巨額資金遭占用+違規(guī)擔保 升達林業(yè)被控股股東坑成ST

    10月9日起，復牌的升達林業(yè)（002259）將被實施ST，簡稱將變更為“ST升達”。導致公司被實施其他風險警示的原因，是其控股股東四川升達林產(chǎn)工業(yè)集團有限公司（以下簡稱“升達集團”）占用了上市公司的巨額資金，又多次違規(guī)讓上市公司為其提供借款擔保。10月7日晚間，升達林業(yè)在回復深交所關(guān)注函中，詳細披露了被“坑”的過程。

    占用資金并違規(guī)擔保

    升達集團對升達林業(yè)的資金影響主要體現(xiàn)在三個方面，一是占用巨額資金。公告披露，截至2018年9月20日，升達集團占用上市公司的資金金額逾9億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為53.94%。

    據(jù)升達林業(yè)自查的結(jié)果，升達集團曾13次占用上市公司發(fā)生資金，占用行為的過程，既包括上市公司替股東償還借款，也有升達集團直接占用公司的資金。

    二是升達集團在未經(jīng)董事會、股東大會審議的情況下，讓上市公司為其提供借款擔保。據(jù)披露，公司為股東提供總擔保金額為2.85億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為17.07%。

    三是升達集團官司纏身，連帶上市公司也面臨著諸多訴訟，部分賬戶被凍結(jié)。目前升達林業(yè)在33家銀行開立賬戶41個，其中因涉訴被查封凍結(jié)5個，被查封凍結(jié)是公司涉及訴訟、仲裁案件所致。

    升達林業(yè)稱，公司實際控制人為了完成公司的剝離重組，違規(guī)為升達集團借款提供擔保以解決其向公司支付剝離資產(chǎn)的對價。由于2017年下半年金融環(huán)境與金融政策發(fā)生重大變化，升達集團在資本市場上融資困難，資金鏈斷裂，無法到期歸還借款，導致公司資金被貸款方扣劃而形成對公司資金的占用。

    此外，升達林業(yè)2018年重組失敗復牌后，公司股價于2018年6月15日復牌后連續(xù)6個跌停板，導致升達集團質(zhì)押給華寶信托有限責任公司的股票面臨平倉風險。公司實際控制人江昌政未經(jīng)公司董事會、股東大會審議程序，通過公司為升達集團對外借款提供擔保獲取資金解決其部分補倉資金。

    升達林業(yè)承認，上述問題主要是由于缺乏對公司實際控制人的制約機制和內(nèi)部控制不到位而造成的，公司也因此觸發(fā)了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.3.2條規(guī)定“向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁Ｇ仪樾螄乐?rdquo;的情形，被實行“其他風險警示”。

    資金鏈斷裂困局

    從公告來看，目前升達林業(yè)與股東雙雙面臨著融資難、資金鏈即將斷裂的困局。其實今年天然氣市場整體回暖，但升達林業(yè)的業(yè)績卻未見增長的跡象。2017年凈利潤大幅下降八成；今年上半年，凈利潤又虧損了3260.70萬元，同比減少466.68%。升達林業(yè)稱公司業(yè)績下降主要系LNG產(chǎn)品毛利下降及財務(wù)費用及管理費用上升所致。

    升達林業(yè)這幾年頻頻重組又屢次失敗，僅在今年就兩度折戟。先是今年1月升達林業(yè)停牌籌劃重大事項，擬收購主營安防信息服務(wù)的寓泰安防51%以上的股權(quán)。5個月后，本次重組擱淺。今年8月，公司董事會審議通過了《關(guān)于公司擬對外投資暨與杭州全之脈電子商務(wù)有限公司簽訂<增資擴股協(xié)議>的議案》。最終公司于9月4日披露公告，該事項未獲股東大會審議通過，籌劃數(shù)月的增資擴股事項再次告吹。

    早在2016年年底，公司向控股股東出售家居及森林相關(guān)的資產(chǎn)和負債，交易對價為現(xiàn)金9.41億元。為了這筆現(xiàn)金交易，升達集團向華寶信托貸款14億元。2017年5月，升達集團籌劃轉(zhuǎn)讓所持有公司股份，擬讓出控制權(quán)。2017年9月，最終確定協(xié)議受讓方為保和堂。按照當時的協(xié)議，保和堂擬向升達集團進行增資，增資金額為9億元，并承接升達集團22億元借款，增資完成后，保和堂將持有升達集團59.21%的股權(quán)。按照這個設(shè)計，保和堂將成為升達集團的控股股東。但是，這起賣殼交易最終以失敗告終。

    值得注意的是，升達集團曾于2018年6月21日向公司提交《關(guān)于提議升達林業(yè)回購公司股份的函》。在升達林業(yè)的半年報中也提到了回購公司股份。不過在此次回復問詢函中，升達林業(yè)表示，升達集團擬通過“積極籌措資金（包括但不限于借款、出售資產(chǎn)等手段）歸還對公司的占用款項”。還提出，升達集團正在積極引入戰(zhàn)略投資者，在優(yōu)先解決上市公司對升達集團的擔保和升達集團的資金占用問題的前提下，優(yōu)化升達集團債務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步解決升達集團債務(wù)。以上表述均沒有再提及回購股份等事項。