新一輪民營房企增信發(fā)債工作正推進(jìn)

    中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)日前聯(lián)合中債信用增進(jìn)公司，召集21家民營房地產(chǎn)企業(yè)召開座談會(huì)。一家參會(huì)企業(yè)向中國證券報(bào)記者透露，此次座談會(huì)明確中債信用增進(jìn)公司將繼續(xù)加大對民營房企發(fā)債的支持力度，正在推進(jìn)十余家房企的增信發(fā)債，涉及金額約200億元。

    交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，8月以來，中債信用增進(jìn)公司已實(shí)施十余單房企增信項(xiàng)目，支持新城控股、美的置業(yè)、龍湖拓展、碧桂園、旭輝集團(tuán)、卓越集團(tuán)等多家民營房企發(fā)債融資83.68億元，累計(jì)帶動(dòng)民營房企發(fā)債融資155億元。

    上述參會(huì)企業(yè)表示，龍湖拓展、美的置業(yè)、新城控股、碧桂園、旭輝集團(tuán)、卓越集團(tuán)等企業(yè)正推進(jìn)第二輪增信發(fā)行項(xiàng)目，金輝集團(tuán)、新希望地產(chǎn)、雅居樂等民營房企發(fā)債工作也在積極準(zhǔn)備中。

    另一家參會(huì)企業(yè)告訴中國證券報(bào)記者，“前期公司已與中債信用增進(jìn)公司進(jìn)行接洽并完成了盡調(diào)工作，但也擔(dān)心項(xiàng)目能否真正落地。此次座談會(huì)的召開，明確了將繼續(xù)開展增信發(fā)債工作。目前公司中期票據(jù)項(xiàng)目已經(jīng)完成注冊，待中債信用增進(jìn)公司完成相關(guān)流程后將于近期公告發(fā)行。”

    對民營房企而言，通過增信支持發(fā)債，可以獲得一定規(guī)模的低成本資金，更主要的是可以提升企業(yè)的市場形象和恢復(fù)市場對企業(yè)的信心。

    有業(yè)內(nèi)人士直言，債券主承銷商承銷民營企業(yè)債券最大的擔(dān)憂是“賣不動(dòng)”。前期，通過中債信用增進(jìn)公司增信支持發(fā)行的民營房企債券，市場認(rèn)可度高，整體發(fā)行規(guī)模大、利率低、認(rèn)購倍數(shù)高。參會(huì)企業(yè)普遍希望能夠參與到增信發(fā)債的工作中。

    “中債信用增進(jìn)公司通過全額擔(dān)保支持民營房企發(fā)債，既解決了民營房企債券銷售難題，還緩解了承銷商對企業(yè)違約后風(fēng)險(xiǎn)處置的擔(dān)憂。這次座談會(huì)明確了繼續(xù)開展增信發(fā)債工作的信號(hào)，我們將繼續(xù)遴選合適的民營房企，積極與中債信用增進(jìn)公司對接，協(xié)助民營房企開展相關(guān)工作。”一位債券承銷人士告訴中國證券報(bào)記者。

    此外，近期一些民營房企債券二級(jí)市場出現(xiàn)波動(dòng)，引發(fā)市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，此次座談會(huì)及時(shí)召開，體現(xiàn)了各方對優(yōu)質(zhì)民營房企融資通道恢復(fù)暢通、穩(wěn)定房地產(chǎn)債券市場的支持和重視，有助于穩(wěn)定投資人信心。

    有投資人表示，8月以來，政策的持續(xù)優(yōu)化提振了市場對民營房地產(chǎn)債券的信心。目前政策從需求和融資兩端同時(shí)發(fā)力，在民營企業(yè)逐步恢復(fù)“造血”功能前及時(shí)對民營房企“輸血”，可以起到穩(wěn)住處于風(fēng)險(xiǎn)邊緣民營房企的作用。通過中債信用增進(jìn)公司的增信加持，也可以幫助市場辨別企業(yè)的優(yōu)劣，提振對優(yōu)質(zhì)民營房企的信心。

    人民銀行行長易綱11月2日在香港金融管理局“國際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)”上表示，人民銀行積極支持房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展。隨著中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷推進(jìn)，相信房地產(chǎn)市場能保持平穩(wěn)健康發(fā)展。