廣東深入推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置改革行動(dòng)方案發(fā)布 加快建設(shè)全國(guó)性資本要素交易平臺(tái) 打通跨境流動(dòng)渠道

    《廣東省深入推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置改革行動(dòng)方案》昨日發(fā)布。方案提出，以建設(shè)粵港澳大灣區(qū)國(guó)際金融樞紐與構(gòu)建“一核一帶一區(qū)”區(qū)域發(fā)展格局為根本，強(qiáng)化資金配置能力，引導(dǎo)信貸資金向重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，拓展直接融資渠道，打造功能互補(bǔ)、內(nèi)外聯(lián)通的多層次資本市場(chǎng)，搭建境內(nèi)外資金跨境流通橋梁。

    到2025年，全省本外幣貸款余額達(dá)30萬億元，其中制造業(yè)貸款余額達(dá)3萬億元，普惠貸款余額3.5萬億元，涉農(nóng)貸款余額2萬億元；直接融資比重進(jìn)一步提升，境內(nèi)外上市公司總數(shù)超過1500家，其中科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市公司達(dá)到500家；跨境資金流動(dòng)規(guī)模達(dá)到2萬億美元；綠色信貸余額達(dá)3萬億元，綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品試點(diǎn)取得積極成效。

    圍繞上述目標(biāo)，方案提出了六大主要措施：大力建設(shè)現(xiàn)代金融體系，強(qiáng)化資本要素配置能力；深化資本市場(chǎng)改革，提高資本市場(chǎng)直接融資比重；深化跨境金融改革，打通資本要素跨境流動(dòng)渠道；深化科創(chuàng)金融改革，圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈；深化普惠金融改革，引導(dǎo)資本要素向重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜；深化綠色金融改革，利用資本要素實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

    支持深交所

    繼續(xù)完善上市制度

    廣東既是經(jīng)濟(jì)大省，又是金融大省，為深入推進(jìn)資本要素市場(chǎng)化配置，方案將建設(shè)現(xiàn)代金融體系擺在重要的位置。

    方案提出，加快建設(shè)全國(guó)性資本要素交易平臺(tái)。支持深交所繼續(xù)完善上市制度、發(fā)行存托憑證、開展新三板轉(zhuǎn)板試點(diǎn)，打造粵港澳大灣區(qū)債券發(fā)行平臺(tái)，建立連接技術(shù)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的全國(guó)性綜合服務(wù)平臺(tái)。高水平建設(shè)廣州期貨交易所，創(chuàng)新交易品種，對(duì)接國(guó)際交易規(guī)則體系，吸引國(guó)際投資者參與，為各類投資者提供全面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，打造風(fēng)險(xiǎn)管理中心。

    另外，方案也對(duì)打造具有行業(yè)影響力的金融機(jī)構(gòu)、規(guī)范發(fā)展地方要素交易場(chǎng)所、充分發(fā)揮地方金融“毛細(xì)血管”作用提出具體要求。

    方案提出，支持省屬國(guó)有企業(yè)參與法人金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，提升信貸、投行、保險(xiǎn)等金融綜合化服務(wù)能力，規(guī)范發(fā)展地方金融控股集團(tuán)。推進(jìn)設(shè)立粵港澳大灣區(qū)國(guó)際商業(yè)銀行、絲路信用保險(xiǎn)股份有限公司和省級(jí)期貨公司。鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)骨干金融企業(yè)通過改制上市、引入戰(zhàn)略投資者、并購(gòu)重組等方式發(fā)展壯大，提升行業(yè)影響力。推動(dòng)大宗商品交易中心規(guī)范發(fā)展，強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品現(xiàn)貨定價(jià)權(quán)，與期貨市場(chǎng)有效聯(lián)動(dòng)。規(guī)范發(fā)展地方金融資產(chǎn)交易中心，穩(wěn)妥開展各類人民幣資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，盤活存量地方金融資源；完善支持小額貸款、商業(yè)保理、融資租賃等地方金融組織規(guī)范發(fā)展的扶持政策和監(jiān)管制度。進(jìn)一步完善全省融資擔(dān)保體系，培育擔(dān)保行業(yè)龍頭，做大做強(qiáng)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善政銀擔(dān)合作機(jī)制，發(fā)揮好地方金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)“毛細(xì)血管”作用。

    提高資本市場(chǎng)

    直接融資比重

    通過深化改革提高直接融資比重，是資本市場(chǎng)的重要任務(wù)。

    方案提出，要穩(wěn)步推進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)改革試點(diǎn)，優(yōu)化私募基金市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境，全面推動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)與項(xiàng)目上市融資，引導(dǎo)企業(yè)穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場(chǎng)融資規(guī)模。

    優(yōu)化私募基金市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境方面，方案提到，要開展合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）等私募股權(quán)投資基金跨境投資試點(diǎn)。支持港澳投資者參與投資粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。借鑒可變資本公司等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，試點(diǎn)探索私募基金新形態(tài)。規(guī)范私募股權(quán)投資行業(yè)秩序。

