嘉實(shí)基金：養(yǎng)老目標(biāo)基金將提升長(zhǎng)期持有體驗(yàn) FOF形式可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)二次分散

    本報(bào)記者 王寧

    近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》），明確了個(gè)人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)要求、基金銷售機(jī)構(gòu)的展業(yè)條件要求等多項(xiàng)內(nèi)容。業(yè)內(nèi)人士表示，這對(duì)公募基金更好助力個(gè)人養(yǎng)老金投資提供了更明確的指引和規(guī)范，對(duì)進(jìn)一步完善我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老第三支柱體系建設(shè)具有重要意義。

    記者了解到，《暫行規(guī)定》明確了公募基金產(chǎn)品入圍個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍的標(biāo)準(zhǔn)和推動(dòng)節(jié)奏，即個(gè)人養(yǎng)老金制度試行期間，擬優(yōu)先納入最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金，待個(gè)人養(yǎng)老金制度推開后，逐步納入其他符合一定要求的公募基金產(chǎn)品。

    嘉實(shí)基金對(duì)此表示，養(yǎng)老目標(biāo)基金與普通公募基金承擔(dān)著從不同角度的服務(wù)廣大持有人的使命。相對(duì)于普通公募產(chǎn)品多為中短期閑錢理財(cái)、財(cái)富增值的工具，養(yǎng)老目標(biāo)基金是為居民管理好養(yǎng)老資金的幫手、享受退休后美好生活的保障。養(yǎng)老基金多為超長(zhǎng)期投資，對(duì)于穩(wěn)健的要求最高，其多采用FOF形式，一方面有助于通過靈活的資產(chǎn)配置來(lái)熨平國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)波動(dòng)，另一方面通過專業(yè)的基金選擇，從全市場(chǎng)近萬(wàn)只公募基金中識(shí)別出真正業(yè)績(jī)優(yōu)秀穩(wěn)定的產(chǎn)品，提升投資者的長(zhǎng)期持有體驗(yàn)；并且通過投資基金，從投資機(jī)制上實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的二次分散，在不損失預(yù)期收益的前提下降低了波動(dòng)，改善了風(fēng)險(xiǎn)收益比，與養(yǎng)老資金的目標(biāo)非常契合。

    據(jù)悉，作為2017年首批發(fā)行公募FOF產(chǎn)品的基金公司之一，嘉實(shí)基金在2019年便開始布局養(yǎng)老目標(biāo)基金，現(xiàn)已形成了較為完整的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品線，包括針對(duì)不同退休日期的嘉實(shí)養(yǎng)老2030、嘉實(shí)養(yǎng)老2040等目標(biāo)日期基金，可覆蓋不同年齡段人群的養(yǎng)老投資需求，以及針對(duì)穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)的嘉實(shí)民安添歲一年持有期混合等四只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。嘉實(shí)基金旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀，運(yùn)作滿三年的嘉實(shí)養(yǎng)老2030、嘉實(shí)養(yǎng)老2040、嘉實(shí)養(yǎng)老2050，成立以來(lái)均獲得了相對(duì)基準(zhǔn)翻倍的超額收益，近三年業(yè)績(jī)?cè)谙嘟谙薜哪繕?biāo)日期基金排名中均遙遙領(lǐng)先。亮眼業(yè)績(jī)的背后，是嘉實(shí)專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)和研究平臺(tái)的支持。

    《暫行規(guī)定》同時(shí)規(guī)定，基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定開展個(gè)人養(yǎng)老金基金的宣傳推介活動(dòng)，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理。嘉實(shí)基金表示，公募基金應(yīng)積極圍繞個(gè)人養(yǎng)老主題開展投資者交流與投資者教育活動(dòng)，助力普及個(gè)人養(yǎng)老相關(guān)意識(shí)，引導(dǎo)和樹立長(zhǎng)期投資理念。目前，我國(guó)大多數(shù)投資者，尤其是年輕人對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老概念還較為陌生，轉(zhuǎn)變養(yǎng)老觀念、樹立長(zhǎng)期投資理念任重道遠(yuǎn)。公募基金需積極主動(dòng)作為，持續(xù)開展養(yǎng)老金融知識(shí)宣傳教育，提高投資者對(duì)國(guó)家養(yǎng)老制度及養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知。

    作為國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金投資的公募基金先行者之一，嘉實(shí)基金全面參與和助力我國(guó)養(yǎng)老三大支柱體系建設(shè)。在國(guó)內(nèi)公募基金公司中，嘉實(shí)基金是首批獲得社保、企業(yè)/職業(yè)年金基金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理“全牌照”的機(jī)構(gòu)之一，也是首批獲得養(yǎng)老目標(biāo)基金、港股通養(yǎng)老金產(chǎn)品的基金公司。

（編輯 李波）