年內(nèi)181只基金清盤 數(shù)量超去年全年

    今年以來，新基金發(fā)行保持高水平，基金產(chǎn)品淘汰也在加速，已經(jīng)有181只基金清盤，總數(shù)超過去年全年。

    多位公募人士表示，行業(yè)規(guī)模連創(chuàng)新高，新基金發(fā)行和老基金清盤都是行業(yè)新陳代謝、吐故納新的正常方式，未來基金清盤將更為常態(tài)化。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日統(tǒng)計，截至10月8日，今年以來已成立新基金1391只，總規(guī)模2.35萬億元。與此同時，基金清盤也在創(chuàng)新高。截至10月8日，今年以來共有181只基金產(chǎn)品清盤，已比去年全年的171只多出10只。

    從產(chǎn)品類別來看，和此前固收類基金為清盤主力不同，今年清盤的基金中權(quán)益類產(chǎn)品最多，達(dá)到93只，占比超過一半。其中，普通股票型基金23只，混合型基金70只。年內(nèi)清盤的債券基金為79只。

    上海一位權(quán)益基金經(jīng)理表示，今年基金市場冷熱不均，新基金發(fā)行數(shù)量不斷上升，但發(fā)行規(guī)模增速逐漸減緩，部分基金公司“重首發(fā)、輕持營”，再加上公募“馬太效應(yīng)”加劇，中小基金公司承受較大壓力，產(chǎn)品清盤已進(jìn)入常態(tài)化，未來幾個月清盤的基金數(shù)量還會增加。

    在清盤的181只基金中，有90只是由于資產(chǎn)凈值低于合同限制而終止合同的，其中，超過半數(shù)的基金屬于股票型或者混合型。在這些因規(guī)模過小而導(dǎo)致清盤的基金中，個別基金的“壽命”非常短。比如一只偏股混合基金成立不足5個月就觸發(fā)合同終止條款而清算。

    一位中型基金公司市場部負(fù)責(zé)人表示，基金清盤無非是受到業(yè)績和規(guī)模的影響。業(yè)績不達(dá)預(yù)期或者規(guī)模做不起來很容易導(dǎo)致清盤。此外，基金產(chǎn)品缺乏特色、基金種類發(fā)生變化等原因也可能導(dǎo)致清盤。“基金發(fā)行和清盤已成為公募基金并行的兩種狀態(tài)。產(chǎn)品需要新陳代謝，優(yōu)勝劣汰，基金公司也需要優(yōu)化資源配置，提高效率，長期來看，有利于市場健康和可持續(xù)發(fā)展。”他還提到，清盤的債券基金大多是面向機(jī)構(gòu)客戶的定制產(chǎn)品，成立時份額可能就不大。如果持有量較大的機(jī)構(gòu)因需求變化、流動性要求等原因贖回，加之后期持續(xù)募集的能力不足，就容易導(dǎo)致清盤。

    上海證券基金分析師李柯柯表示，清盤基金數(shù)量增加，一方面由于基金總數(shù)量不斷增長，產(chǎn)品競爭加劇，導(dǎo)致競爭優(yōu)勢不突出的迷你基金越來越多；另一方面，今年市場波動較大，基金凈值下降加上投資者贖回，導(dǎo)致基金規(guī)?？s水，觸發(fā)清盤條例。