轉(zhuǎn)讓底價75億中國信達將出清幸福人壽股權

    中國信達轉(zhuǎn)讓幸福人壽股權再進一步。

    10月12日晚，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所發(fā)布幸福人壽股權轉(zhuǎn)讓消息：幸福人壽第一大股東中國信達公開轉(zhuǎn)讓幸福人壽50.995%股權，轉(zhuǎn)讓底價為75億元。簡單以此估算，幸福人壽估值約147.07億元。

    回歸主業(yè)

    信達出清幸福人壽股權

    從6月11日首次公告股權轉(zhuǎn)讓通過董事會決議，到6月25日獲得股東大會批準，到7月10日股權轉(zhuǎn)讓預披露，再到此次轉(zhuǎn)讓信息披露，中國信達出清幸福人壽股權耗時多日，終于進入倒計時階段。

    中國信達于2007年發(fā)起設立了幸福人壽這一壽險子公司，持股至今。目前幸福人壽共有10家股東，其中中國信達為第一大股東，擁有絕對控股權。

    今年7月10日，上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所預披露了該轉(zhuǎn)讓項目：中國信達擬公開轉(zhuǎn)讓所持幸福人壽的全部股權，即約51.66億股股份，對應股權比例50.995%。當時尚未涉及掛牌底價信息。

    此次轉(zhuǎn)讓公告顯示，幸福人壽注冊資本101.3億元，職工人數(shù)4400人。另據(jù)資產(chǎn)評估報告顯示，截至2019年3月31日，幸福人壽資產(chǎn)總計650.85億元，負債總計594.25億元，凈資產(chǎn)56.6億元，對應評估價值為136.61億元。轉(zhuǎn)讓標的對應評估值69.66億元。

    據(jù)了解，信達人壽擬清盤幸福人壽股權與監(jiān)管要求金融資產(chǎn)管理公司“更加專注主責主業(yè)”有關。同時，中國信達作為上市公司，也要考慮資本回報率這一重要的財務指標表現(xiàn)。幸福人壽占用了較多的資本，但是回報較差。

    業(yè)內(nèi)認為，無論是落實監(jiān)管回歸主業(yè)的要求，還是自身作為上市公司的需求，中國信達出售幸福人壽股權都是正確選擇。

    中國信達此前稱，這次轉(zhuǎn)讓幸福人壽股權，是“為落實有關監(jiān)管精神，優(yōu)化整合子公司平臺資源”。

    交易款需一次性支付

    根據(jù)《保險公司股權管理辦法》、《外資保險公司管理條例》、《關于加強非金融企業(yè)投資金融機構監(jiān)管的指導意見》等相關規(guī)定，保險公司股東應具備相應的股東資質(zhì)。

    公告稱，綜合考慮持股比例、資質(zhì)條件和對保險公司經(jīng)營管理的影響，本次產(chǎn)權交易僅接受符合保險公司戰(zhàn)略類股東及以上資格條件的意向受讓方查閱轉(zhuǎn)讓標的商業(yè)信息。

    受讓方資格條件方面，此次產(chǎn)權交易接受單一主體受讓和聯(lián)合體受讓。采用組成聯(lián)合體方式受讓的，聯(lián)合體成員最多不得超過3名，并且應至少包括一名戰(zhàn)略類（指擬受讓標的企業(yè)百分之十五以上，但不足三分之一股份的意向受讓方）以上的意向受讓方。

    戰(zhàn)略類股東，是保險公司四個股東類別之一，其以上的股東要求為控制類股東。根據(jù)《保險公司股權管理辦法》，保險公司四類股東具體分為：財務Ⅰ類股東，是指持有保險公司股權不足5%的股東；財務Ⅱ類股東，是指持有保險公司股權5%以上，但不足15%的股東；戰(zhàn)略類股東，是指持有保險公司股權15%以上，但不足1/3的股東，或者出資額、持有的股份所享有的表決權已足以對保險公司股東（大）會的決議產(chǎn)生重大影響的股東；控制類股東，是指持有保險公司股權1/3以上，或者出資額、持有的股份所享有的表決權已足以對保險公司股東（大）會的決議產(chǎn)生控制性影響的股東。

    受讓方的資金來源上，根據(jù)相關規(guī)定，信達要求擬投資幸福人壽的資金源于合法的自有資金，并非使用銀行等金融機構貸款及其他融資渠道資金等非自有資金，也未接受他人委托持有投資幸福人壽保險股份有限公司的股權。

    交易價款支付方式上，信達要求采用一次性支付。其中保證金為15億元，交納時間在掛牌公告截止日16∶00（11月8日16∶00）前。在《產(chǎn)權交易合同》簽署次日起10個工作日內(nèi)，受讓方應將除保證金外的其余交易價款一次性支付至上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所指定銀行賬戶。

    根據(jù)幸福人壽公司章程，幸福人壽現(xiàn)有其他股東在同等條件下，對轉(zhuǎn)讓標的享有優(yōu)先購買權，現(xiàn)有其他股東如本次擬參與商業(yè)信息查閱并行使優(yōu)先購買權。

    根據(jù)最新的轉(zhuǎn)讓公告披露，中國信達已向標的企業(yè)的其他股東發(fā)送關于股份轉(zhuǎn)讓以及征詢是否行使優(yōu)先購買權的書面通知，截至目前，相關股東未明確表示是否放棄優(yōu)先購買權。