“盤古系”掌門人實名舉報 牽出沙鋼百億級別重組

    4月11日中午，深圳盤古系掌門人徐鍇俊在朋友圈曬出一份舉報信，聯(lián)合深圳市盤古數(shù)據(jù)有限公司（下稱“盤古數(shù)據(jù)”）實名舉報北京德利迅達科技有限公司（下稱“德利迅達”）及其實際控制人李強，以追討債務(wù)。

    對李強的舉報也牽涉出四川金頂曾經(jīng)的重組迷霧和沙鋼股份正在進行中的百億重組，德利迅達是上述兩項重組的重要標的，但徐鍇俊所舉報的“抽屜協(xié)議”內(nèi)容及相關(guān)欠款事項均未出現(xiàn)在兩家公司的重組報告中。

    4月12日下午，證券時報·e公司記者與徐鍇俊面對面，聚焦本次“憤怒”的舉報及其背后牽涉的債務(wù)問題。

    實名舉報追討欠債

    4月11日中午，徐鍇俊在其朋友圈曬出一封舉報信，并配文：“退無可退，無法再退！忍無可忍，無需再忍！今天，我懷著沉重的心情簽發(fā)了一份文件，這是盤古體系第一次用司法的方式來解決業(yè)務(wù)的問題。這是我不愿意看到的，但無奈，我只能選擇向證監(jiān)會舉報以及隨后的司法訴訟程序。”

    徐鍇俊和盤古數(shù)據(jù)一道，向證監(jiān)會、深交所、深圳證監(jiān)局實名舉報德利迅達及其實際控制人李強。

    說起徐鍇俊，投資界人士應(yīng)該并不陌生，作為已數(shù)次現(xiàn)身資本市場的人物，其一手創(chuàng)辦了盤古數(shù)據(jù)，但在后者注入精功科技失敗后已將全部股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓，二者已無股權(quán)上的關(guān)系。另外，徐鍇俊控制的深圳盤古天地產(chǎn)業(yè)在不久之前接盤中科招商成了海聯(lián)訊的第一大股東。天眼查顯示，目前徐鍇俊仍有包括深圳市盤古運營服務(wù)有限公司在內(nèi)的37家企業(yè)。

    而本次事件的另一主角李強以及德利迅達與資本市場也淵源頗深。四川金頂曾擬并購德利迅達，以失敗告終。之后不久，沙鋼股份又要收購德利迅達。李強還先行一步，受讓了沙鋼股份6.34%的股份。

    到底是什么讓兩位“大佬”級人物鬧到用舉報來解決問題？這要從2014年雙方的一筆收購說起。2014年11月及12月，德利迅達收購了盤古數(shù)據(jù)所持有的深圳市盤古龍華數(shù)據(jù)有限公司（下稱“盤古龍華”）100%股權(quán)，受讓了盤古數(shù)據(jù)已完成基本建設(shè)但尚未交付驗收的盤古錦繡5號數(shù)據(jù)中心和還在建設(shè)之中的盤古錦繡6號數(shù)據(jù)中心。

    不過，在上述交易中，徐鍇俊與李強還另行簽署了一份《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定李強在完成四川金頂股權(quán)交割后60天內(nèi)，向徐鍇俊支付2.2億元現(xiàn)金；交割完成1年后，再向徐鍇俊支付2.076億元現(xiàn)金；李強為徐鍇俊代持2000萬股四川金頂股票。

    2015年5月，四川金頂披露重組草案。（注：四川金頂2014年11月27日公布的重組預(yù)案中，盤古數(shù)據(jù)尚不在德利迅達子公司列表之中，此次草案中加入2016年1月，四川金頂終止收購德利迅達。2017年6月，德利迅達成為沙鋼股份重組標的之一，后者至今尚未復(fù)牌。但是在四川金頂和沙鋼股份的重組預(yù)案中，均披露了上述兩筆共計4.276億元現(xiàn)金支付和2000萬股股票代持事項。

    另外，2015年初，李強請徐鍇俊代付款項，盤古數(shù)據(jù)分兩次向濟南兆訊經(jīng)貿(mào)有限公司（下稱“濟南兆訊”）付款3570萬元和2020萬元。后來，濟南兆訊向盤古數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)回600萬元，剩余款項仍有4990萬元。這些債務(wù)，德利迅達及李強也未在重組方案中披露。

    舉報信還稱，德利迅達收購盤古龍華后未進行實際經(jīng)營和管理，仍由盤古數(shù)據(jù)實施經(jīng)營管理。盤古龍華至今仍有220萬元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款項未支付給盤古數(shù)據(jù)。

    鑒于德利迅達仍為沙鋼股份重組標的，徐鍇俊和盤古數(shù)據(jù)向證監(jiān)會、深交所和深圳證監(jiān)局實名舉報并建議相關(guān)部門核查。

    四川金頂重組迷霧

    四川金頂重大資產(chǎn)重組收購德利迅達的失敗，是徐鍇俊與李強產(chǎn)生債務(wù)糾紛的關(guān)鍵。

    2014年11月27日，四川金頂披露重組預(yù)案，在所列子公司中尚無盤古龍華的身影。

    根據(jù)徐鍇俊的說法，當時，李強要將德利迅達注入四川金頂，可是德利迅達業(yè)績數(shù)據(jù)不佳，在此情況下要并表優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)充業(yè)績。而此時的徐鍇俊正處于創(chuàng)業(yè)初期，盤古數(shù)據(jù)的重資產(chǎn)模式導(dǎo)致公司缺乏周轉(zhuǎn)資金，在圈內(nèi)人的介紹下，雙方一拍即合。

