兩私募舉牌多喜愛后遭平倉(cāng) 交易所追問緣由

    上周（12月17日~12月21日），滬深交易所網(wǎng)站共披露問詢函件34封，數(shù)量上較往周略有回升。

    明面上無任何關(guān)聯(lián)的兩家私募在超比例舉牌多喜愛后均遭遇平倉(cāng)，此前買入步調(diào)也出奇一致。上周，深交所連發(fā)兩封關(guān)注函，追問多喜愛舉牌方背后還有誰。

    10月、11月，多喜愛走出獨(dú)立行情，期間漲幅超過60%，公司部分董事、監(jiān)事也同時(shí)完成了減持。然而，進(jìn)入12月，在公告兩私募超比例舉牌后，多喜愛開始大跌，股價(jià)已經(jīng)腰斬。

    12月3日晚間，多喜愛公告，上海駿勝資產(chǎn)管理有限公司（下稱“上海駿勝”）通過駿勝曉旭1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)私募證券投資基金以集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)增持1614.51萬股，占公司總股本的7.91%；國(guó)亞金控資本管理有限公司（下稱“國(guó)亞金控”）通過國(guó)亞金控-匯信2號(hào)、3號(hào)證券私募基金以集中競(jìng)價(jià)方式合計(jì)增持1245.8萬股，占總股本的6.11%。

    在權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書中，上海駿勝、國(guó)亞金控均表示，舉牌原因是出于看好上市公司未來長(zhǎng)期發(fā)展前景，看重其長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性和投資收益。但是，因?yàn)樵龀直壤?%未及時(shí)停止并披露，上海駿勝、國(guó)亞金控在12月5日即收到了深交所的監(jiān)管函，要求它們充分重視問題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改。

    上海駿勝的背后股東是中輝期貨，國(guó)亞金控的股東只有兩名自然人，二者在明面上沒有任何關(guān)聯(lián)。但是，在同步超比例舉牌后，二者先后遭遇強(qiáng)制平倉(cāng)，原因均指向背后交易團(tuán)隊(duì)。證券時(shí)報(bào)·e公司記者還注意到，強(qiáng)制平倉(cāng)國(guó)亞金控的華林證券龜山路營(yíng)業(yè)部位于深圳，具體賣出上海駿勝持股的平安證券營(yíng)業(yè)部同樣位于深圳。各種巧合交織，平倉(cāng)背后的實(shí)情到底如何，著實(shí)令人起疑，深交所也在第一時(shí)間發(fā)出關(guān)注函。

    12月13日，上海駿勝所持多喜愛4.59%股份被平安證券強(qiáng)制賣出，持股比例降至3.33%。權(quán)益變動(dòng)書給出的原因是，上海駿勝違規(guī)開展通道業(yè)務(wù)并將交易、風(fēng)控權(quán)限交予了投資者指定交易團(tuán)隊(duì)，該交易團(tuán)隊(duì)12月3日盤中違規(guī)增持多喜愛股份，觸發(fā)了與平安證券簽訂的《融資融券合同》中約定的強(qiáng)制平倉(cāng)條件，平安證券強(qiáng)制平倉(cāng)導(dǎo)致上海駿勝被動(dòng)減持935.25萬股。

    強(qiáng)制平倉(cāng)構(gòu)成了短線交易，上海駿勝隨后致歉，并承諾半年內(nèi)不再買賣多喜愛股票，杜絕此類情況再次發(fā)生。然而，相同的情況發(fā)生在了國(guó)亞金控身上，后者12月18日被華林證券龜山路營(yíng)業(yè)部強(qiáng)制平倉(cāng)547.63萬股，占多喜愛總股本2.68%。次日，國(guó)亞金控再次被該證券營(yíng)業(yè)部強(qiáng)制平倉(cāng)526.38萬股，占總股本2.58%。自此，國(guó)亞金控持股比例已經(jīng)迅速降低至0.84%。

    國(guó)亞金控給出了與上海駿勝相同的原因。由于國(guó)亞金控開展了通道業(yè)務(wù)并且給予了投資者指定交易團(tuán)隊(duì)以交易和風(fēng)控的權(quán)限，該團(tuán)隊(duì)于12月3日違規(guī)增持多喜愛，觸發(fā)《融資融券合同》中約定的強(qiáng)制平倉(cāng)條件。

    被強(qiáng)制平倉(cāng)后，深交所分別對(duì)上海駿勝、國(guó)亞金控發(fā)出關(guān)注函，內(nèi)容基本一致。深交所要求二者說明違規(guī)開展通道業(yè)務(wù)的具體情況，包括但不限于投資方的具體名稱、通道業(yè)務(wù)的具體安排、交易權(quán)的安排、對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制的安排等。

    上海駿勝、國(guó)亞金控對(duì)于所持有的多喜愛股份是否存在實(shí)際控制權(quán)同樣存疑，深交所追問二者是否為信息披露義務(wù)人。若否，則說明實(shí)際信息披露義務(wù)人的名稱。深交所注意到，上海駿勝、國(guó)亞金控同時(shí)增持多喜愛股份超過5%但未停止增持，要求說明二者是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否受同一實(shí)際控制人或投資人控制。

    此外，在上海駿勝、多喜愛披露舉牌后，多喜愛隨即接到控股股東、實(shí)際控制人陳軍、黃婭妮的通知，某國(guó)有企業(yè)或其指定主體公司可能受讓其大部分股份，可能涉及公司的控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)，目前雙方已簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，具體方案尚需充分磋商。12月13日，多喜愛公告，陳軍目前亦在積極尋求其他意向方參與公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。

    上周值得關(guān)注的還有電廣傳媒的問詢函等。電廣傳媒此前公告擬將《愚公移山》布面油畫以2.09億元（含稅）出售給關(guān)聯(lián)方湖南廣播電視臺(tái)，深交所追問交易必要性。11月21日，電廣傳媒公告，藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)一直是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，湖南廣播電視臺(tái)洽購(gòu)該畫作是獨(dú)立商業(yè)行為，程序合法合規(guī)。為從根本上避免曲解與猜測(cè)，雙方?jīng)Q定終止此次交易，未來公司將根據(jù)市場(chǎng)情況決定該藝術(shù)品的持有或退出。