A股公司參與設立私募基金熱情不減 專家稱應避免投資方向過于集中

    本報記者 王寧 實習生 郭之宸

    進入2023年，便有多家A股公司欲參與設立私募基金。

    1月12日，永安行發(fā)布公告稱，公司擬與共青城廣慧嘉賓創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司及其他有限合伙人共同出資設立綠能壹號投資基金。綠能壹號募集規(guī)模為人民幣5150萬元，其中公司擬作為有限合伙人認繳出資人民幣1000萬元，占募集規(guī)模的19.4175%。

    與此同時，1月10日，翔豐華也發(fā)布關于公司出資參與設立私募基金的公告。公告稱，其與基金的其他合伙人共同簽署了《常州清馬三號創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，資金規(guī)模達1億元，公司認繳出資人民幣3000萬元，占比30%。

    除上述兩家A股公司外，還有多家公司欲參與設立私募基金。從資金規(guī)模來看，最高出資規(guī)模為伊利實業(yè)集團旗下子公司，欲在境外設立1億美元私募股權基金；而最小的出資規(guī)模也達到2800萬元人民幣。

    此外，在投資目的方面，多數(shù)A股公司認為，設立私募基金可以進一步完善本公司行業(yè)領域的戰(zhàn)略布局，拓展新的利潤增長點，進一步提升公司的市場競爭力。例如，永安行表示，設立私募基金在于充分發(fā)揮投資平臺作用，增強投資能力，增加投資收益。

    事實上，近些年，上市企業(yè)參與設立私募基金的熱潮持續(xù)不減?！蹲C券日報》記者根據(jù)東方財富choice數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2022全年，有超過20家上市公司參與設立私募基金，投資方向涵蓋醫(yī)藥、計算機、智能汽車等高新產業(yè)板塊。

    私募排排網財富管理合伙人榮浩向《證券日報》記者表示，設立私募基金模式是部分上市企業(yè)發(fā)展到一定階段所需要的經營模式，一方面可滿足公司自身投資需求，特別是在垂直領域或關聯(lián)生態(tài)的投資；另一方面，作為普通合伙人，也期望通過私募基金獲得管理人收益。

    中廣核產業(yè)投資基金投資經理劉文清告訴《證券日報》記者，私募基金憑借其靈活性與私密性，在股權融資、產業(yè)并購、項目孵化、市值管理等各方面，為公司提供了更多選擇，但上市公司參與設立私募基金機遇與挑戰(zhàn)并存。“上市公司擁有相對充足的資金實力，在專業(yè)人才儲備中也占有優(yōu)勢，其行業(yè)的認知深度也更強，但在參與過程中需要重點把握私募基金與公司主業(yè)的聯(lián)系。”

    劉文清向記者表示，“要堅持以服務主業(yè)為原則，充分發(fā)揮產業(yè)資源優(yōu)勢，做好‘募投管退’全流程管理”。

    上市公司同樣需要重視存在的風險。榮浩表示，對行業(yè)熟悉并不意味著對投資也能輕松應對，還應該注意估值泡沫和退出風險，也要避免投資方向過于集中。同時，還應做好投資與主體的風險隔離。

（編輯 袁元）