“迷你”基金數(shù)量居高不下 超700只產(chǎn)品不足5000萬

    上半年，規(guī)模不足5000萬元的基金數(shù)量仍居高不下，超過700只產(chǎn)品處于“迷你”狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，“迷你”基金數(shù)量仍在高位，基金公司也在以多種方式加速處理，基金清盤會更加常態(tài)化。

    天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月底，納入統(tǒng)計的5254只基金中，規(guī)模不足5000萬元的產(chǎn)品有705只，占比13.42%。這705只“迷你”基金中，權(quán)益類基金占比較高，其中361只為混合型產(chǎn)品，占全部“迷你”基金的一半以上；其次是開放式股票型基金，達(dá)到185只。此外，債券型基金也在“迷你”基金中占了較大比例，124只產(chǎn)品規(guī)模低于5000萬。此外還有33只QDII基金和2只貨幣基金也在“迷你”隊伍之中。

    從基金公司來看，有28家基金公司旗下有10只以上的“迷你”基金，更有3家公司旗下的“迷你”基金超過了20只。

    近兩年，迷你基金數(shù)量一直高居不下。數(shù)據(jù)顯示，2018年底，規(guī)模不足5000萬的基金數(shù)量為724只，占比約為14%左右。而在去年6月底時，迷你基金數(shù)量達(dá)到492只，占比在10%左右。

    一位業(yè)內(nèi)人士表示，迷你基金大量出現(xiàn)有三個原因，第一是在2016年、2017年，機(jī)構(gòu)定制基金數(shù)量明顯增多。機(jī)構(gòu)資金退出導(dǎo)致基金規(guī)模迅速縮水，這也是迷你基金大量出現(xiàn)的主要原因；第二是近兩年市場行情較為低迷，一些不受市場歡迎的基金規(guī)?？s水；第三則是行業(yè)競爭加劇，基金公司盲目布局，基金同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致一些競爭優(yōu)勢較弱的產(chǎn)品淪為“迷你”基金。

    根據(jù)規(guī)定，開放式基金連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)提出解決方案，如清盤、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式或合并等。

    基金清盤、轉(zhuǎn)換是基金公司處置“迷你”基金的主要方法。2018年，基金資產(chǎn)凈值低于合同限制清盤的基金約180只，而今年以來，已有118只基金進(jìn)入清盤程序。此外，還有多只基金宣布轉(zhuǎn)型，希望依靠改變賽道擺脫“迷你”狀態(tài)。

    有基金公司人士表示，“迷你基金”增多將直接提高公募基金公司的管理成本，甚至?xí)?dǎo)致有些基金虧錢運(yùn)作；另一方面，基金產(chǎn)品越發(fā)越多，而且同質(zhì)化嚴(yán)重，很多基金“長不大”。未來“迷你基金”清盤退市肯定會成為常態(tài)?；鸸拘枰又?jǐn)慎地設(shè)計上報產(chǎn)品，提升產(chǎn)品線布局的有效性。