基金重倉(cāng)電力設(shè)備與新能源寧德時(shí)代獲最多公募青睞

    證券時(shí)報(bào)記者 康殷

    基金2022年一季報(bào)顯示，主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)行業(yè)主要集中在電力設(shè)備與新能源、醫(yī)藥、電子和食品飲料，排名前三重倉(cāng)股的分別為寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)和藥明康德。

    就后市走勢(shì)，綜合35只具有市場(chǎng)影響力的偏權(quán)益類(lèi)基金，其中有9只基金表示2022年二季度A股市場(chǎng)會(huì)在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的政策下震蕩筑底，同時(shí)兼具結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

    具體來(lái)看，寧德時(shí)代在今年一季度末取代貴州茅臺(tái)，成為被最多基金重倉(cāng)的個(gè)股，共計(jì)進(jìn)入了1914只基金的前十大重倉(cāng)股行列，上述基金合計(jì)持有寧德時(shí)代2.86億股股份，相比去年底增持了2606.76萬(wàn)股。

    寧德時(shí)代2021年度業(yè)績(jī)報(bào)告超出市場(chǎng)預(yù)期。年報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1303.56億元，同比增長(zhǎng)159.06%；凈利潤(rùn)159.31億元，同比增長(zhǎng)185.34%。但隨后寧德時(shí)代宣布推遲2022年一季報(bào)的發(fā)布時(shí)間至4月30日。

    貴州茅臺(tái)在今年一季度末進(jìn)入了139家公募機(jī)構(gòu)和券商資管旗下產(chǎn)品的前十大重倉(cāng)，被機(jī)構(gòu)重倉(cāng)家數(shù)為個(gè)股之最。截至一季度末，持倉(cāng)貴州茅臺(tái)市值最多的是易方達(dá)基金，持股總市值高達(dá)218億元。

    貴州茅臺(tái)披露的2022年一季報(bào)顯示，一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入322.96億元，同比增長(zhǎng)18.43%；凈利潤(rùn)172.45億元，同比增長(zhǎng)23.58%。

    中國(guó)核電是一季報(bào)機(jī)構(gòu)增倉(cāng)最多的個(gè)股。季報(bào)顯示，中國(guó)核電截至一季度末的基金持倉(cāng)較去年四季報(bào)增加了8.6億股。

    中國(guó)核電2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收623.67億元，同比增長(zhǎng)19.30%；凈利潤(rùn)為80.38億元，同比增長(zhǎng)34.07%；毛利率保持在44%的高位。與同行業(yè)公司相比，中國(guó)核電的規(guī)模實(shí)力與盈利能力等方面表現(xiàn)突出。

    總體看來(lái)，在一季度白馬股劇烈調(diào)整的背景下，公募基金“受傷頗深”。

    國(guó)海證券統(tǒng)計(jì)顯示，截至2022年一季度全市場(chǎng)公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)25.07萬(wàn)億元，較2021年四季度的歷史最高點(diǎn)下降約1.50%。公募基金非貨幣市場(chǎng)基金總規(guī)模合計(jì)14.98萬(wàn)億元，較上季度末大幅縮減1.03萬(wàn)億元，自2018年三季度以來(lái)首次出現(xiàn)季度規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)。

    行業(yè)分布上，國(guó)海證券統(tǒng)計(jì)顯示，2022年一季度，主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)股票主要集中在電力設(shè)備及新能源、醫(yī)藥、電子、食品飲料，行業(yè)占比均在10%以上，占比合計(jì)超過(guò)50%。相對(duì)2021年四季度，電子行業(yè)占比下降較大為2.54%，銀行、農(nóng)林牧漁等行業(yè)占比有小幅上升。

    相對(duì)中證800指數(shù)，主動(dòng)權(quán)益基金在電力設(shè)備及新能源、電子、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工、食品飲料行業(yè)有較大比例的超配，在銀行和非銀金融行業(yè)有明顯的低配。

    電子板塊之中，京東方A、立訊精密、大華股份、歌爾股份和三環(huán)集團(tuán)一季度被機(jī)構(gòu)大幅減持。今年一季度末，120只基金重倉(cāng)京東方A，合計(jì)3.92億股，較上一季度末大幅減少了3.62億股。劉格菘管理的廣發(fā)科技先鋒、廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)上一季度末分別持有1.82億股和1.51億股，今年一季度末，這兩只基金前十大重倉(cāng)股中不再有京東方A，進(jìn)行了明顯減持。

    西部證券綜合2021年公募基金年報(bào)頭部基金經(jīng)理的投資展望后發(fā)現(xiàn)，對(duì)于2022年A股市場(chǎng)，普遍認(rèn)為出現(xiàn)整體趨勢(shì)性機(jī)會(huì)較小，呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)型行情為主。整體上并不悲觀，普遍認(rèn)為年初的調(diào)整讓很多資產(chǎn)具備估值上的吸引力，指數(shù)級(jí)別大漲的概率不高，更有可能是輪動(dòng)式結(jié)構(gòu)行情。

    就后市走勢(shì)，國(guó)泰君安綜合35只具有市場(chǎng)影響力的偏權(quán)益類(lèi)基金，其中有9只基金表示2022年二季度A股市場(chǎng)會(huì)在“穩(wěn)增長(zhǎng)”的政策下震蕩筑底，同時(shí)兼具結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。雖然當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，但是隨著國(guó)內(nèi)疫情已見(jiàn)拐點(diǎn)，疊加“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策的逐步加碼，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將邊際改善，市場(chǎng)有望迎來(lái)震蕩筑底階段。