海淀國資中心為三聚環(huán)保提供增信獲批準 有望加速資金回流

    今日，三聚環(huán)保（300072.SZ）發(fā)布公告，披露了公司與北京市海淀區(qū)國有資本經(jīng)營管理中心（以下簡稱“海淀區(qū)國資中心”）關于應收賬款轉讓戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的進展情況。

    業(yè)內(nèi)分析人士指出，戰(zhàn)略協(xié)議體現(xiàn)出海淀區(qū)政府、區(qū)國資委對創(chuàng)新型企業(yè)的大力支持。除了緩解資金壓力，海淀區(qū)國資中心的背書有望加速欠款單位及時還款，對增加公司現(xiàn)金流有正向影響。

    公告顯示，海淀區(qū)國資中心擬受讓公司的債權及應收賬款的總金額為人民幣60億元至80億元，擬采取包括但不限于直接以現(xiàn)金受讓公司對外債權以及無追索應收賬款保理等方式。

    根據(jù)公告，三聚環(huán)保于2018年12月20日收到北京市海淀區(qū)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關于同意海淀區(qū)國資中心為公司應收賬款轉讓提供增信的批復，主要內(nèi)容包括三個部分：增信措施、專款專用，以及個人擔保。

    具體來看，海淀區(qū)國資中心將為三聚環(huán)保向金融機構轉讓應收賬款融資提供年度收益差額補足增信，并承諾收購金融機構無法收回的賬款，增信總金額不超過30億元。上述承諾表明，海淀區(qū)國資中心對公司應收賬款的回收信心十足，此番背書也顯示出國資看好公司業(yè)務前景。

    早在今年7月30日，三聚環(huán)保已完成部分應收賬款的轉讓，將5.82億元應收賬款以5億元的價格轉讓給華設資產(chǎn)管理（上海）有限公司。

    公告中還指出，三聚環(huán)保大股東海淀科技等機構以及董事長劉雷總經(jīng)理林科將為此次增信提供擔保，反映出公司高管也對應收賬款的回收具備信心。三聚環(huán)保通過轉讓應收賬款回籠的資金將用于支持完成在建項目，確保在線項目及時投產(chǎn)。

    根據(jù)公司2018年半年報，公司應收賬款主要集中在焦化企業(yè)升級改造的示范項目，2018年焦炭價格持續(xù)上漲，焦化企業(yè)效益得到明顯改善，公司相關項目應收賬款回收得到有效保障。

    基于和海淀區(qū)國資中心簽訂的戰(zhàn)略合作協(xié)議，隨著應收賬款轉讓工作的穩(wěn)步推進，三聚環(huán)保經(jīng)營現(xiàn)金流將獲得持續(xù)改善，并有效提升資金運營效率。

    資料顯示，三聚環(huán)保是國家級高新技術企業(yè)、中關村高新技術企業(yè)、中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)“十百千工程”企業(yè)、中關村創(chuàng)新型試點企業(yè)，具有較高技術壁壘。公司擁有3個國家級科研平臺，2個市場化科研平臺，4個自主研發(fā)中心和1個甲級工程設計院。截至2018年6月30日，三聚環(huán)保累積獲得專利授權416件，其中，發(fā)明專利308件，實用新型108件，雄厚的科研實力也成為公司核心競爭力的一部分。