資本市場監(jiān)管法律要先修改 違法違規(guī)處罰力度將加大

    ■本報見習(xí)記者 孟珂

    近日，中共中央政治局就完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險舉行第十三次集體學(xué)習(xí)。中共中央總書記習(xí)近平在主持學(xué)習(xí)時強調(diào)，要解決金融領(lǐng)域特別是資本市場違法違規(guī)成本過低問題。建立監(jiān)管問責(zé)制，由于監(jiān)督不力、隱瞞不報、決策失誤等造成重大風(fēng)險的，要嚴(yán)肅追責(zé)。

    中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副研究員劉向東昨日對《證券日報》記者表示，對違規(guī)違法問題采取嚴(yán)厲懲戒，增加違法成本，才會形成風(fēng)清氣正的資本市場，促使資本市場回歸正常價值。資本市場違法違規(guī)成本偏低需要從法律法規(guī)上進(jìn)一步完善，做到有法可依，執(zhí)法必嚴(yán)，因為一旦從法律上進(jìn)行制裁，就可能與征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)，違法違規(guī)可能損失信用。

    蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟研究中心主任黃志龍昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，解決資本市場違法違規(guī)成本過低問題，監(jiān)管部門首先要做的是修改相關(guān)法律，包括《證券法》、《民商法》、《刑事訴訟法》等涉及資本市場違法違規(guī)的相關(guān)條款，加大違法違規(guī)的處罰力度。同時，進(jìn)一步強化監(jiān)管，完善監(jiān)管法律和技術(shù)手段，對于違法違規(guī)行為進(jìn)行堅決監(jiān)管處罰。

    那么對于資本市場的違法違規(guī)行為，應(yīng)如何進(jìn)一步加強監(jiān)管？黃志龍表示，要做到“有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究”的16字方針，具體來看首先應(yīng)修改和完善監(jiān)管法律，使得資本市場違法違規(guī)有法可依，同時加強監(jiān)管力度，做到有法必依，在執(zhí)法過程中，處罰力度應(yīng)就高不就低的原則。當(dāng)然，在執(zhí)法和監(jiān)管過程中，還需要采取更加先進(jìn)的監(jiān)管手段和技術(shù)。

    劉向東指出，現(xiàn)在監(jiān)管資本市場違法違規(guī)行為的辦法有很多，其中主要是在制度透明化的情況下，充分利用大數(shù)據(jù)等手段可以及時發(fā)現(xiàn)異常行為，追查到違法違規(guī)的跡象，使這些不法行為無處可遁。

    萬博新經(jīng)濟研究院副院長劉哲昨日告訴《證券日報》記者，對于內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐、虛假信息披露等資本市場的違法違規(guī)行為，從識別、認(rèn)定、處罰等方面都需要加大監(jiān)管力度。在識別方面，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等信息科技手段提高監(jiān)管的效率和精準(zhǔn)打擊能力。在認(rèn)定方面，要更加的細(xì)化和嚴(yán)格，同時加大處罰力度，提高違法違規(guī)成本。事中事后從嚴(yán)從重監(jiān)管的同時，也形成事前的震懾作用。

    “同時，監(jiān)管資本市場的違法違規(guī)僅僅依靠監(jiān)管部門的力量是有限的，應(yīng)該發(fā)揮市場中介、投資者等各個市場主體的作用，形成多方合力。”劉哲表示。