jīng)營的穩(wěn)定性和持續(xù)性，客戶關(guān)系維護(hù)也是需要考量的因素，上浮幅度如果較大，可能會(huì)丟失用電大戶。”

    轉(zhuǎn)型布局已啟動(dòng)

    “在電力資源高度市場化的情況下，高耗能企業(yè)在電力緊張的時(shí)候需要支付很高的電價(jià)，甚至可能拿不到電。”前述國家電網(wǎng)工作人員認(rèn)為，這就倒逼高耗能產(chǎn)業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，淘汰落后產(chǎn)能。需要關(guān)注的是，高能耗企業(yè)多為用電大戶，整體議價(jià)能力較強(qiáng)，在市場博弈中未必會(huì)居于下風(fēng)。

    “據(jù)我們預(yù)測，高能耗企業(yè)雖然面臨較大壓力，但應(yīng)該不會(huì)上浮太多。目前電力企業(yè)發(fā)電機(jī)組是充裕的，如果后續(xù)煤炭價(jià)格趨穩(wěn)，發(fā)電企業(yè)的發(fā)電意愿會(huì)增強(qiáng)，只要盈利空間允許，還是會(huì)選擇留住大客戶。”李勇表示。

    在采訪中，記者了解到，大部分高能耗企業(yè)已經(jīng)制定了相關(guān)預(yù)案，以疏導(dǎo)可能的電價(jià)上漲壓力。而在諸多措施中，適時(shí)發(fā)展新能源已成為共識。

    “熱電廠已經(jīng)很難批下來了，新能源是大勢所趨。”前述化工企業(yè)人士表示。

    銅陵有色相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，后續(xù)會(huì)考慮利用工業(yè)廠房建設(shè)光伏電站，以新能源發(fā)電作為電量補(bǔ)充；在內(nèi)部管理方面，大幅減少非生產(chǎn)性用電，并已經(jīng)配套推行節(jié)電獎(jiǎng)勵(lì)政策，每個(gè)單位會(huì)測算一個(gè)總的負(fù)荷量額度，如果實(shí)際用電低于前述額度，就可以享受獎(jiǎng)勵(lì)；同時(shí)對于少數(shù)對外轉(zhuǎn)供電的情況，后續(xù)也會(huì)進(jìn)行控制。

    前述建材企業(yè)人士也表示，公司已經(jīng)在積極布局新能源發(fā)電領(lǐng)域，后期應(yīng)該會(huì)是投資的重點(diǎn)，而且從目前來看，投資回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)性還是不錯(cuò)的。在他看來，電力成本如若上漲幅度較大，不排除價(jià)格傳導(dǎo)的可能性。

    海螺水泥也在推進(jìn)光伏發(fā)電、生物質(zhì)替代燃料等清潔能源的使用。今年4月，海螺水泥“農(nóng)林生物質(zhì)替代水泥窯燃料技術(shù)研發(fā)與綜合利用”項(xiàng)目通過中國建材聯(lián)合會(huì)的科技成果鑒定會(huì)，被認(rèn)定為達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。9月1日，海螺水泥公告，擬收購控股股東旗下安徽海螺新能源有限公司100%股權(quán)，交易總對價(jià)為4.43億元。

    電價(jià)浮動(dòng)范圍調(diào)漲，不僅倒逼高耗能企業(yè)布局新能源，也為新能源發(fā)電行業(yè)帶來更大發(fā)展機(jī)遇。

    “根據(jù)市場供需變化，煤電漲價(jià)，新能源電價(jià)也會(huì)有隨之調(diào)整的預(yù)期，這對新能源企業(yè)未來而言是好事。”寧夏新能源行業(yè)專業(yè)人士對記者稱，國家把計(jì)劃電價(jià)浮動(dòng)限制放寬到適當(dāng)范圍是市場化的方向，部分行業(yè)放開浮動(dòng)上限，寧夏也在研究相關(guān)政策，估計(jì)很快就會(huì)出臺。據(jù)了解，寧夏今年8月份已經(jīng)率先出臺相關(guān)政策，允許煤電電價(jià)在基準(zhǔn)價(jià)格的基礎(chǔ)上上浮，最高到10%。

    “電價(jià)市場化程度提高，火電價(jià)格上漲，新能源電價(jià)相對會(huì)更有競爭優(yōu)勢。”廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)認(rèn)為，還需要關(guān)注的是，新能源電力未來大頭成本是上網(wǎng)成本，并不是發(fā)電成本，因?yàn)轱L(fēng)、光資源并不可控，所以清潔能源發(fā)電占比增大后不穩(wěn)定因素會(huì)增多，電網(wǎng)屆時(shí)需要更多投入去應(yīng)對穩(wěn)定性問題。