監(jiān)管將摸底13家“不良記錄”私募股權(quán)基金管理人：部分公司自稱與數(shù)十家“銀證?！睓C構(gòu)有合作

    本報記者 蘇向杲 楊潔

    11月11日，記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會日前下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于私募股權(quán)基金管理人不良記錄名單的通報》（以下簡稱《通報》），通報了13家私募股權(quán)基金管理人，并要求保險機構(gòu)停止與不良記錄名單中的私募股權(quán)基金管理人投資合作。

    記者摸底上述13家私募股權(quán)基金管理人的官網(wǎng)和天眼查股權(quán)關(guān)系數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，部分公司自稱與多家，乃至數(shù)十家“銀證保”機構(gòu)有合作；個別公司與險企等機構(gòu)有股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

    目前，上述《通報》并未要求銀行、信托等機構(gòu)不得與上述私募股權(quán)基金管理人開展合作。但業(yè)內(nèi)人士表示，《通報》在一定程度上能夠倒逼私募股權(quán)基金管理人加強合規(guī)運營，最終形成保險機構(gòu)和私募股權(quán)管理人雙贏的局面。此外，也對券商、銀行、信托等金融機構(gòu)起到一定風(fēng)險提示作用，建議相關(guān)機構(gòu)提早進行風(fēng)險排查，并在后續(xù)工作中加強甄別。

    13家私募股權(quán)基金管理人

    “被拉黑”

    被通報的13家私募股權(quán)基金管理人分別為：北京久銀投資控股股份有限公司、北京新華久富資產(chǎn)管理有限公司、北京信中利股權(quán)投資管理有限公司、盛創(chuàng)偉業(yè)（廈門）股權(quán)投資基金管理有限公司、和靈投資管理（北京）有限公司、惠州時代伯樂股權(quán)投資管理有限公司、凱聯(lián)（北京）投資基金管理有限公司、深圳市盛世景投資有限公司、深圳市高特佳投資集團有限公司、深圳市瀚信資產(chǎn)管理有限公司、深圳市信業(yè)華誠基金管理有限公司、中吉金投（海南）投資有限公司（原北京中吉金投資產(chǎn)管理有限公司）、中金創(chuàng)新（北京）資產(chǎn)管理有限公司。

    《通報》要求，各保險機構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定和程序，停止與上述名單中私募股權(quán)基金管理人的投資合作，不得與其發(fā)生任何業(yè)務(wù)往來，審慎與其核心管理人員開展任何業(yè)務(wù)合作。

    對此，北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林對《證券日報》記者表示，《通報》具有重要意義，保險資金的負債屬性決定了其對資金的安全性異常重視，監(jiān)管適時發(fā)布不良記錄名單，對于保險資金后續(xù)大規(guī)模、有序開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)具有積極作用。

    “支持監(jiān)管部門公開發(fā)布私募股權(quán)基金管理人不良記錄名單。”某不愿具名的百億元級私募機構(gòu)表示，對于不合規(guī)的亂象就應(yīng)進行約束，并從合作業(yè)務(wù)名單中剔除。

    “此次發(fā)布不良記錄名單，一定程度上能夠倒逼私募股權(quán)管理人加強合規(guī)運營，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理制度，不斷提高投資能力，最終形成保險機構(gòu)和私募股權(quán)管理人雙贏的局面。”常春林稱。

    部分公司

    自稱與多類金融機構(gòu)合作

    記者逐一摸底13家私募股權(quán)基金管理人發(fā)現(xiàn)，部分公司自稱與銀行、保險、券商、信托等金融機構(gòu)是“合作伙伴”；另外，個別公司與險企等機構(gòu)確實有一定程度的股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系（涉及股比較?。?。

    例如，北京久銀投資控股股份有限公司官網(wǎng)顯示，該公司與11家銀行、8家險企、8家券商、5家信托公司是“合作伙伴”。北京新華久富資產(chǎn)管理有限公司在官網(wǎng)表示，其金融資源豐富，與銀行、證券、基金、信托等機構(gòu)公募、私募基金合作渠道通暢，成立伊始，即與金融機構(gòu)簽訂各類合作意向，實現(xiàn)管理資產(chǎn)規(guī)模超過100億元人民幣。

    此外，深圳市盛世景投資有限公司官網(wǎng)信息顯示，其目前股東包括大型央企、金融機構(gòu)、上市公司、民營資本等。記者通過天眼查對其股東背景進行穿透查詢并發(fā)現(xiàn)，查詢結(jié)果能部分印證其官網(wǎng)信息。

    在業(yè)內(nèi)人士來看，《通報》一方面對保險資金運用有積極影響，另一方面也對券商、銀行、信托等金融機構(gòu)起到一定風(fēng)險提示作用。

    從保險機構(gòu)來看，近幾年，隨著監(jiān)管持續(xù)為險企投資私募股權(quán)基金松綁，險資對該類基金的投資規(guī)模持續(xù)壯大，各類保險公司均投資私募股權(quán)基金。此外，保險資金由于具有期限長、穩(wěn)定性強等特性，與私募股權(quán)基金有天然的適配性，這也加速了險企投資該類基金。

    中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會通過對196家保險公司資金運用情況調(diào)研顯示，截至2020年末，被調(diào)研險企投資私募股權(quán)基金規(guī)模為5088.7億元，同比增長15.18%。其中，壽險公司與財險公司均投資該基金，且超大型險企、大型險企、中型險企、小型險企均有投資，尤其引人注意的是，小型險企投資規(guī)模出現(xiàn)快速增長。

    值得一提的是，雖然《通報》中并未要求銀行、信托等機構(gòu)不得與上述私募股權(quán)基金管理人開展合作，但是，其他金融機構(gòu)也有必要提高風(fēng)險篩查、防控力度。