三季度私募共持有7只精選層個股 頭部私募提前布局“掘金”北交所

    本報記者 王寧

    私募正滿懷熱情地期待著北交所敲鑼開市。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，“由于個人投資者對新三板和北交所熟悉度較低，大概率會通過基金參與投資，這為私募基金市場擴(kuò)容提供了動力。”

    已有私募提前布局

    記者據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截至三季度末，已有包括寶源勝知、縱貫資本、寬遠(yuǎn)資產(chǎn)、寧泉資產(chǎn)、沖積資產(chǎn)、來興元品、李光輔投資在內(nèi)的7家證券類私募基金，進(jìn)入新三板精選層個股的前十大流通股股東名單。三季度，私募共持有7只新三板精選層個股，總持股總量超1477萬股，持股市值超6.76億元。這7只精選層個股分別是同享科技、美之高、建邦科技、吉林碳谷、貝特瑞、富士達(dá)、秉揚(yáng)科技。

    截至目前，69只新三板精選層個股的流通總市值為995億元，平均流通市值14億元，平均PE（TTM）31.47倍。雖然精選層的資金承載量比較有限，但多數(shù)百億元級私募的布局態(tài)度依然偏向積極，參與方式以少量資金切入為主。

    寬遠(yuǎn)資產(chǎn)目前管理資金規(guī)模已突破百億元，該公司旗下的寬遠(yuǎn)滬港深精選在三季度選擇小幅增持建邦科技，增持5萬股后的總持股數(shù)達(dá)到128萬股，持股市值約為1932萬元。建邦科技還受到寧泉資產(chǎn)的青睞，旗下產(chǎn)品寧泉致遠(yuǎn)55號新進(jìn)為該公司第八大流通股東，共計持有36萬股，持股市值約為541萬元。寶源勝知三季度持有同享科技407萬股，持股市值高達(dá)9263萬元，位列第三大流通股股東。

    星石投資副總經(jīng)理、首席研究官方磊告訴《證券日報》記者，“北交所落地將提升資本市場中小市值、新興產(chǎn)業(yè)的占比，或有助于提振市場對中小市值和成長股的風(fēng)險偏好。從66家精選層企業(yè)今年上半年展現(xiàn)出較強(qiáng)的盈利能力來看，雖然整體估值尚未達(dá)到創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板和主板的水平，但隨著流動性的逐步提升，預(yù)計整體板塊估值提升空間較大，有望迎來重估。”

    私募參與熱情較高

    圓石投資總經(jīng)理黎職凱告訴《證券日報》記者，非常看好北交所發(fā)展前景，積極理解和把握北交所開設(shè)背后預(yù)示的投資邏輯變化，也在積極準(zhǔn)備參與北交所上市公司的投資。“對于投資北交所上市公司，篩選標(biāo)的會優(yōu)先考慮質(zhì)地優(yōu)秀的公司，注重公司未來的成長性，然后再考慮估值是否合適。”

    黎職凱說，公司已經(jīng)對精選層掛牌企業(yè)的基本面進(jìn)行了研究，尤其是對“特精專新”企業(yè)的投資當(dāng)做重點工作來做。在產(chǎn)業(yè)選擇上，將重點關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，主要關(guān)注科技研發(fā)創(chuàng)新；在企業(yè)選擇上，重點關(guān)注相對具備大市值、行業(yè)龍頭、產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)勢或者潛在優(yōu)勢的公司。

    天堂硅谷資管高級合伙人周鑫告訴記者，作為國內(nèi)多層次資本市場建設(shè)的重要組成部分，北交所自方案提出后便受到了股權(quán)私募投資機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注，有北交所這樣能體現(xiàn)包容性和精準(zhǔn)性的上市平臺，對私募基金挖掘、投資有價值的公司有很強(qiáng)的吸引力。

    淳石集團(tuán)合伙人楊如意表示，北交所初期采取平移精選層掛牌企業(yè)的做法非常穩(wěn)妥，精選層推出至今將近兩年時間，已發(fā)展得非常成熟，市場參與精選層的熱情逐步升高。例如，目前精選層市值最高的貝特瑞，已站穩(wěn)800億元關(guān)口。

    “對比科創(chuàng)板，北交所設(shè)置門檻得當(dāng)，既排除了部分不成熟的投資者，又能保證市場活躍度。”楊如意認(rèn)為，精選層整體平移北交所之后，證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及銀行理財產(chǎn)品等都可以直接參與交易；個人投資者門檻的下降和機(jī)構(gòu)投資者障礙的移除，保障了北交所的流動性和定價能力。對于股權(quán)私募來說，北交所的設(shè)立增加了一條上市渠道，同時也拓寬了退出通道。