業(yè)績領(lǐng)跑引來“追漲”資金 績優(yōu)基金緊急限購

    證券時報記者 陸慧婧

    伴隨市場回暖，基金的賺錢效應增強，正吸引不少投資者追漲。為保持投資節(jié)奏，前海開源新經(jīng)濟、金鷹民族新興等今年業(yè)績領(lǐng)先的基金紛紛限購。

    多只績優(yōu)基金限購

    記者了解到，近期一批業(yè)績領(lǐng)先的基金受到資金青睞，每天的申購量或在10億元以上。由于申購量過大，基金規(guī)?？焖贁U張，影響到基金經(jīng)理的操作，多只業(yè)績領(lǐng)先的基金發(fā)布了限購公告。

    昨日，前海開源新經(jīng)濟基金發(fā)布公告，當日起限制5萬元以上的大額申購等業(yè)務；前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票基金也設(shè)置了10萬元的申購上限；而此前兩只基金并沒有設(shè)置申購限制。

    同一天，金鷹民族新興也發(fā)布公告稱，為該基金設(shè)置了5萬元的申購上限，這也是該基金自7月3日來第三次調(diào)整大額申購上限：從200萬降到10萬，再到目前的5萬元。

    上述3只基金都是今年業(yè)績霸榜的明星基金。前海開源新經(jīng)濟和前海開源公用事業(yè)的基金經(jīng)理都是崔宸龍，數(shù)據(jù)顯示，截至7月13日，兩只基金今年以來凈值漲幅分別為68.07%、66.93%，在全部公募基金中排名第一和第四。金鷹民族新興上半年以53.15%的收益斬獲主動權(quán)益基金半程冠軍，7月以來凈值繼續(xù)上漲，截至7月13日，年內(nèi)凈值漲幅達到67.09%。

    從持倉情況看，這些績優(yōu)基金一季度主要押注在了火爆的新能源賽道。一季報顯示，前海開源新經(jīng)濟前十大重倉股中的中科電氣、永興材料、星源材質(zhì)、諾德股份，均屬于新能源概念，其中，中科電氣最近三個月股價漲幅已超過200%。

    金鷹民族新興靈活配置基金今年配置的也均是碳酸鋰電池、光伏、醫(yī)療等熱門板塊，一季度末前十大重倉股中，寧德時代、博騰股份等都是今年以來的大牛股。

    上海證券基金分析師李柯柯表示，基金限購有多方面原因，一是管理人認為規(guī)模上升太快，需要緩一緩，調(diào)整投資布局；二是管理人認為基金規(guī)模已經(jīng)達到或者接近與投資策略相適應的程度；三是管理人出于對市場走勢和投資者情緒的判斷，避免沖動投資而限購。

    規(guī)模過快增長

    或影響投資節(jié)奏

    今年以來，主配新能源板塊的主動權(quán)益基金或新能源主題基金業(yè)績“一飛沖天”，排在前50名的公募基金中，有17只為新能源主題基金，還有一些基金，即使不是以新能源命名，持倉也多以新能源板塊為主。

    優(yōu)秀的業(yè)績引來投資者關(guān)注，資金蜂擁而至。一位基金公司人士表示，近期，公司旗下幾只主投新能源的基金每天都有10億元的申購量，管理這些基金的基金經(jīng)理上一季度的管理規(guī)模還不到20億，目前已是“百億身家”。

    另一位基金公司人士表示，公司旗下多只基金近期獲得資金踴躍申購。“業(yè)績好的基金規(guī)模增長很快，公司希望多獲得一些客戶，直到這幾天才開始限購。其實，基金經(jīng)理早就希望限購。若是后期資金仍持續(xù)進來，不排除進一步的限購。”

    不過，并不是所有基金公司都對申購資金感到緊張。上海一位基金公司人士透露，該公司的新能源主題基金規(guī)模增長很快。不過，公司尚未考慮調(diào)整申贖政策。“如果資金繼續(xù)申購，會與基金經(jīng)理溝通，討論是否限購。”

    “新能源行業(yè)龍頭股票市值較大，流動性不成問題，等基金規(guī)模增長至七八十億左右才會考慮采取限購措施。”一位基金公司人士表示。

    業(yè)內(nèi)人士提醒，投資者不要追逐熱點。盈米基金研究院研究總監(jiān)鄒卓宇稱，今年部分基金表現(xiàn)出色，原因之一是短期市場風格發(fā)生變化。部分基金持倉集中度高，高彈性同時也會附加高波動，如果個別個股表現(xiàn)不佳，產(chǎn)品的回撤也會大于大多數(shù)基金。

    晨星基金研究中心高級分析師屈辰晨強調(diào)，每位基金經(jīng)理有自己的能力圈，擅長中小盤的選手也可能在市場風格轉(zhuǎn)向大盤后水土不服，投資者要密切關(guān)注市場投資風格的變化。