代表委員建議三方面強化投資者權益保護

    兩會期間，圍繞保護資本市場投資者合法權益，一些代表委員建議，加快構建中國特色證券集體訴訟制度、推動證券行政和解制度有效實施、提高違法違規(guī)成本。

    “激活”證券集體訴訟制度

    有代表委員認為，新證券法雖然規(guī)定了證券集體訴訟制度，但還是一種框架式的概括性規(guī)范，需要進一步細化。

    全國人大代表、湖北證監(jiān)局局長李秉恒建議，盡快“激活”證券集體訴訟制度。最高人民法院針對新證券法第九十五條應盡快出臺司法解釋，細化證券代表人訴訟的關鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實現從“立起來”到“用起來”的轉變；完善相關配套制度，最大程度提升投服中心提起證券代表人訴訟的動力。

    李秉恒建議，積極開發(fā)建構證券訴訟數據服務平臺，為證券集體訴訟的審判執(zhí)行工作提供信息技術支撐。最高人民法院應與證監(jiān)會一道，基于我國現有的證券賬戶實名化等看穿機制和電子化交易結算數據庫，積極搭建證券訴訟數據服務平臺，充分利用信息化技術手段，快速、高質量地解決集體成員資格確認、訴訟通知、當事人登記、證據調查、損失計算及執(zhí)行賠付等關鍵環(huán)節(jié)的難題。

    推動證券行政和解制度實施

    代表委員建議，在“激活”證券集體訴訟制度的同時，應推動證券行政和解制度有效實施，強化投資者合法權益保護。

    “行政和解對服務注冊制改革、強化投資者保護、加強事中事后監(jiān)管都有積極意義。”全國人大代表、全國人大財經委副主任委員劉新華認為，新證券法為證券執(zhí)法和解的有效實施奠定了法律基礎，拓寬了證券執(zhí)法和解制度的適用空間，建議盡快制定出臺有關行政和解配套規(guī)則。

    “制定配套規(guī)則，首要的就是明確行政和解的適用范圍。在符合新證券法規(guī)定的前提下，細化行政和解的適用標準，對于有利于實現監(jiān)管目的、及時穩(wěn)定市場預期、保護投資者合法權益的案件，可以適用行政和解；對于危害后果嚴重、社會影響惡劣的案件則不宜適用和解。”劉新華認為，適用標準要明確具體，具有可操作性，防止出現“應和不和”“能和不和”等不擔當、不作為的情形。

    “我國證券期貨多元化糾紛解決機制正在不斷完善，調解、訴訟、仲裁各有特點，各具優(yōu)勢。專業(yè)仲裁機制能夠直接作出具有強制執(zhí)行力的裁決，不必經過司法機關即可將證券期貨糾紛在行業(yè)內快速化解，有效提升證券期貨行業(yè)糾紛化解效率。而且裁決規(guī)則范圍更為寬泛和靈活，能夠適應日新月異的市場變化，對現有法律體系形成有效補充。仲裁裁決還具有廣泛的域外執(zhí)行效力，能夠為我國資本市場對外開放提供有力支持。”全國人大代表、遼寧證監(jiān)局局長柳磊認為。

    持續(xù)提高違法違規(guī)成本

    保護投資者合法權益離不開構建立體化的追責體系，持續(xù)提升違法違規(guī)成本，推動上市公司、中介機構歸位盡責。

    全國人大代表、深圳證券交易所黨委書記、理事長王建軍建議，立體化構建欺詐發(fā)行追責體系。證券發(fā)行注冊制實行前端市場化準入，必須依靠后端對欺詐發(fā)行等違法行為舉起“大棒”。應“民行刑”三管齊下，立體化構建欺詐發(fā)行責任追究體系，全方位提升違法犯罪成本，為注冊制改革保駕護航。

    全國政協(xié)常委、經濟委員會主任尚福林認為，在全面深化資本市場改革中，應以更高要求和標準，加快推進資本市場信用體系建設；強化失信懲戒，不斷完善全方位信用監(jiān)測評估體系，對資本市場造假行為“零容忍”，堅決打擊交易環(huán)節(jié)中的內幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，大幅提高違法成本，讓失信者無處遁形，讓造假者無利可圖。