提高配置比例 基金看好科創(chuàng)板長期投資價(jià)值

    公募基金在持續(xù)增加對科創(chuàng)板的配置！業(yè)內(nèi)人士表示，中概股回歸以及國內(nèi)獨(dú)角獸公司上市，科創(chuàng)板業(yè)已成為首選場所，科創(chuàng)板的投資吸引力將進(jìn)一步提升。

    興業(yè)證券統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從偏股型基金重倉股口徑來看，今年三季度基金配置科創(chuàng)板規(guī)模達(dá)到354億元，較2020年半年報(bào)的211億元有所提升，機(jī)構(gòu)投資者對于科創(chuàng)板配置比例也由1.7%升至2.3%。

    從行業(yè)配置來看，新一代信息技術(shù)配置占比突出，配置總額達(dá)到245億元，占基金重倉科創(chuàng)板個(gè)股總持倉的69.1%，相對產(chǎn)業(yè)57.5%的自由流通市值占比，超配11.7%。此外，新材料、高端設(shè)備制造、生物產(chǎn)業(yè)分別獲得38億元、32億元、近32億元的配置規(guī)模，占基金重倉科創(chuàng)板個(gè)股的10.7%、9.1%、9.0%。

    興業(yè)證券首席策略分析師王德倫表示，三季度科創(chuàng)板呈現(xiàn)倒“V”型劇烈變動，科創(chuàng)板中的半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)龍頭公司在A股中獨(dú)樹一幟，仍然得到基金超配，醫(yī)藥生物公司則大多處于成長期、小而美，因此基金有所調(diào)倉。

    在基金三季報(bào)中，部分基金經(jīng)理也透露了自己接下來的調(diào)倉方向。博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開放混合型基金經(jīng)理肖瑞瑾表示，基金組合將繼續(xù)以產(chǎn)業(yè)趨勢為基礎(chǔ)，選擇更具風(fēng)險(xiǎn)收益比的科技行業(yè)細(xì)分賽道，并前瞻性布局互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)創(chuàng)新和醫(yī)療創(chuàng)新行業(yè)，重點(diǎn)投資競爭優(yōu)勢穩(wěn)固、成長性優(yōu)良、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流穩(wěn)健、有潛力開啟第二增長曲線的科創(chuàng)板龍頭企業(yè)。

    此外，從基金持股市值來看，金山辦公、中微公司和中芯國際-U排名前三，持股市值分別為69.53億元、50.10億元和46.59億元。從持有基金數(shù)量來看，金山辦公、石頭科技和西部超導(dǎo)排名前三，分別被145只、53只和47只基金重倉持有。

    值得注意的是，基金重倉持有的20多只科創(chuàng)板個(gè)股同時(shí)也是科技50指數(shù)成分股，包括西部超導(dǎo)、心脈醫(yī)療、海爾生物、睿創(chuàng)微納等。其中，多只個(gè)股表現(xiàn)頗為搶眼，截至11月16日，三季度以來傳音控股股價(jià)翻倍，西部超導(dǎo)、睿創(chuàng)微納等漲幅也均超過60%。

    在王德倫看來，基金正在逐步建倉多只科創(chuàng)板牛股，這些牛股往往具備三大特征：第一，所處賽道有充裕成長空間；第二，公司具有稀缺性甚至唯一性，享受獨(dú)特公司溢價(jià)；第三，公司成為市場和政策的焦點(diǎn)。

    展望后市，多位基金經(jīng)理較為看好科創(chuàng)板市場的長期投資價(jià)值。華夏科創(chuàng)50ETF基金經(jīng)理榮膺表示，科創(chuàng)板成為A股市場科技類企業(yè)融資的重要場所，其重要性和關(guān)注度也不斷提升。此外，科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)更加包容，也給投資人提供了更加多樣性的投資機(jī)會。

    華泰柏瑞基金指數(shù)投資部總監(jiān)柳軍認(rèn)為，在科創(chuàng)板上市的公司基本都是屬于面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大戰(zhàn)略需求的“硬科技”企業(yè)，未來在國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略中也會扮演更重要的角色。