    在接受證券時報·e公司記者專訪時，徐鍇俊表示，之所以出售盤古龍華，就是因為創(chuàng)業(yè)初期缺錢，有了這筆錢，才有了盤古數(shù)據(jù)后續(xù)的發(fā)展，才有了今天的局面。從這個角度上看，徐鍇俊感恩與李強的這次合作。

    即便如此，徐鍇俊在這次交易中仍占據(jù)強勢地位，盤古龍華的交易價格被設(shè)定為15倍市盈率，總價超過11億元。然而，在2015年5月四川金頂披露的重組草案之中，德利迅達收購盤古龍華被一筆帶過：100萬元收購盤古龍華100%股權(quán)，2.87億元受讓5號、6號樓資產(chǎn)。

    徐鍇俊介紹，德利迅達還承接了盤古龍華兩個多億的應(yīng)付賬款。也就是說，在明面上，德利迅達當時支付了4個多億元。徐鍇俊認為，盤古龍華是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，當然不能以這個價錢賣掉。

    徐鍇俊與李強另行簽署了一份《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，但這份協(xié)議見不得光，無法顯示在重組預(yù)案之中。

    證券時報·e公司記者在專訪徐鍇俊時見到了這個協(xié)議的原件，除了舉報信所說的在李強完成四川金頂股份交割后分兩次支付逾4億元現(xiàn)金、代持2000萬股之外，徐鍇俊還做出了業(yè)績承諾，承諾盤古龍華當年的凈利潤不低于3750萬元。徐鍇俊說，這點業(yè)績承諾我閉著眼睛都可以做完。

    按照四川金頂當時重組方案中的發(fā)行價格4.72元/股計算，盤古龍華及相關(guān)資產(chǎn)的實際交易價格超過11億元。

    回顧四川金頂?shù)闹亟M草案，公司以發(fā)行股份的方式購買德利迅達95%股權(quán)，交易價格26.6億元，同時募集配套資金9.3億元。交易對方承諾，德利迅達2015年~2018年經(jīng)審計的扣非凈利潤分別不低于2億元、3.8億元、4.5億元、5.1億元。

    德利迅達當時的股東有40名，李強及其一致行動人侯萬春通過創(chuàng)新云科、智聯(lián)云科控制約34%的股份，賽伯樂亨瑞等7名股東持股17.45%，其他投資人的持股較為分散。若按照當時的重組方案實施，李強和侯萬春可以各獲得四川金頂8595.04萬股的股份。徐鍇俊認為他的交易只和李強有關(guān)，和侯萬春無關(guān)。

    然而，到了2016年1月，四川金頂公告終止上述重大資產(chǎn)重組，給出的原因主要是德利迅達的業(yè)績因素。

    而且，深層次的原因可能更加復(fù)雜，這就牽涉到了沙鋼股份的重大資產(chǎn)重組。

    牽出沙鋼百億重組

    徐鍇俊追討債務(wù)的對象李強，不僅是四川金頂重組的核心人物，也是沙鋼股份重組中的關(guān)鍵人物。

    2015年12月，沙鋼股份控股股東沙鋼集團將所持55.12%的股份轉(zhuǎn)讓給9名自然人，其中之一就是李強，受讓比例是6.34%。李強至今未減持這部分股份，當前和朱崢并列沙鋼股份第四大股東。

    2016年1月，四川金頂終止重大資產(chǎn)重組，幾乎同時，蘇州卿峰成立。2016年9月，沙鋼股份停牌。2016年11月，沙鋼股份與德利迅達、蘇州卿峰簽署重組框架協(xié)議。隨后不久，蘇州卿峰通過EJ收購GS的49%股權(quán)，同時擁有GS另外2%股權(quán)的購買期權(quán)，行權(quán)后可實現(xiàn)控股。

    2017年6月，沙鋼股份披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬作價258.08億元收購蘇州卿峰100%股權(quán)以及德利迅達88%股權(quán)。此時，蘇州卿峰已經(jīng)持有德利迅達12%，此次重組后，沙鋼股份全資控制這兩家重組標的。

    在這次交易中，德利迅達的估值33.05億元，顯然只能是“配菜”了。沙鋼股份主要的收購標的是蘇州卿峰背后的GS的控股權(quán)。

    GS，全稱“GlobalSwitchHoldingsLimited”，總部位于倫敦，是歐洲和亞太地區(qū)領(lǐng)先的數(shù)據(jù)中心業(yè)主、運營商和開發(fā)商，2017年-2020年，GS在倫敦、阿姆斯特丹、香港、新加坡、悉尼、法蘭克福等城市中心區(qū)域建設(shè)或者規(guī)劃建設(shè)新的數(shù)據(jù)中心，預(yù)計新增總面積達到18萬平方米、新增電力容量268兆瓦，分別較現(xiàn)有水平增長60%、97%。全部建設(shè)完成后，GS將擁有高達48萬平方米的數(shù)據(jù)中心，合計電力容量達到543兆瓦。GS擁有目前全球數(shù)據(jù)中心行業(yè)最高的信用評級（惠譽BBB+、標準普爾BBB、穆迪Baa2）。

    蘇州卿峰的實質(zhì)是持股平臺。江蘇智卿在設(shè)立蘇州卿峰后不久，便將236.5億元的出資份額悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給了沙鋼集團等14家投資者，沙鋼集團持有23.90%股權(quán)為第一大股東。公告顯示，由于股權(quán)分布比較分散，蘇州卿峰不存在控股股東、實際控制人。

    但是，李強擔任了蘇州卿峰的法定代表人，同時是GS的董事。

    有業(yè)內(nèi)人士透露，正是李強一手主導(dǎo)了蘇州卿峰對GS的收購，同時主導(dǎo)了將其注入沙鋼股份。在重組問詢函中，深交所也特別問及李強在本次重組交易中的作用。