科技板塊王者歸來(lái) 私募大咖組團(tuán)挖掘細(xì)分賽道機(jī)會(huì)

    以半導(dǎo)體和芯片為代表的科技板塊昨強(qiáng)勢(shì)上漲，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)6月以來(lái)漲幅已超過(guò)26%，科技股大有王者歸來(lái)之勢(shì)。

    科技板塊的強(qiáng)勢(shì)上漲與頭部私募機(jī)構(gòu)的積極布局不無(wú)關(guān)系。公開(kāi)資料顯示，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰近期參與了中微公司的定增，獲配金額超過(guò)5億元。滬上某百億級(jí)私募的有關(guān)人士也直言，公司從一季度開(kāi)始已布局半導(dǎo)體公司。

    業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，在大力支持硬科技發(fā)展的背景下，部分科技公司的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間較大，相關(guān)投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。

    半導(dǎo)體板塊強(qiáng)勢(shì)上漲

    近日，以半導(dǎo)體、芯片等為代表的科技板塊頗為強(qiáng)勢(shì)。Choice數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)昨漲幅高達(dá)4.48%，申萬(wàn)芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅也超過(guò)4%。其中，晶豐明源、芯源微漲停，士蘭微、富瀚微、中微公司等多股也漲幅居前。

    從月度表現(xiàn)來(lái)看，6月以來(lái)以半導(dǎo)體、芯片為代表的科技板塊逆勢(shì)上漲。數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日收盤(pán)，申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)6月以來(lái)漲幅高達(dá)26.1%，科創(chuàng)50指數(shù)漲幅接近10%，而同期上證指數(shù)下跌2.24%，滬深300指數(shù)下跌超4%。

    “經(jīng)過(guò)春節(jié)長(zhǎng)假后的快速下調(diào)，很多優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體公司估值回歸合理區(qū)間，部分公司甚至被低估。從去年下半年開(kāi)始，半導(dǎo)體行業(yè)就出現(xiàn)了供不應(yīng)求的情況，今年以來(lái)供需情況更為緊張，漲價(jià)潮仍在延續(xù)。因此，相關(guān)受益公司的半年度業(yè)績(jī)較為亮眼。近期陸續(xù)披露的相關(guān)上市公司半年度業(yè)績(jī)預(yù)告是此輪行情的重要助推器。”滬上某私募研究員直言。

    明微電子、通富微電、芯源微等多只科技股近期發(fā)布了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。如明微電子預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為2.7億元至3億元，同比增長(zhǎng)832.38%至935.98%。芯源微預(yù)計(jì)，2021年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為3100萬(wàn)元至4000萬(wàn)元，同比增加398.59%至543.35%。

    頭部私募提前布局

    行業(yè)景氣度的持續(xù)提升，使得眾多頭部私募機(jī)構(gòu)積極布局半導(dǎo)體板塊。

    7月2日晚，中微公司披露定增發(fā)行情況，以每股102.29元的價(jià)格發(fā)行8022.93萬(wàn)股，合計(jì)募得資金82.07億元。其中，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰積極參與中微公司此次定增項(xiàng)目，其管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金獲配3.89億元，高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金則獲配1.5億元，合計(jì)5.39億元。

    中微公司是國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體刻蝕機(jī)設(shè)備龍頭，在近期的調(diào)研記錄中，中微公司表示目前半導(dǎo)體行業(yè)處于高景氣度周期，公司在手訂單飽滿(mǎn)，后續(xù)將不斷優(yōu)化資源配置，多途徑積極提升產(chǎn)能，以及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)交貨需求。

    另外，記者采訪獲悉，多家頭部私募已提前入場(chǎng)。

    “去年四季度在觀察到半導(dǎo)體行業(yè)供不應(yīng)求的現(xiàn)象后，就在重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)受益的公司，春節(jié)長(zhǎng)假后的快速調(diào)整提供了一個(gè)更好的買(mǎi)入點(diǎn)。因此，我們?cè)诮M合中配置了半導(dǎo)體設(shè)計(jì)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司，目前仍然持有，后續(xù)關(guān)注半年報(bào)業(yè)績(jī)披露階段業(yè)績(jī)超預(yù)期帶來(lái)的機(jī)會(huì)。”滬上某百億級(jí)私募有關(guān)人士表示。

    趣時(shí)資產(chǎn)總經(jīng)理兼投資總監(jiān)章秀奇也表示，在政策加持下，包括半導(dǎo)體在內(nèi)的硬科技行業(yè)發(fā)展空間廣闊。

    關(guān)注細(xì)分賽道龍頭股

    私募大佬關(guān)注科技領(lǐng)域的哪些細(xì)分投資方向？進(jìn)化論資產(chǎn)基金經(jīng)理唐天竹分析道，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額今年將超過(guò)5000億美元，而中國(guó)是最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)，其中蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會(huì)。具體來(lái)看，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)的制造環(huán)節(jié)，尤其是第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域，原因在于新能源汽車(chē)是中國(guó)在汽車(chē)工業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車(chē)的時(shí)代機(jī)遇，而第三代半導(dǎo)體是汽車(chē)電動(dòng)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了一批頗具研發(fā)實(shí)力和量產(chǎn)能力的龍頭公司，這些公司分布在上游襯底、功率器件和模塊的制造封測(cè)等環(huán)節(jié)，擁有很大的成長(zhǎng)空間。

    泊通投資董事長(zhǎng)、首席投資官盧洋直言，科技行業(yè)中不同賽道的投資價(jià)值有所不同，比如芯片緊缺的態(tài)勢(shì)對(duì)芯片設(shè)計(jì)和芯片制造等掌握產(chǎn)能的企業(yè)是利好因素，對(duì)主營(yíng)封裝測(cè)試的公司或者處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的汽車(chē)、家電、智能家居企業(yè)的影響則需辯證看待，因此后續(xù)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注芯片設(shè)計(jì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)公司。