紫金礦業(yè)擬公開增發(fā) 募資80億布局海外礦產(chǎn)

    紫金礦業(yè)（601899）的海外礦產(chǎn)項(xiàng)目加速推進(jìn)，去年啟動(dòng)要約收購NevsunResourcesLtd.（簡稱“Nevsun”）100%股權(quán)已接近完成。

    紫金礦業(yè)1月1日晚披露公開增發(fā)預(yù)案，本次公開增發(fā)募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun公司100%股權(quán)；發(fā)行股票的數(shù)量不超過34億股。值得注意的是，這也是去年拓斯達(dá)和新泉股份重啟公開增發(fā)的嘗試后的新案例。相比前述兩家公司各自不超過10億元的募資總額，紫金礦業(yè)80億元的募資體量相當(dāng)龐大，對(duì)市場的指標(biāo)意義也更為顯著。目前證監(jiān)會(huì)已先后受理拓斯達(dá)和新泉股份的公開增發(fā)申請(qǐng)。

    加速布局海外礦產(chǎn)

    回溯公告，去年9月紫金礦業(yè)公告，公司與Nevsun簽署《收購執(zhí)行協(xié)議》，與Nevsun的董事和管理層簽署《鎖定協(xié)議》，紫金礦業(yè)將通過境外全資子公司金山（香港）國際礦業(yè)有限公司（簡稱“金山香港”）設(shè)立的子公司，以每股6加元的價(jià)格，向Nevsun全部已發(fā)行股份3.03億股及其他在要約結(jié)束前發(fā)行的Nevsun股份發(fā)出現(xiàn)金要約收購。其中，紫金礦業(yè)下屬子公司管理的紫金環(huán)球基金持有Nevsun319.72萬股。

    本次要約收購的交易金額約為18.39億加元（基于Nevsun現(xiàn)有已發(fā)行股份和期權(quán)，假設(shè)全部已發(fā)行期權(quán)行權(quán)；不含紫金環(huán)球基金持有的股份），約合人民幣93.63億元。

    資料顯示，Nevsun成立于1965年，在加拿大多倫多證券交易所和美國紐約證券交易所兩地上市。

    Nevsun是一家以銅、鋅、金為主的礦產(chǎn)資源勘查、開發(fā)公司，旗下?lián)碛蟹侵薅蛄⑻乩飦喸诋a(chǎn)礦山Bisha銅鋅礦項(xiàng)目60%權(quán)益，以及塞爾維亞Timok銅金礦項(xiàng)目（上帶資源為高品位銅金礦，擁有100%權(quán)益；下帶資源為大型斑巖型銅礦，目前擁有60.4%權(quán)益，最終權(quán)益可能稀釋至46%）兩個(gè)旗艦項(xiàng)目，合計(jì)在塞爾維亞、厄立特里亞、馬其頓擁有27個(gè)探礦權(quán)。

    去年9月6日紫金礦業(yè)披露要約收購Nevsun后，目前進(jìn)展順利。1月1日晚紫金礦業(yè)披露顯示，截至多倫多時(shí)間2018年12月28日下午5點(diǎn)，本次要約收購的初始要約期（要約正式發(fā)出后105天）已屆滿，接受要約的Nevsun股份已2.77億股，占Nevsun已發(fā)行股份的89.37%，本次收購所有條件均已滿足。公司將在3個(gè)交易日內(nèi)向上述接受要約股東支付收購款項(xiàng)。

    為配合本次要約收購，1月1日晚紫金礦業(yè)拋出一份80億元的公開增發(fā)方案。本次公開增發(fā)募集資金總額將不超過80億元，用于收購Nevsun公司100%股權(quán)；發(fā)行股票的數(shù)量不超過34億股。

    收購?fù)瓿珊?，紫金礦業(yè)將新增銅資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約825.30萬噸；新增金資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約241.80噸；新增鋅資源儲(chǔ)量（按權(quán)益）約187.70萬噸。

    紫金礦業(yè)主營業(yè)務(wù)以黃金、銅、鋅礦產(chǎn)開發(fā)為主，公司2017年年報(bào)和2018年的半年報(bào)均指出，公司海外項(xiàng)目運(yùn)營的貢獻(xiàn)在繼續(xù)提升。

    公開增發(fā)案例再現(xiàn)

    值得注意的是，這次紫金礦業(yè)選擇資本市場少見的公開增發(fā)作為募資方式。而在去年，拓斯達(dá)和新泉股份先后嘗試采用公開增發(fā)募資。

    上市公司進(jìn)行再融資的方式多樣，包括定向增發(fā)、公開增發(fā)、配股、公司債、可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股、ABS等等。但是，過去幾年公開增發(fā)卻罕有上市公司采用。在拓斯達(dá)啟動(dòng)公開增發(fā)之前，A股上市公司上一次進(jìn)行公開增發(fā)，還要追溯到2014年5月6日進(jìn)行公開增發(fā)的滄州大化，而那也是2014年唯一一宗公開增發(fā)，之后四年都再無公司問津。

    直到去年10月9日，拓斯達(dá)披露公開增發(fā)預(yù)案，擬公開增發(fā)不超過2600萬股，募資不超過8億元，用于在蘇州建立智能裝備產(chǎn)業(yè)園，完善公司生產(chǎn)基地布局，加強(qiáng)產(chǎn)品及服務(wù)輻射能力。該公司公開增發(fā)方案出臺(tái)，意味著在A股市場銷聲匿跡4年之久的公開增發(fā)又重出江湖。

    緊隨其后，去年10月29日新泉股份公告，公司擬公開增發(fā)股份總數(shù)不超過4544萬股，擬募資不超過7.88億元，將全部投資于公司寧波生產(chǎn)制造基地建設(shè)項(xiàng)目和西安生產(chǎn)制造基地建設(shè)項(xiàng)目。

    但與定向增發(fā)相比，公開增發(fā)對(duì)上市公司有著較多的要求，包括對(duì)現(xiàn)金分紅和財(cái)務(wù)指標(biāo)均有嚴(yán)格指標(biāo)限制，相對(duì)應(yīng)的是證監(jiān)會(huì)在審核方面也較為嚴(yán)格。在拓斯達(dá)和新泉股份先后啟動(dòng)公開增發(fā)后，市場就再未見后來者，直到紫金礦業(yè)80億元公開增發(fā)重現(xiàn)江湖。

    目前，拓斯達(dá)和新泉股份的公開增發(fā)方案已在去年底先后獲得證監(jiān)會(huì)受理，未來隨著審批進(jìn)展陸續(xù)披露，市場將對(duì)公開增發(fā)的走向拭目以待。