今年以來144只基金清盤 同比增長73%

    今年以來，已有144只基金宣告清盤，其中債基占比接近四分之一。此外，面臨“3年大考”的發(fā)起式基金中，有超四成基金規(guī)模尚未達(dá)到2億元，或面臨清盤。

    144只基金清盤

    同比增73%

    7月有19只基金進(jìn)入清算程序。截至7月31日，今年以來，累計(jì)有54家公司旗下的144只基金遭遇清盤，較去年同期的83只產(chǎn)品增長73.49%。其中，63只為債券型基金，占比達(dá)43.74%，此外，55只為混合型基金，20只為股票型基金。

    根據(jù)公告，基金清盤歸于三類：一是經(jīng)基金份額持有人大會(huì)表決通過；二是在基金合同約定的時(shí)間內(nèi)，基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元或者基金份額持有人數(shù)量不滿200人；三是達(dá)到基金合同約定的其他清盤條件。

    一家中型基金公司市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，基金清盤已逐漸成為公募基金市場(chǎng)常態(tài)，成為一種新陳代謝、優(yōu)勝劣汰機(jī)制，更是基金公司優(yōu)化資源配置、提升運(yùn)作效率的辦法，長期來看也有利于基金市場(chǎng)的健康和可持續(xù)發(fā)展。

    上述人士還提到，債券基金大多是面向機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品，成立時(shí)份額可能本就不大，如果持有量較大的機(jī)構(gòu)客戶因需求變化、流動(dòng)性要求等原因贖回基金，加之后期持續(xù)募集的能力不足，就容易導(dǎo)致清盤。

    上海證券基金分析師李柯柯表示，清盤基金數(shù)量增加，一方面是由于基金總數(shù)量不斷增長，產(chǎn)品間競(jìng)爭加劇，導(dǎo)致競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)不突出的迷你基金越來越多；另一方面，今年市場(chǎng)波動(dòng)相對(duì)較大，基金凈值下降加上投資者贖回，導(dǎo)致基金規(guī)?？s水，觸發(fā)清盤條例。具體來看，中長期純債基金清盤數(shù)量比重較高。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)一部分清盤基金是機(jī)構(gòu)持有比例過高的產(chǎn)品，一旦機(jī)構(gòu)資金撤出，基金規(guī)模下降，基金將被動(dòng)面臨清盤問題。

    多只績優(yōu)發(fā)起式基金

    面臨清盤壓力

    值得注意的是，一些產(chǎn)品凈值表現(xiàn)良好的發(fā)起式基金也遭遇清盤。

    7月29日，由某位明星基金經(jīng)理管理的平衡混合型發(fā)起式基金進(jìn)入清算期，該基金自成立以來的回報(bào)達(dá)153.86%。截至二季度末，該基金產(chǎn)品規(guī)模僅為0.35億元，觸發(fā)合同終止條款。2020年一季度，該產(chǎn)品的回報(bào)在1036只同類型產(chǎn)品中，排第99名，產(chǎn)品規(guī)模也隨之上漲，但仍未能避免清盤。該基金合同規(guī)定，基金合同生效之日起3年后的對(duì)應(yīng)自然日，如果基金資產(chǎn)規(guī)模低于2億元，基金合同應(yīng)當(dāng)按約定程序進(jìn)行清算并終止，且不得通過召開基金份額持有人大會(huì)的方式延續(xù)。

    數(shù)據(jù)顯示，成立于2018年下半年的發(fā)起式基金有73只，其中，截至今年二季度末規(guī)模小于2億元的基金有31只，占比達(dá)42.46%。

    目前，市場(chǎng)上仍有不少發(fā)起式基金面臨清盤考驗(yàn)，其中，不乏產(chǎn)品凈值表現(xiàn)良好的產(chǎn)品。例如，銀華盛利混合發(fā)起式基金自成立以來至二季度末回報(bào)達(dá)210.40%，期末產(chǎn)品規(guī)模為0.66億元；安信量化優(yōu)選股票型發(fā)起式基金回報(bào)達(dá)130.14%，二季度末規(guī)模0.34億元；建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式基金的回報(bào)為109.56%，二季度末規(guī)模為0.79億元。

    上述中型基金公司市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，基金公司發(fā)行發(fā)起式基金往往出于多方面的考慮，如布局新產(chǎn)品、培養(yǎng)新晉基金經(jīng)理等，以部分自有資金參與認(rèn)購發(fā)起設(shè)立，因此，成立時(shí)往往規(guī)模不大。而且，發(fā)起式基金成立滿3年時(shí)，需要滿足2億元規(guī)模才能繼續(xù)運(yùn)作，所以，很多發(fā)起式基金到3年期就要面臨一次“生存大考”，如果由于業(yè)績不符合預(yù)期、渠道銷售不給力或者基金公司不夠重視等原因?qū)е乱?guī)模不達(dá)標(biāo)，就會(huì)面臨清盤壓力。