看門人失靈！年內(nèi)25家公司高管被立案調(diào)查

    對于上市公司的董監(jiān)高而言，一定程度上，他們承擔(dān)著“看門人”的職責(zé)，但是，在實(shí)踐過程中，有一些上市公司的董監(jiān)高卻出現(xiàn)了明顯的失職。

    同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，今年以來（即1月1日至12月21日），兩市共有近百家公司稱被立案調(diào)查，其中，有25家公司的高管被立案調(diào)查。

    從這些公司被立案調(diào)查的原因可知，有的涉嫌違紀(jì)，有的涉嫌信息披露違規(guī)，還有一些公司的高管涉嫌短線交易和內(nèi)幕交易。

    高管被立案調(diào)查名目繁多

    同花順數(shù)據(jù)顯示，在這些被立案調(diào)查的高管中，涉嫌信息披露違規(guī)的占比較多，但是，因違反證券期貨法律法規(guī)、短線交易、內(nèi)幕交易等原因被立案調(diào)查的事項(xiàng)也有。

    “高管違規(guī)的形式各種各樣，有的是未能勤勉盡責(zé)，有的則是有意協(xié)助違規(guī)行為的實(shí)施。前者是看門人未能把門‘看好’，后者則是故意為違規(guī)行為開‘方便之門’。證監(jiān)會加大對公司高管的責(zé)任追究，是貫徹責(zé)任追究‘穿透’原則的體現(xiàn)，法律上上市公司是責(zé)任主體，但是上市公司自己不能實(shí)施任何行為，將責(zé)任‘穿透’至公司管理層，具有‘治本’的‘藥效’”。上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時說。

    西藏天路公告稱，10月23日，從西藏自治區(qū)紀(jì)檢監(jiān)察網(wǎng)獲悉，公司第二大股東西藏天海集團(tuán)有限責(zé)任公司原黨委書記、董事長何黎峰（2020年9月已退休），因公司第五屆董事會延期換屆，現(xiàn)仍任公司董事、董事會戰(zhàn)略委員會委員；何黎峰涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受西藏自治區(qū)紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

    圖片截自西藏天路公告

    東方能源也在今年6月份發(fā)布公告稱，副總經(jīng)理梁煒于2020年6月9日收到中國證券監(jiān)督管理委員會《調(diào)查通知書》，因涉嫌違反證券法律法規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，決定對其進(jìn)行立案調(diào)查。

    圖片截自東方能源公告

    在公告中，上市公司對投資者也進(jìn)行了諸多慰藉，例如，東方能源稱，本次立案調(diào)查事項(xiàng)系針對梁煒個人的調(diào)查，公司生產(chǎn)經(jīng)營活動不受影響。調(diào)查期間，公司將積極配合此項(xiàng)工作，并及時履行信息披露義務(wù)。

    西藏天路在公告中表示，除公司董事、董事會戰(zhàn)略委員會外，何黎峰未擔(dān)任公司其他任何職務(wù)，未持有公司股份，不參與公司的日常經(jīng)營管理工作，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生影響。

    多家公司及高管同時被立案調(diào)查

    需要注意的是，有一些公司高管屬于單獨(dú)被立案調(diào)查，但還有一部分公司，是公司和高管、股東一起被立案調(diào)查。

    對于這些公司被立案調(diào)查的原因，大多數(shù)和信息披露有關(guān)。不過，由于此前剛剛發(fā)布了退市新規(guī)，其中提及，重大違法類指標(biāo)方面，在原來信息披露重大違法退市子類型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確財務(wù)造假退市判定標(biāo)準(zhǔn)，即新增“根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，上市公司連續(xù)三年虛增凈利潤金額每年均超過當(dāng)年年度報告對外披露凈利潤金額的100%，且三年合計虛增凈利潤金額達(dá)到10億元以上；或連續(xù)三年虛增利潤總額金額每年均超過當(dāng)年年度報告對外披露利潤總額金額的100%，且三年合計虛增利潤總額金額達(dá)到10億元以上；或連續(xù)三年資產(chǎn)負(fù)債表各科目虛假記載金額合計數(shù)每年均超過當(dāng)年年度報告對外披露凈資產(chǎn)金額的50%，且三年累計虛假記載金額合計數(shù)達(dá)到10億元以上（前述指標(biāo)涉及的數(shù)據(jù)如為負(fù)值，取其絕對值計算）”的量化指標(biāo)。

    這也意味著，被立案調(diào)查的上市公司想要“平安落地”，并非易事。

    對此，王智斌向《證券日報》記者解釋，退市新規(guī)從多個方面多個維度加大了退市力度，相比之前，被立案調(diào)查的上市公司被強(qiáng)制退市的可能性有所增加，但具體還要看該公司涉嫌的違規(guī)類型及其自身的經(jīng)營情況。對于投資者而言，應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注證監(jiān)會對公司立案調(diào)查的進(jìn)展以及退市風(fēng)險，在證監(jiān)會作出行政處罰的前提下，符合條件的投資者存在向上市公司索賠的可能性，目前已有許多類似的成功案例。