逾37億封跌停 康美藥業(yè)被公募基金猛調(diào)估值

    申萬菱信基金自4月30日起下調(diào)該公司旗下基金持有的康美藥業(yè)股價為6.42元，相當于4月30日收盤價基礎(chǔ)上再下調(diào)3個半跌停板。

    華寶基金自5月6日起下調(diào)該公司旗下基金持有的康美藥業(yè)股價為5.7元，相當于5月6日再度跌?；A(chǔ)上再下調(diào)近4個跌停板。

    證券時報記者李樹超

    近300億貨幣資金離奇失蹤，引來上交所連續(xù)追問?？得浪帢I(yè)昨日開盤后一字跌停，兩天市值蒸發(fā)100億元，持倉基金也緊急砍估值。

    申萬菱信基金昨日公告，自4月30日起下調(diào)該公司旗下基金持有的康美藥業(yè)股價為6.42元，相當于4月30日收盤價基礎(chǔ)上再下調(diào)3個半跌停板。華寶基金今日也發(fā)布公告，下調(diào)康美藥業(yè)股價為5.7元，相當于5月6日再度跌?；A(chǔ)上再下調(diào)近4個跌停板。

    申萬菱信、華寶基金

    大幅下調(diào)康美藥業(yè)估值

    5月6日，申萬菱信基金發(fā)布公告稱，自4月30日起，對旗下基金持有的康美藥業(yè)股票進行估值調(diào)整，估值價格調(diào)整為6.42元。該公告還稱，自康美藥業(yè)股票交易體現(xiàn)了活躍市場交易特征后，將恢復為采用當日收盤價格進行估值，屆時不再另行公告。

    華寶基金今日也發(fā)布公告稱，自5月6日起，對旗下基金持有的康美藥業(yè)股票進行估值調(diào)整，調(diào)整后的估值價格為5.70元。華寶基金將密切關(guān)注康美藥業(yè)后續(xù)經(jīng)營情況及其他重大事項，進行合理評估，并與基金托管人協(xié)商，必要時進一步確定其估值價格。

    從市場表現(xiàn)看，康美藥業(yè)在4月30日就出現(xiàn)一字跌停，以9.54元報收。昨日再度一字跌停收于8.59元，并以435萬手的大賣單死死封住跌停板，封單賣盤股份折合資金超過37億元。

    從消息面看，今年“五一”節(jié)前，康美藥業(yè)發(fā)布公告稱，2018年12月28日，康美藥業(yè)公司收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》被立案調(diào)查，康美藥業(yè)對此進行自查以及必要的核查，2018年之前，康美藥業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)成本、費用及款項收付方面存在賬實不符的情況。其中，由于公司核算賬戶資金時存在錯誤，2017年公司財務報表中年末貨幣資金多計入299.44億元，營業(yè)收入多計88.98億元，營業(yè)成本多計76.62億元。同時，經(jīng)營性現(xiàn)金流多計入102.99億元。而多記貨幣資金的同時，少記存貨超過195億元，少記在建工程、應收賬款近13億元。

    公告一出，輿論嘩然，次日康美藥業(yè)股價跌停。上交所也在第一時間發(fā)出對康美藥業(yè)的監(jiān)管工作函，要求康美藥業(yè)認真自查和核實有關(guān)情況，充分披露相關(guān)信息，明確投資者預期。5月5日晚上，上交所再次發(fā)出問詢函，要求康美藥業(yè)就12個問題說明此次重大會計差錯造成的原因。

    8只醫(yī)藥類指基

    重倉持有

    康美藥業(yè)一度為公募基金重倉股，但近年來隨著公司經(jīng)營情況的變化，主動型基金紛紛撤退，從基金2019年一季報數(shù)據(jù)看，目前重倉持有康美藥業(yè)的基金悉數(shù)為醫(yī)藥類被動指數(shù)型基金，沒有主動基金。

    其中，華夏上證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF持有康美藥業(yè)49.14萬股，持股市值占基金凈值比為5.38%，該股位居該基金第4大重倉股。另外，華安、嘉實、鵬華等多家公募旗下皆有指數(shù)基金持倉康美藥業(yè)，持股市值占基金凈值比例多則3.3%，少則只持有200股，康美藥業(yè)的連續(xù)跌停將對重倉持有的基金凈值造成回撤壓力。

    今年一季度，易方達滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等多只多只基金減倉康美藥業(yè)，在這些基金今年一季報披露的重倉股中，已經(jīng)不見了康美藥業(yè)的身影。

    北京一家大型公募指數(shù)型基金經(jīng)理表示，為證券標的進行合理估值是公募基金的核心能力，在康美藥業(yè)財務出現(xiàn)重大差錯情況下，該公司的營收、凈利潤等基本面受到較大影響，公司估值需要修正，更為重要的是，公司的財務差錯問題讓投資者對公司財務數(shù)據(jù)產(chǎn)生真實性的質(zhì)疑，乃至公眾對公司管理層可信度降低，這都會對上市公司二級市場價格產(chǎn)生沖擊。

    值得注意的是，作為醫(yī)藥股龍頭企業(yè)，康美藥業(yè)還被納入中證醫(yī)藥、中證100、中證800、上證180、滬深300低貝塔、醫(yī)藥50等重要指數(shù)，股票的連續(xù)跌停都將對跟蹤此類指數(shù)的基金產(chǎn)生影響。