三部門：加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管 通過正負(fù)面清單方式強化股東資質(zhì)要求

    中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會日前聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，對非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)在股東資質(zhì)、資金來源、公司治理、關(guān)聯(lián)交易等方面做出規(guī)定。

    中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，《指導(dǎo)意見》遵循三條基本原則：一是立足主業(yè)，服務(wù)實體經(jīng)濟；二是分類監(jiān)管，防范風(fēng)險；三是規(guī)范市場秩序與激發(fā)市場活力并重。

    在金融機構(gòu)股東的資質(zhì)要求上，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見》對金融機構(gòu)的不同類型股東實施差異化監(jiān)管，主要規(guī)范金融機構(gòu)的主要股東或控股股東，通過正面清單和負(fù)面清單的方式，強化股東資質(zhì)要求。

    從正面清單看，金融機構(gòu)的主要股東和控股股東應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出、資本實力雄厚、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、管理能力達標(biāo)、財務(wù)狀況良好、資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度，制定合理明晰的投資金融業(yè)的商業(yè)計劃，并且控股股東原則上還要滿足連續(xù)3年盈利、凈資產(chǎn)不低于總資產(chǎn)40%等要求。

    從負(fù)面清單看，非金融企業(yè)脫離主業(yè)需要盲目向金融業(yè)擴張、風(fēng)險管控薄弱、進行高杠桿投資、關(guān)聯(lián)交易頻繁且異常的，不得成為金融機構(gòu)的控股股東。對所投資金融機構(gòu)經(jīng)營失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任的非金融企業(yè)，在一定期限內(nèi)不得再成為金融機構(gòu)的控股股東。此外，還加強了對金融機構(gòu)股權(quán)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓和拍賣的管理，避免非金融企業(yè)違規(guī)惡意質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓所持有金融機構(gòu)股權(quán)。

    對投資金融機構(gòu)的資金來源要求，該負(fù)責(zé)人表示，非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)必須使用自有資金。但近年來，一些非金融企業(yè)將銀行貸款、發(fā)債資金、理財資金等用來投資金融機構(gòu)，甚至虛假注資、循環(huán)注資，導(dǎo)致金融機構(gòu)資本不實，抵御風(fēng)險能力削弱。為此，《指導(dǎo)意見》要求非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以自有資金出資，資金來源真實合法，不得以委托資金、負(fù)債資金、“名股實債”等非自有資金投資金融機構(gòu)，不得虛假注資、循環(huán)注資和抽逃資本。穿透識別實際控制人和最終受益人，禁止以代持、違規(guī)關(guān)聯(lián)等方式持有金融機構(gòu)股權(quán)。

    針對一些非金融企業(yè)與金融機構(gòu)之間通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易輸送利益和套取金融機構(gòu)資金的行為，上述負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見》強化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，要求一般關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)定期報告，重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)逐筆報告。非金融企業(yè)在成為金融機構(gòu)主要股東或控股股東時，應(yīng)當(dāng)提交與關(guān)聯(lián)方外其他股東無關(guān)聯(lián)關(guān)系、不進行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的承諾函。非金融企業(yè)不得濫用控制權(quán)干預(yù)金融機構(gòu)的獨立自主經(jīng)營，不得直接或變相套取、挪用、擠占金融機構(gòu)及其客戶資金。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循穿透原則要求，建立有效的關(guān)聯(lián)交易管理制度，防止利益輸送和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。嚴(yán)禁通過各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實去向，規(guī)避監(jiān)管。

    另外，在《指導(dǎo)意見》的實施上，該負(fù)責(zé)人表示，金融機構(gòu)股東和股權(quán)管理監(jiān)管制度與《指導(dǎo)意見》不一致的，金融監(jiān)督管理部門相應(yīng)進行修改。同時，在充分考慮市場影響的基礎(chǔ)上，按照“新老劃斷”原則，對新發(fā)生的非金融企業(yè)投資金融機構(gòu)行為，嚴(yán)格按照新的監(jiān)管要求執(zhí)行；對《指導(dǎo)意見》發(fā)布前，涉及以非自有資金投資、通過不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易投資等行為，進行規(guī)范。對于不符合要求、確需市場退出的，依法積極穩(wěn)妥實施市場化退出。