    方案還鼓勵(lì)省內(nèi)上市公司、掛牌公司利用多層次資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。推進(jìn)企業(yè)上市倍增行動(dòng)方案，精準(zhǔn)分層、動(dòng)態(tài)培育擬上市企業(yè)。制定廣東省支持中小企業(yè)改制上市工作指引，指導(dǎo)各市建立直接融資激勵(lì)與綠色通道服務(wù)機(jī)制，為中小企業(yè)上市掛牌提供便利。支持各地市與廣東股權(quán)交易中心合作設(shè)立企業(yè)上市綜合服務(wù)平臺(tái)。支持國(guó)家級(jí)高新區(qū)開發(fā)建設(shè)主體上市融資，探索省級(jí)科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)上市試點(diǎn)，積極開展基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點(diǎn)，有效盤活優(yōu)質(zhì)存量資產(chǎn)。

    此外，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行公司債券、企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等債務(wù)融資工具。支持金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)設(shè)或參與創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證、信用保護(hù)合約、擔(dān)保增信等方式支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債融資。創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品，探索在深交所開展分層分類的儲(chǔ)架式發(fā)行。健全債券風(fēng)險(xiǎn)防控協(xié)作機(jī)制，維護(hù)債券融資良好環(huán)境。

    加速粵港澳大灣區(qū)

    金融市場(chǎng)互聯(lián)互通

    深化跨境金融改革，打通資本要素跨境流動(dòng)渠道，一直是推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的重要目標(biāo)。

    方案提出支持橫琴粵澳深度合作區(qū)特色金融創(chuàng)新發(fā)展和加速粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。

    在加速灣區(qū)金融互聯(lián)互通方面，方案提出，探索推進(jìn)金融領(lǐng)域互聯(lián)互通的產(chǎn)品與服務(wù)方式的創(chuàng)新。推動(dòng)跨境理財(cái)通試點(diǎn)盡快落地。以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，粵港澳共建征信鏈，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)征信合作。研究在CEPA協(xié)議框架下率先在廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)設(shè)立粵港澳大灣區(qū)保險(xiǎn)服務(wù)中心，為持有港澳保單的粵港澳大灣區(qū)居民提供服務(wù)。

    此外，方案還提出加快推進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)落地落戶及推進(jìn)人民幣可自由使用和資本項(xiàng)目可兌換先行先試。

    方案提出，在粵港澳大灣區(qū)探索試點(diǎn)港澳機(jī)構(gòu)與大型銀行合資設(shè)立理財(cái)公司，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司參股境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等設(shè)立的理財(cái)公司。支持外資機(jī)構(gòu)設(shè)立或控股證券、基金、期貨、保險(xiǎn)公司在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地落地。在CEPA框架下進(jìn)一步適度擴(kuò)大對(duì)港澳的開放力度，降低港澳機(jī)構(gòu)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地展業(yè)服務(wù)的準(zhǔn)入門檻；提高人民幣跨境結(jié)算等服務(wù)的便利化水平，積極推進(jìn)大宗商品貿(mào)易、對(duì)外工程承包、跨境電子商務(wù)等領(lǐng)域使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算。支持港澳人民幣清算行參與內(nèi)地銀行間拆借市場(chǎng)。穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，支持港澳投資者以深港通、債券通、QFII等渠道投資內(nèi)地股票、債券等金融產(chǎn)品。

    支持國(guó)有創(chuàng)投

    建立容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，方案在深化科創(chuàng)金融改革方面力度很大，尤其是國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)改革方面。

    方案提出，爭(zhēng)取設(shè)立科創(chuàng)金融改革試驗(yàn)區(qū)，試點(diǎn)成功政策探索率先在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地復(fù)制推廣。創(chuàng)新政府科技經(jīng)費(fèi)支持方式，綜合運(yùn)用風(fēng)投創(chuàng)投、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、融資擔(dān)保、貸款貼息、政府購(gòu)買服務(wù)等多種形式，構(gòu)建財(cái)政資金與社會(huì)資金、直接融資與間接融資有效結(jié)合的多元化、多層次投融資體系。

    在國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)改革方面，方案提出支持國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)依法合規(guī)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和跟投，建立容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制，導(dǎo)入投早投小項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估豁免機(jī)制，將投資項(xiàng)目浮動(dòng)盈虧納入考核標(biāo)準(zhǔn)。推進(jìn)國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)混合所有制改革，鼓勵(lì)國(guó)有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)與專業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合設(shè)立投資機(jī)構(gòu)，采用市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，共享投資收益。

    為加速科技成果轉(zhuǎn)化、推動(dòng)科技成果產(chǎn)業(yè)化，方案提到要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展粵港澳大灣區(qū)技術(shù)交易市場(chǎng)，探索設(shè)立綜合性科創(chuàng)金融服務(wù)平臺(tái)。另外，要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金與科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)眾創(chuàng)空間、孵化器、加速器等孵化載體的對(duì)接，加大對(duì)孵化載體內(nèi)在孵企業(yè)的投融資力度。

    深化普惠金融改革和深化綠色金融改革也是本次方案主要措施。其中，利用資本要素實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展方面，方案提出探索建設(shè)期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)的國(guó)際化碳市場(chǎng)?；趶V東碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)，研究建設(shè)粵港澳大灣區(qū)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，推動(dòng)港澳投資者參與廣東碳市場(chǎng)交易，建立碳排放權(quán)跨境交易機(jī)制。進(jìn)一步深化廣東碳市場(chǎng)建設(shè)，完善碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資等碳金融服務(wù)。