恒天財富股份董事長、中植基金聯(lián)席董事長周斌：財富管理機構(gòu)要對市場心懷敬畏

    資管新規(guī)三年過渡期已經(jīng)結(jié)束，財富管理行業(yè)在經(jīng)歷了一輪調(diào)整和洗牌后，迎來了更加規(guī)范發(fā)展的新階段。

    隨著全面凈值化時代到來，剛性兌付的銀行理財退潮，通道類理財產(chǎn)品規(guī)模也大幅降低，面對潛力巨大的財富管理市場，財富管理機構(gòu)應該何去何從？近日，恒天財富股份董事長、中植基金聯(lián)席董事長周斌表示，財富管理行業(yè)已經(jīng)進入到規(guī)范發(fā)展期，市場各參與主體的合法權益都會得到保護，一個良性發(fā)展的生態(tài)正在建立。財富管理機構(gòu)要合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，對市場心懷敬畏。

    財富管理行業(yè)進入2.0發(fā)展階段

    在周斌看來，財富管理行業(yè)已經(jīng)從過去野蠻生長的第一階段進入到規(guī)范發(fā)展的第二階段，這是一段很長的轉(zhuǎn)化階段，至少經(jīng)歷了10年-20年的發(fā)展周期。在第二發(fā)展階段，行業(yè)的規(guī)章制度更加健全，整個行業(yè)進入規(guī)范發(fā)展期。

    “資管新規(guī)提出打破剛兌，回歸本源。財富管理將回歸到合規(guī)、專業(yè)、服務、創(chuàng)新的本源上。專業(yè)能力將成為決定財富管理結(jié)果的重要因素。”談及財富管理行業(yè)的變化，周斌表示，過去十年，投資者在投資上，對收益、安全性、流動性都有較高要求，在一些時期也有一些產(chǎn)品滿足了這樣的標準。但現(xiàn)在來看，財富管理回歸本源后，必須認識到高收益必將伴隨著高風險，必須犧牲一些流動性才能換取比較滿意的投資回報。

    投資方向的轉(zhuǎn)變上，周斌認為，行業(yè)正在由債權投資到股權投資轉(zhuǎn)變，權益投資時代到來。以公募基金為代表的權益資產(chǎn)規(guī)模不斷攀升，權益資產(chǎn)在居民財富中的占比亦在不斷提升。財富管理模式也將由選產(chǎn)品、選時機轉(zhuǎn)變?yōu)闃?gòu)建組合、權益為王。未來將會更多地以權益為主、構(gòu)建多樣化的資產(chǎn)配置組合。對投資者來說，建立適合自己的組合、調(diào)整自己的配置，是最重要的事情。

    “對于恒天財富來說，要更加合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營，對行業(yè)有深刻的理解，同時作為經(jīng)營者、參與者更要心懷敬畏。”周斌說，恒天財富已經(jīng)穿越了一個完整的行業(yè)初創(chuàng)周期。如今，在合規(guī)經(jīng)營范圍內(nèi)，恒天財富要“向上生長、向下扎根”，打好基礎，提升運營管理能力、投資研究能力，風險控制能力，金融科技能力，為客戶在權益時代提供資產(chǎn)配置方案。

    而隨著市場規(guī)?？焖贁U容、產(chǎn)業(yè)格局發(fā)展壯大，財富管理市場也迎來了更多參與主體。除了專門的財富管理機構(gòu)，銀行、證券、保險、基金、第三方代銷平臺等紛紛入局。面對激烈的市場競爭，周斌認為，財富管理行業(yè)的關鍵三要素是產(chǎn)品、人才和科技，誰能在這三個要素方面真正做到“以客戶為中心”才能最終勝出。

    “以客戶為中心，投顧驅(qū)動”轉(zhuǎn)型

    周斌表示，2019年，認識到財富管理時代的轉(zhuǎn)折時刻已經(jīng)到來，恒天財富開始思考戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。“我們變化的核心始終圍繞著‘以客戶為中心’。如何能夠持續(xù)服務好客戶，能夠服務更多客戶，這是我們談變化的一個大的思考。”周斌說。

    周斌介紹，2019年以來，恒天財富與世界優(yōu)秀咨詢機構(gòu)開展合作，從業(yè)務模式到發(fā)展戰(zhàn)略，從制度流程到組織架構(gòu)，全面進行轉(zhuǎn)型。在業(yè)務模式上，從過去的以“銷售驅(qū)動”到如今“以客戶為中心，投顧驅(qū)動”轉(zhuǎn)型，通過專業(yè)的財富顧問服務，為客戶提供資產(chǎn)配置方案。

    “不是讓客戶單一的購買持有爆款，銷售也不是以客戶頻繁的申贖作為交易規(guī)模和保有規(guī)模的提升路徑，而是強調(diào)優(yōu)中選優(yōu)的產(chǎn)品管理、產(chǎn)品研究，強調(diào)客戶一定要做資產(chǎn)配置，同時強調(diào)投后陪伴，投后顧問工作，以這些工作去達成客戶實現(xiàn)財務管理目標。從之前的固收，到現(xiàn)在的權益投資，我們也能達到滿足客戶財富管理需求、實現(xiàn)財富管理目標。”周斌說。

    據(jù)介紹，在人才上，恒天財富構(gòu)建了專家團隊與財富規(guī)劃師隊伍，打造“1+1+N”專家服務，伴隨全程的服務模式。科技上，通過持續(xù)的科技資源投入，更好地為客戶創(chuàng)造價值。比如，去年上線的配置大師，即是專業(yè)能力與金融科技創(chuàng)新融合的結(jié)果，通過“人+平臺”的線上線下協(xié)同，綜合考慮客戶在不同階段的訴求，基于家庭財務狀況的綜合診斷，為客戶提供一套科學的財富管理解決方案，從而提升財富管理的長期效益。2022年，恒天財富升級了恒樂匯財富私享俱樂部，致力于為高凈值客戶從財富規(guī)劃到品質(zhì)生活全方位陪伴。

    “財富管理行業(yè)正在進入產(chǎn)業(yè)發(fā)展新周期，一個客戶導向、服務向善、追求美好的新周期，發(fā)展目標已經(jīng)從大、快、多轉(zhuǎn)變?yōu)榱藦?、美、精。恒天財富在業(yè)務模式、經(jīng)營理念等方面的變化，一切都是為了朝著‘服務向善’這個目標發(fā)展。”周斌說。（陶然）

    （CIS）