一則傳聞“砸盤”熱門板塊 機構發(fā)聲回應

    昨日，一則“不再搞整縣推進了……目前最大影響是電網(wǎng)的配網(wǎng)投資預計會從1.7萬億元降到1.5萬億元”的傳言對電力設備板塊走勢造成較大影響。午后開盤，國電南瑞直線跳水一度跌停，整個板塊也同步大跌，多只智能電網(wǎng)龍頭股遭重挫。國金證券昨晚回應稱，上述觀點并非國金證券研究所觀點，投資者應以統(tǒng)一發(fā)布的研究報告為準。

    國金證券研究所相關負責人對上海證券報表示：國金證券已關注到市場上廣泛傳播的有關配網(wǎng)投資的傳聞，該觀點并非國金證券研究所觀點。國金證券研究所認為，綠電交易機制的建立實施，通過有效提升收益率大大提高運營商的投資積極性，（可）對沖投資或購買調(diào)峰能力成本偏高的經(jīng)營風險，大力推動新能源高速發(fā)展。

    國金證券研究所嚴格按照《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求，建立健全了質(zhì)量控制機制和合規(guī)審查機制。投資者應以國金證券研究所統(tǒng)一發(fā)布的研究報告為準。

    回溯事件經(jīng)過，昨日下午開盤，國電南瑞股價直線下挫，短短10多分鐘便觸及跌停，后在資金介入下震蕩回升，跌幅收窄。截至收盤，國電南瑞報41.39元，跌幅7.40%。此外，思源電氣、許繼電氣和國電南自等多只板塊龍頭股跌幅也均在5%以上。

    突如其來的下跌緣自昨日午間擴散的一則傳言。網(wǎng)傳有券商分析師表示：光伏（項目）以市場化方式取代行政推進，目前影響最大的將是電網(wǎng)的配網(wǎng)投資，預期配網(wǎng)投資將從1.7萬億元降至1.5萬億元，具體數(shù)據(jù)仍在測算中。

    在“雙碳”大背景下，電力設備板塊走勢強勁，行業(yè)指數(shù)今年以來最高漲幅超60%。而前述傳聞的焦點是分布式光伏的整縣推進和電網(wǎng)投資是否會被削減，直接關系到電力設備板塊的成長預期。對此，多家券商研究所紛紛發(fā)聲。

    中信建投電新行業(yè)首席研究員朱玥表示，國家對新能源的發(fā)展態(tài)度堅定，未來幾年，預計分布式光伏總體體量在25GW左右，其中戶用項目17GW至18GW，分布式工商業(yè)項目在8GW左右，明年大概率有50%到100%的增長空間。

    朱玥認為，對于電網(wǎng)投資要淡化總量重視結構，“十四五”電網(wǎng)投資規(guī)模在2.3萬億元至2.5萬億元左右，配電網(wǎng)、數(shù)字化轉型、直流輸電等將是結構性重點。

    長江證券電新研究團隊也稱，未了解到上述傳言的相關信息，全國戶用及分布式項目仍在快速推廣。

    目前，市場對2022年的電力投資期望值較高。長江證券表示，本輪新能源變革的投資機遇中，特高壓骨干網(wǎng)架逐步落地，配網(wǎng)投資將成為智能電網(wǎng)建設的關鍵環(huán)節(jié)，增量配電網(wǎng)、配網(wǎng)自動化及電力數(shù)字化將是發(fā)展重點。分布式儲能的出現(xiàn)要求配網(wǎng)系統(tǒng)由過去的“單向輸電”向“雙向取用”轉變，使變電站與配電網(wǎng)絡的建設需求大幅增加，利好變配電自動化及相關的信息化企業(yè)。