基金經(jīng)理調(diào)倉換股 公募積極備戰(zhàn)一季報行情

    謝治宇介入大全能源，史博買進寧波韻升……隨著上市公司2021年年報陸續(xù)發(fā)布，部分頂流基金經(jīng)理的持股情況相繼呈現(xiàn)。多只績優(yōu)公司的前十大流通股東名單中，都出現(xiàn)了基金的身影。

    3月16日，A股迎來反彈行情。最新公布的年報也顯示，部分A股優(yōu)質(zhì)公司經(jīng)營情況良好。機構(gòu)認為，中國經(jīng)濟以及A股企業(yè)盈利具備一定韌性，市場整體下行空間有限，調(diào)整后的性價比逐漸凸顯，或?qū)⒂瓉磔^好的反彈時間窗口。

    機構(gòu)積極介入績優(yōu)公司

    數(shù)據(jù)顯示，截至3月15日，已經(jīng)有216家A股上市公司發(fā)布了2021年年報，另有超千家公司發(fā)布了2021年業(yè)績快報。

    在已經(jīng)發(fā)布年報或業(yè)績快報的公司中，有924家公司實現(xiàn)了業(yè)績增長。其中，有14家公司2021年凈利潤增幅超過1000%。目前凈利潤增幅大的諾德股份、和邦生物、天際股份，增幅分別達到7409.93%、7284.28%、7011.34%。2021年實現(xiàn)凈利潤超過百億元的公司有28家，目前來看實現(xiàn)凈利潤最多的三家公司是招商銀行、中遠海控、興業(yè)銀行，凈利潤分別達1199.22億元、892.96億元、826.80億元。

    年報顯示，業(yè)績表現(xiàn)亮眼的公司普遍受到機構(gòu)青睞，比如凈利潤增幅較大的天際股份的前十大流通股東中，出現(xiàn)了華夏行業(yè)景氣和華夏盛世精選兩只基金的身影，兩只基金分別持有天際股份388.42萬股和154.16萬股。去年凈利潤增長523.60%的藏格礦業(yè)，也有信誠新興產(chǎn)業(yè)、信達澳銀新能源精選兩只基金新進入前十大流通股東，東方新能源汽車主題則增持了藏格礦業(yè)股份。

    去年業(yè)績向好的平安銀行、中信特鋼等公司，也有博時主題行業(yè)混合、全國社?；?6011組合、全國社保基金117組合等進入前十大流通股東行列。

    頂流基金經(jīng)理持倉顯現(xiàn)

    隨著上市公司年報的陸續(xù)披露，一些頂流基金經(jīng)理的持倉浮出水面。3月15日晚，大全能源發(fā)布的2021年年報顯示，謝治宇管理的興全合潤、興全合宜，喬遷管理的興全新視野，王景管理的招商藍籌精選、招商金安成長嚴選1年封閉都出現(xiàn)在公司前十大流通股東行列中。除了招商藍籌精選增持大全能源股份之外，其他基金均為新進公司前十大流通股東。

    同日發(fā)布的寧波韻升年報顯示，史博管理的南方興潤價值一年持有新進公司前十大流通股東，持有寧波韻升447.03萬股。

    此外，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康增持了納微科技。中歐醫(yī)療健康持有納微科技136.34萬股，新進前十大流通股東。

    傅鵬博和朱璘管理的睿遠成長價值出現(xiàn)在多家公司的前十大流通股東名單中。睿遠成長價值增持了萬華化學(xué)、晶豐明源、邁為股份、松井股份等多家公司股份。謝治宇管理的興全合潤減持了萬華化學(xué)，韓冬管理的東方紅睿元三年定期減持了晶豐明源。

    朱少醒也增持了多家公司股份，他管理的富國天惠以853.18萬股的持股數(shù)量新進永創(chuàng)智能前十大流通股東，并排名第六。另外，富國天惠還增持了和而泰，持股達2780.45萬股。

    劉格菘管理的廣發(fā)雙擎升級、廣發(fā)創(chuàng)新升級、廣發(fā)多元新興都是華特達因的前十大流通股東。廣發(fā)雙擎升級和廣發(fā)創(chuàng)新升級減持了該股，廣發(fā)多元新興持股數(shù)量不變。

    關(guān)注“高景氣成長”品種

    3月16日，A股大幅反彈。站在“年報季”的時點，機構(gòu)對后市如何判斷？廣發(fā)基金宏觀策略部表示，部分A股優(yōu)質(zhì)公司的經(jīng)營情況良好，中國經(jīng)濟以及A股企業(yè)盈利具備一定韌性。從估值角度來看，經(jīng)過調(diào)整后，當(dāng)前A股估值已經(jīng)具備了投資價值。無論從估值還是風(fēng)險溢價來評估，前期的市場下跌已經(jīng)釋放了一定風(fēng)險。隨著上市公司一季報將逐步公布，預(yù)計股價會向基本面回歸。目前來看，新能源相關(guān)的細分領(lǐng)域景氣度相對較高，建議逐步關(guān)注“高景氣成長”品種，如光伏、風(fēng)電等。

    匯豐晉信基金指出，市場估值在急速調(diào)整后回落到中樞偏低位置，已經(jīng)出現(xiàn)了很多高性價比的投資機會。長遠來看，在低估值的位置買入并等待估值修復(fù)的策略，具有較高的確定性。短期看，前期壓制市場的因素逐步緩解，對后市或許可以更樂觀一些。

    “A股全年結(jié)構(gòu)性投資機會在中長期維度的投資價值已經(jīng)顯現(xiàn)。”浦銀安盛基金認為，一季報發(fā)布期是重要的業(yè)績驗證時間窗口，同時是修正業(yè)績和估值匹配的時間窗口。新能源車、軍工、光伏、醫(yī)藥等能夠體現(xiàn)盈利能力的超預(yù)期景氣板塊存在修復(fù)機會。此外，地產(chǎn)、消費等具有防御屬性的穩(wěn)增長板塊也值得關(guān)注。