我國將建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)名單

    11月27日，央行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，完善對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管。

    2008年國際金融危機后，有關(guān)國際組織和主要經(jīng)濟體就系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管建立了相關(guān)制度安排，我國的四大國有銀行也入選為全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），中國平安入選為全球系統(tǒng)重要性保險機構(gòu)（G-SIIs）。

    在借鑒國際經(jīng)驗基礎(chǔ)上，結(jié)合我國金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管體制的實際情況，央行會同相關(guān)金融監(jiān)管部門制定了上述《意見》，主要規(guī)范系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)，以及國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

    《意見》主要通過兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管：一方面，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險的可能性。相關(guān)部門采取相應(yīng)審慎監(jiān)管措施，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)合理承擔(dān)風(fēng)險、避免盲目擴張。另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，推動恢復(fù)和處置計劃的制定，開展可處置性評估，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時防范“大而不能倒”風(fēng)險。

    在對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定的特別監(jiān)管要求方面，附加監(jiān)管要求最受關(guān)注，主要表現(xiàn)為系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，還會有額外的附加資本要求和杠桿率要求。必要時，也會按照差異化監(jiān)管的思路，對高得分組別系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)提出流動性、大額風(fēng)險暴露等其他附加監(jiān)管要求。

    中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍對證券時報記者表示，相比于G-SIBs，《意見》屬于一個宏觀政策框架，更多的監(jiān)管要求和操作細節(jié)需要未來的實施細則中加以明確。以附加資本要求為例，巴塞爾委員會對入選的G-SIBs按最終得分劃定了五級，不同等級對應(yīng)不同的附加資本要求（從1%~3.5%不等），預(yù)計我國也會借鑒這種方式設(shè)定分級附加資本要求。

    央行相關(guān)負責(zé)人表示，雖然系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足更為嚴格的資本、杠桿率等監(jiān)管要求，因此可能會面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機構(gòu)在金融體系所處地位來看，理應(yīng)受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。同時，央行會同相關(guān)部門在制定實施細則時將考慮我國金融機構(gòu)實際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機構(gòu)造成沖擊。長遠看，《意見》有助于督促系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)形成合理承擔(dān)風(fēng)險、避免盲目擴張的理性企業(yè)文化，有利于金融業(yè)健康發(fā)展和金融市場平穩(wěn)運行。