超200只養(yǎng)老目標基金邁入發(fā)展機遇期 14只新產(chǎn)品近日集中獲批

    本報記者 王思文

    隨著個人養(yǎng)老金投資公募基金的不斷推進，我國養(yǎng)老目標基金不斷擴容，并有望開啟中國公募基金行業(yè)發(fā)展的新藍海。

    11月4日，證監(jiān)會發(fā)布了對14只養(yǎng)老目標基金的批復。涉及易方達基金、興證全球基金、天弘基金、浦銀安盛基金、農(nóng)銀匯理基金、南方基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、國海富蘭克林基金、創(chuàng)金合信基金、永贏基金、英大基金等13家基金公司。據(jù)《證券日報》記者梳理，從產(chǎn)品設(shè)定來看，此次獲批的養(yǎng)老目標基金大部分為三年持有期產(chǎn)品，個別產(chǎn)品為一年持有期和五年持有期。

    事實上，自首批養(yǎng)老目標基金于2018年8月份獲批至今4年多來，大批以追求養(yǎng)老資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值為目的的養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品陸續(xù)面世，與之呼應(yīng)，作為重要的機構(gòu)投資者，公募基金持續(xù)加強布局，迎合養(yǎng)老目標基金投資需求。

    目前，國內(nèi)養(yǎng)老目標基金主要采用兩種投資策略，即目標日期策略和目標風險策略。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月6日，養(yǎng)老目標基金（包括養(yǎng)老目標日期FOF和養(yǎng)老目標風險FOF）的管理總規(guī)模為944.85億元，其中養(yǎng)老目標日期FOF規(guī)模為177.39億元，養(yǎng)老目標風險FOF規(guī)模為767.46億元；養(yǎng)老目標基金數(shù)量（A/C份額分開計算）合計達到208只。

    從長期業(yè)績觀察，截至11月6日，全市場共有40只養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品自成立以來回報率超過20%，其中超過40%的產(chǎn)品達13只。業(yè)績排名靠前的養(yǎng)老目標基金分別為華夏養(yǎng)老2045三年持有混合A、中歐預見養(yǎng)老2035三年持有A和南方養(yǎng)老2035A（提取A/C份額中業(yè)績較好的份額），自基金成立以來回報率分別達到56.81%、54.33%和50.77%。

    此外，證監(jiān)會在11月4日還公布了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》）。這是個人養(yǎng)老金制度中直接涉及到公募基金部分的重要監(jiān)管文件。

    例如，根據(jù)《暫行規(guī)定》，不是所有養(yǎng)老目標基金都能進入個人養(yǎng)老金可投基金范圍。《暫行規(guī)定》明確，符合條件的養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品需達到最近4個季度末規(guī)模不低于5000萬元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的要求。

    據(jù)整理，目前規(guī)模最大的養(yǎng)老目標基金是交銀施羅德基金旗下的交銀安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF，最新規(guī)模達到154.58億元，自基金成立以來的復權(quán)單位凈值增長率為17.43%。養(yǎng)老目標基金規(guī)模較大的還有興證全球基金旗下的興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合（FOF）、南方基金旗下的南方富譽穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合（FOF）、匯添富基金旗下的匯添富添福盈和穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合（FOF），以及民生加銀基金旗下的民生加銀康寧穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合（FOF），最新管理規(guī)模分別為52.48億元、37.49億元、36.65億元和31.62億元。其余養(yǎng)老目標基金的管理規(guī)模均在30億元以下。