深挖“護(hù)城河” 基金業(yè)尋求AI賦能

    如何在日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)中鞏固和擴(kuò)大“護(hù)城河”，是每家基金公司面臨的共同課題。AI賦能，給行業(yè)內(nèi)各家公司提供了在競(jìng)爭(zhēng)中勝出的可能性，并成為他們錨定的下一個(gè)爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略高地。

    AI助力基金公司轉(zhuǎn)型

    近期發(fā)布的《中國(guó)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型》白皮書(shū)顯示，在科技投入上，金融科技的投入逐年增長(zhǎng)，且以智能化應(yīng)用為主要方向。如今大部分基金公司已啟動(dòng)數(shù)據(jù)治理工作，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要運(yùn)用在投研、風(fēng)控等領(lǐng)域。

    據(jù)方正證券統(tǒng)計(jì)，截至一季度末，基金保有規(guī)模前20名的基金公司中，有7家公司打造了自有的智能投研系統(tǒng)，有12家公司推出了智能風(fēng)控系統(tǒng)。

    作為基金公司差異化發(fā)展的核心，投研是重中之重，近年來(lái)許多基金公司不斷嘗試將其與AI互相融合。比如，華夏基金成立了“AI-lab”，用來(lái)統(tǒng)籌AI算法模型及人才資源，與投研部門(mén)合作，進(jìn)行專題分析應(yīng)用，不斷輸出研究成果，助力投研決策。

    浙商基金也是業(yè)內(nèi)發(fā)力AI投研的典型。該公司開(kāi)發(fā)的智能投資型“AI+HI”（人機(jī)結(jié)合）投研體系，擁有500多個(gè)機(jī)器人，具有數(shù)量大、種類多、精度廣的特征，覆蓋70%以上行業(yè)的核心資產(chǎn)。

    天弘基金也擁有投研云系統(tǒng)等，可對(duì)一些信息化繁為簡(jiǎn)，進(jìn)行輔助決策。

    在通過(guò)AI賦能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面，基金公司取得了初步成果。如華夏基金開(kāi)發(fā)了“智能排雷系統(tǒng)”，該系統(tǒng)結(jié)合外部公開(kāi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、多維市場(chǎng)輿情數(shù)據(jù)，向用戶提供可搭建預(yù)警指標(biāo)、模型、方案的系統(tǒng)化工具。通過(guò)高頻預(yù)警信號(hào)，幫助用戶識(shí)別有潛在風(fēng)險(xiǎn)的公司，輔助辨別市場(chǎng)“黑天鵝”。

    人工智能提升服務(wù)品質(zhì)

    在提升基民體驗(yàn)感方面，人工智能正起到越來(lái)越大的作用，“千人千面”成為基金銷售、服務(wù)的熱詞。

    近些年，以互聯(lián)網(wǎng)銷售為代表的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)憑借觸及率高、操作便捷、申購(gòu)費(fèi)率低等特點(diǎn)吸引了廣大投資者，非貨幣基金保有規(guī)模迅速擴(kuò)大。許多頭部機(jī)構(gòu)在營(yíng)銷服務(wù)中還融入了AI智能手段，在為用戶提供個(gè)性化體驗(yàn)的同時(shí)，也加固了自身的“護(hù)城河”。

    以螞蟻財(cái)富為例，其智能助手“支小寶”基于自然語(yǔ)言處理、機(jī)器學(xué)習(xí)、金融知識(shí)圖譜、多輪對(duì)話等技術(shù)架構(gòu)體系，能像真人一樣與投資者進(jìn)行對(duì)話，隨時(shí)在線解答用戶的理財(cái)問(wèn)題。據(jù)悉，支小寶已累計(jì)服務(wù)約3億用戶，能力覆蓋5000余個(gè)金融百科的詞條。截至今年5月底，相比未服務(wù)過(guò)的用戶，被支小寶深度服務(wù)過(guò)的用戶，人均定投次數(shù)高78%，頻繁交易比例下降60%。

    獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)盈米基金打造了一套AI推薦引擎，試圖讓人（用戶）與物（內(nèi)容、咨詢、投顧產(chǎn)品等）實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)匹配，以期為用戶提供精準(zhǔn)的服務(wù)。

    以B端機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的基煜基金，其“基構(gòu)通”也已采用了人工智能等前沿技術(shù)。如在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，公司將機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）技術(shù)，應(yīng)用于服務(wù)、交易、運(yùn)營(yíng)清算等多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景，利用RPA短平快、靈活性高、可模擬人工等特點(diǎn)，為用戶提供更好的投資體驗(yàn)。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新一代基民是在互聯(lián)網(wǎng)中成長(zhǎng)起來(lái)的，對(duì)財(cái)富管理服務(wù)的線上化、實(shí)時(shí)化、便捷化、專業(yè)化有著更高的要求，包括AI賦能在內(nèi)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨。在這方面率先發(fā)力的基金銷售機(jī)構(gòu)，未來(lái)或擁有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

    加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程

    在具體的AI賦能方面，仍有不少難點(diǎn)有待解決。

    西部利得基金信息技術(shù)部總經(jīng)理朱于認(rèn)為，投研方面，在標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)類業(yè)務(wù)領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)已普遍接受用技術(shù)替代人力以提升效率。但在投資決策等智力化程度較高的領(lǐng)域，由于涉及較為復(fù)雜的因素，所依賴的強(qiáng)人工智能技術(shù)仍在發(fā)展中，還要與應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)融合、打磨與進(jìn)化。

    “40年前，如果計(jì)算機(jī)能夠把標(biāo)普500指數(shù)各家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理清楚，并利用股價(jià)變化和財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系選擇投資標(biāo)的，就可產(chǎn)生可觀的超額收益，但現(xiàn)在顯然無(wú)效了。”貝萊德建信理財(cái)副總經(jīng)理祝國(guó)橋在9月的世界人工智能大會(huì)上說(shuō)，任何一種算法都會(huì)慢慢被其他投資人發(fā)現(xiàn)而失效，所以這是個(gè)迭代的過(guò)程，需要不斷努力。

    另外，在AI賦能基金方面，人才是一大短板。浙商基金有關(guān)人士認(rèn)為，資管行業(yè)未來(lái)的開(kāi)創(chuàng)者，一定是那些既懂得金融投資，又擁有數(shù)據(jù)處理、信息挖掘、編程能力的科學(xué)家們，他們將推動(dòng)行業(yè)快速發(fā)展，但目前這類人才非常稀缺。

    華夏基金CTO、董事總經(jīng)理陳一昕認(rèn)為，從價(jià)值鏈重構(gòu)、平臺(tái)化發(fā)展再到生態(tài)化布局是金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)模式升維的必經(jīng)之路。目前多家國(guó)際領(lǐng)先資管機(jī)構(gòu)已通過(guò)戰(zhàn)略并購(gòu)、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室等形式與金融科技公司展開(kāi)合作，快速補(bǔ)齊短板。我國(guó)基金公司也應(yīng)在明確自身核心優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，攜手最適合的合作伙伴，探索靈活的合作模式，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。